業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則拓寬了原有會(huì)計(jì)核算的領(lǐng)域和范疇，引入許多概念。同時(shí)，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)判斷的要求大大提高，除了原有的固定資產(chǎn)折舊、資產(chǎn)減值、預(yù)計(jì)負(fù)債等傳統(tǒng)專業(yè)判斷領(lǐng)域外，還新增了金融工具分類、股份支付以及利用估值模型確定公允價(jià)值時(shí)相關(guān)參數(shù)選擇等新的會(huì)計(jì)估計(jì)領(lǐng)域，專業(yè)判斷難度有所增加。具體而言，投資者可關(guān)注以下六個(gè)方面。

　　第一、公允價(jià)值

　　公允價(jià)值是指公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行的資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。從適用的領(lǐng)域看，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要在資產(chǎn)減值、金融工具、企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、股份支付、收入確認(rèn)、融資租賃、政府補(bǔ)助、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等領(lǐng)域適度引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性�；钴S市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)格、按照市場(chǎng)化原則達(dá)成的最近成交價(jià)格、估值模型和估值技術(shù)以及特定情況下權(quán)益性工具的價(jià)格，都可成為獲取公允價(jià)值的證據(jù)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)是同價(jià)值結(jié)合緊密，因此同投資者投資決策的相關(guān)性強(qiáng)，缺點(diǎn)是獲取公允價(jià)值在操作中有一定難度，特別是采用估值模型和估值技術(shù)作為公允價(jià)值確定方法時(shí)，其結(jié)果帶有一定的主觀性和不確定性。另外，確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)同當(dāng)期現(xiàn)金流量的相關(guān)性比較差等。為此，《通知》要求上市公司嚴(yán)格按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，謹(jǐn)慎、適度地選用公允價(jià)值計(jì)量模式。并要對(duì)公允價(jià)值的確定方法和確定過程做出充分的信息披露，如采用估值模型和估值技術(shù)確定公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)的估值假設(shè)、關(guān)鍵技術(shù)參數(shù)的選取原則，以及估值結(jié)果對(duì)相關(guān)假設(shè)和技術(shù)參數(shù)的敏感性等。

　　第二、投資性房地產(chǎn)

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)投資性房地產(chǎn)，企業(yè)可以采用公允價(jià)值計(jì)量，也可以采用成本法計(jì)量，但計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更，已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得轉(zhuǎn)為成本模式。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，投資性房地產(chǎn)是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引起各方廣泛關(guān)注的領(lǐng)域。其中，投資性房地產(chǎn)范圍的劃分和后續(xù)計(jì)量模式的選擇及其變更是信息披露的兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為此，《通知》要求上市公司根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定嚴(yán)格劃分投資性房地產(chǎn)的范圍，即只有已出租的建筑物、已出租的土地使用權(quán)和持有準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)才可以劃分為投資性房地產(chǎn)。在后續(xù)計(jì)量模式的選用上，《通知》要求同一企業(yè)只能用一種模式對(duì)所有投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，不得同時(shí)采用兩種計(jì)量模式。這對(duì)于遏制執(zhí)行中通過后續(xù)計(jì)量模式選擇及其變更操縱利潤(rùn)的行為具有重要意義。在信息披露的內(nèi)容上，規(guī)定如公司選用公允價(jià)值計(jì)量模式，公司應(yīng)對(duì)其公允價(jià)值的確定方法和確定過程進(jìn)行充分披露。

　　第三、金融工具的會(huì)計(jì)核算

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范下的金融工具范圍廣泛，從最簡(jiǎn)單的現(xiàn)金、應(yīng)收、應(yīng)付賬款，到債券投資、股權(quán)投資，再到復(fù)雜的衍生金融工具。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，越來越多的公司可能接觸到復(fù)雜的金融工具。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，由于金融工具的分類很大程度上決定了其后續(xù)計(jì)量方法，因此，《通知》對(duì)于金融工具的分類規(guī)定了嚴(yán)格的決策程序，要求公司建立健全同公允價(jià)值相關(guān)的內(nèi)部控制和決策體系。公司管理層應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照決策權(quán)限，根據(jù)金融工具的持有意圖和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，合理劃分金融工具的類別，并形成明確的書面結(jié)論�！锻ㄖ�》還規(guī)定在金融工具的后續(xù)計(jì)量過程中，如涉及采用估值模型確定公允價(jià)值，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)假設(shè)、計(jì)算參數(shù)的選取做出充分的信息披露。同時(shí)，《通知》禁止公司利用金融工具分類和重分類進(jìn)行利潤(rùn)操縱，對(duì)于已經(jīng)確定類別的金融工具，不得隨意變更其類別；發(fā)生變更的，公司應(yīng)提出充分證據(jù)并在附注中充分披露。

　　第四、資產(chǎn)減值

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增加了資產(chǎn)減值的技術(shù)難度，引入了“資產(chǎn)組”、“總部資產(chǎn)”等新的概念，同時(shí)要求公司在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，判斷資產(chǎn)是否存在減值跡象，并對(duì)存在減值跡象的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，對(duì)商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)需要進(jìn)行定期減值測(cè)試。

　　此外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)計(jì)提不得轉(zhuǎn)回。這也是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性差異之一。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉很可能是為了防止企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回來調(diào)節(jié)利潤(rùn)。部分市場(chǎng)人士表示，投資者可重點(diǎn)關(guān)注在2003年―2004年出現(xiàn)行業(yè)景氣高點(diǎn)、業(yè)績(jī)大幅上升，但同時(shí)又大量計(jì)提減值準(zhǔn)備；而2005年―2006年由于行業(yè)景氣下滑，又有可能導(dǎo)致業(yè)績(jī)回落的上市公司。因?yàn)檫@些公司很有可能會(huì)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則啟用之前，轉(zhuǎn)回以往年份計(jì)提的減值準(zhǔn)備。

　　第五、企業(yè)合并的會(huì)計(jì)核算

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在區(qū)分了控股合并、吸收合并和新設(shè)合并三種合并方式的同時(shí)，也從會(huì)計(jì)核算的角度將企業(yè)合并劃分為非同一控制下的企業(yè)合并和同一控制下的企業(yè)合并，并規(guī)定了相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理原則和方法。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在非同一控制下的企業(yè)合并中，取得被購(gòu)買方的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債按照公允價(jià)值計(jì)量并單獨(dú)確認(rèn)，公司需要采用合理的技術(shù)和方法確定公允價(jià)值。另外，如果收購(gòu)的是子公司，公司還需要對(duì)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行備查登記，以便以后年度編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于公司可能在企業(yè)合并發(fā)生時(shí)，已根據(jù)持續(xù)信息披露的要求，對(duì)大部分企業(yè)合并業(yè)務(wù)的信息進(jìn)行了披露，因此，《通知》在總體上要求公司在充分披露企業(yè)合并相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，要側(cè)重于企業(yè)合并相關(guān)影響的披露要求，即公司要在企業(yè)合并完成后最近一期的定期報(bào)告中充分披露發(fā)生的同一控制下的企業(yè)合并對(duì)公司合并當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度；對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并，要求在定期報(bào)告中充分披露合并時(shí)點(diǎn)被合并方資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值及其后續(xù)變動(dòng)情況，及其對(duì)企業(yè)合并當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度。此外，對(duì)于公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，《通知》要求公司不得隨意變更合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍，并要求公司充分抵銷合并范圍內(nèi)公司之間的交易。

　　第六、股份支付

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，公司應(yīng)充分披露股份支付相關(guān)參數(shù)的選取原則。為此，《通知》從提高股份支付相關(guān)信息披露透明度的要求出發(fā)，要求公司對(duì)股份支付協(xié)議的基本情況、相關(guān)計(jì)算參數(shù)的選取等進(jìn)行充分披露。特別是在涉及到公司管理層激勵(lì)等涉及管理層個(gè)人利益的股份支付時(shí)，應(yīng)當(dāng)格外關(guān)注信息披露的內(nèi)容。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 2007-1-17）

(wlj)