在信貸資源整體趨緊和保障房建設(shè)腳步加快的雙重條件下，商業(yè)銀行信貸投放的傾斜力度如何？

　　《第一財經(jīng)日報》記者昨日從多家銀行了解到，銀行既“愿意增加保障房信貸資源投入”，但同時也受制于利潤水平、還貸能力、配套制度等多項因素，從而顯得“積極但不乏謹慎”。

　　保障性住房進入“快車道”

　　在房地產(chǎn)調(diào)控的大環(huán)境中，保障性住房的投入正在加緊提速。

　　上海方面最新消息顯示，滬上計劃在五年內(nèi)供應(yīng)各類保障性住房約100萬(套)戶。而住建部年初時就宣布，今年全國將開建保障性住房1000萬套，相比2010年的590萬套再創(chuàng)歷年之最，其面積則大體相當于2010年全年商品房的供應(yīng)量。

　　“今年信貸規(guī)模較緊，但銀行還是很愿意做保障房相關(guān)貸款的�！币患夜煞葜沏y行總行風(fēng)險政策管理部總經(jīng)理對本報記者坦言。

　　交行金融研究中心高級宏觀分析師唐建偉近日報告指出，預(yù)計2011年房地產(chǎn)開發(fā)投資增速將較2010年有所下滑，但保障性住房建設(shè)規(guī)模的擴大將對房地產(chǎn)投資形成一定支撐。

　　唐建偉認為，根據(jù)計劃，1000萬套保障性住房需求投資約1.34萬億元，超過2009年全年房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額的四分之一，這一計劃如果能如期完成，保障房建設(shè)將對2011年全年的房地產(chǎn)開發(fā)投資形成較強支撐。

　　值得注意的是，1月26日國務(wù)院常務(wù)會議提出進一步做好房地產(chǎn)市場調(diào)控的部署后，工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行均已表示會加大對保障性住房建設(shè)的信貸支持。而銀監(jiān)會方面也要求銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對保障性住房的信貸支持力度。

　　但唐建偉同時在報告中提醒稱，一方面，今年建設(shè)1000萬套保障性住房至少需要1.34萬億的投資，綜合歷史數(shù)據(jù)，土地出讓凈收益、中央撥款、公積金收入總共對其貢獻不會超過6000億元，因此就需要地方政府從財政收入中拿出約8000億元參與建設(shè)。

　　銀行信貸有限傾斜？

　　上述股份制銀行總行風(fēng)險政策管理部總經(jīng)理對本報記者表示：“銀行對保障性住房的信貸投放，主要取決于與當?shù)卣�府和相關(guān)部門的營銷結(jié)果，尤其是政府層面的配套資金、土地、手續(xù)、權(quán)益等操作層面的完備程度。”

　　事實上，這方面的信貸投入已在加大。截至2010年11月末，主要銀行業(yè)金融機構(gòu)經(jīng)濟適用房開發(fā)貸款余額751億元，同比增長32%，高于全部房產(chǎn)開發(fā)貸款增幅8個百分點；個人購買經(jīng)濟適用房貸款余額198億元，同比增長42%，高于全部個人按揭貸款增幅10個百分點。

　　其中，截至2010年底，國開行就累計發(fā)放保障性住房建設(shè)貸款1455億元，今年安排此類新增貸款規(guī)模將達1000億元。此外，工行去年累計發(fā)放保障性住房貸款為94.15億元，貸款發(fā)放額較2009年增長55%；建行去年則累計發(fā)放保障性住房開發(fā)貸款44.3億元，比年初增加31.4億元。

　　“銀行對于保障性住房態(tài)度比較積極，去年我們在大型居住社區(qū)投放不少，今年還會根據(jù)進度持續(xù)投放下去。”一家國有大行上海分行副行長則對記者說：“這一方面有社會責任，另一方面也是國家政策鼓勵。總體來說今年還是對保障性住房積極投放，而銀行還是會在成本、收益和風(fēng)險上認真審查�！�

　　但該副行長同時坦言，從利潤角度講，保障性住房信貸投放帶來的收益遠不及普通商品房開發(fā)貸，因為后者的上浮利率較為可觀。

　　風(fēng)險“隱憂”何在？

　　本報記者從多家銀行了解到，在保障性住房信貸投放中，銀行的確遇到利潤指標、還款保障等實際問題。

　　“今年貸款規(guī)�？刂茙�來的影響很大，為了完成利潤指標，還得多投放一些收益高的項目和貸款。”上述國有銀行上海市分行副行長就透露，“但是保障性住房對成本要求很嚴格，銀行一般提供非常優(yōu)惠的下浮貸款利率，從而會在一定程度上影響放貸增量。”

　　他繼續(xù)說，除了利潤的考量，銀行在保障性住房信貸投放方面最關(guān)心的仍是還貸風(fēng)險。

　　該副行長表示，比如，公租房不能出售且租賃價格控制得較低，加上日常運營和維護成本并不低，因此可以用來還貸的現(xiàn)金流就可能比較有限�！半m然可以出售的經(jīng)適房和限價房在資金回流上風(fēng)險小一些，但也有問題，一般房產(chǎn)項目需要抵押，但這些保障房的土地大多來自政府劃撥或限制性用途，要在市場上變現(xiàn)就會非常困難，不像商品房那樣，還貸出現(xiàn)問題還可以進行拍賣。”他坦言道。

　　用這位副行長的話說，銀行在支持保障性住房信貸方面“積極但不乏謹慎”，因此也會通過調(diào)整借款周期、組織銀團貸款等方式來分解一定風(fēng)險。

　　也有業(yè)內(nèi)人士指出，在保障性住房項目中，通常地方政府或政府投資公司會注入20%資本金，但不排除個別地方政府因財力緊張等原因，資本金并沒有足額到位，從而加大風(fēng)險。而如何通過財政資金投入撬動銀行信貸資金，也是促進保障房建設(shè)的方式之一。