國際著名評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾昨天召開電話會議，就剛剛發(fā)布的《中國50大銀行報(bào)告》進(jìn)行解讀。

　　報(bào)告認(rèn)為，未來2-3年，基建與地方平臺出現(xiàn)的大量壞賬將給中國銀行業(yè)的信用評級帶來極大壓力，個(gè)別中小金融機(jī)構(gòu)可能破產(chǎn)，個(gè)別區(qū)域可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，并由此加速銀行機(jī)構(gòu)的商業(yè)化整合�！爸袊�銀行業(yè)雖沒有短期內(nèi)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但建立包括銀行業(yè)破產(chǎn)制度、存款保險(xiǎn)制度等在內(nèi)的退出機(jī)制，方向無疑是確定的�！贬槍︺y監(jiān)會主席尚福林透露正在研究銀行業(yè)退出機(jī)制，報(bào)告主要撰寫人，標(biāo)普資深董事廖強(qiáng)接受南都記者提問時(shí)表示，“就是必須使銀行自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的后果，否則對銀行的行為就沒有紀(jì)律約束�！�

　　銀行數(shù)量10年縮減九成

　　這是標(biāo)普連續(xù)4年就中國前50大銀行信用狀況發(fā)布專題報(bào)告。與往年有所不同的是，今年的報(bào)告對銀行的分類首次增加了政策性銀行組別，主要考察了5大國有銀行、12家股份制銀行、3家政策性銀行，以及30家資產(chǎn)規(guī)模較大的城商行和農(nóng)商行。同時(shí)，本次報(bào)告也更加側(cè)重對銀行表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)的考察。

　　“除此之外中國還有300多家規(guī)模很小的銀行。但是與10年前相比，中國可以辦理存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)從數(shù)萬家縮減至1000多家，減少了約九成，主要是把各地的農(nóng)信社合組建成農(nóng)商行�！绷螐�(qiáng)介紹說，“未來2、3年，商業(yè)銀行的兩級分化加劇，市場壓力下，銀行業(yè)的整合意愿將更加明顯。目前中小型銀行已經(jīng)在互補(bǔ)的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)上進(jìn)行了整合，未來的市場環(huán)境將促使這種整合深化到股權(quán)的合作上�！�

　　針對整合加速的原因，標(biāo)普的分析師們在報(bào)告中將其首先歸結(jié)為“經(jīng)濟(jì)增速放緩，以及一些行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題日益嚴(yán)峻，最近一次信貸熱潮所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)似乎正浮出水面”。廖強(qiáng)表示，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的壓力之下，商業(yè)銀行資產(chǎn)持續(xù)快速擴(kuò)張對流動性產(chǎn)生的壓力日益明顯。同時(shí)，最好的銀行與較差的銀行之間的信用分化也日益加劇。

　　報(bào)告顯示，2012年，50大銀行表外的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模相當(dāng)于當(dāng)年這些銀行總資產(chǎn)規(guī)模的5.3%�！�(表外資產(chǎn))增速雖然很快但相對占比仍然較小，對大多數(shù)銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)和資本實(shí)力的影響較小。”廖強(qiáng)分析稱，“但對部分區(qū)域性銀行來說，標(biāo)普自行制定的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)指標(biāo)(包括表外業(yè)務(wù))的占比已經(jīng)下降了54個(gè)基點(diǎn)，個(gè)別銀行最高影響達(dá)50個(gè)基點(diǎn)，而大行普遍下降了20個(gè)基點(diǎn);因此就資本而言，這些銀行面臨著評級下調(diào)的巨大壓力�！�

　　3輪資產(chǎn)重組浪潮或致大量壞賬

　　在此次會議中，標(biāo)普分析師們稱：經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的壓力將造成中國非金融行業(yè)連續(xù)3輪資產(chǎn)重組浪潮，包括出口行業(yè)、產(chǎn)能過剩的制造業(yè)及基建相關(guān)行業(yè)，以及地方政府平臺自身，之后銀行體系出現(xiàn)大量壞賬，部分中小金融機(jī)構(gòu)可能破產(chǎn)。

　　“小型銀行會首當(dāng)其沖�！睒�(biāo)普分析師在會議中指出，“過去18個(gè)月，沿海地區(qū)的信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露相對高于內(nèi)地;但從長期看，沿海地區(qū)的信貸損失仍然有比較大的機(jī)會處于可控范圍之內(nèi)。沿海的客戶是更具彈性和活力的私人部門，主要涉及出口相關(guān)業(yè)務(wù)，短時(shí)間的大環(huán)境不好可能造成較多的信貸損失。相比之下，產(chǎn)能過剩的制造業(yè)和內(nèi)地的平臺貸款面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)要嚴(yán)重得多，內(nèi)地銀行的壓力也更大�！�

　　大量的壞賬將促使中小銀行的所有人有更大的壓力出售資產(chǎn)，而對中型銀行為主的買家來說，亦希望通過收購實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的快速增長，以便與大行進(jìn)行競爭。

　　廖強(qiáng)表示，“當(dāng)前正在發(fā)生的第二輪危機(jī)對銀行信貸資產(chǎn)的影響將遠(yuǎn)高于第一輪，而第三輪危機(jī)雖然因政策調(diào)整所有緩解，但最終爆發(fā)只是時(shí)間問題�！睒�(biāo)普認(rèn)為，目前部分中小銀行不良貸款的增速較快只是集中在出口和部分制造業(yè)上更多而已，以目前銀行的盈利能力可以完全吸收，但未來2-3年才是真正的考驗(yàn)。

　　同業(yè)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張加大風(fēng)險(xiǎn)

　　同業(yè)業(yè)務(wù)亦是銀行業(yè)危機(jī)擴(kuò)散的導(dǎo)火索。報(bào)告顯示，由于過去1-2年銀行同業(yè)業(yè)務(wù)不斷加杠桿，2012年末對同業(yè)融資最為依賴的前10大銀行中，有些相對新增資產(chǎn)規(guī)模的占比已經(jīng)在50%以上，即使排名第10的銀行也在30%以上。

　　“同業(yè)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張是一個(gè)極大的挑戰(zhàn)，如果流動性下降，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)將會上升，小型銀行相比大型銀行的信用損失更大，導(dǎo)致客戶信心動搖，商業(yè)銀行的流動性快速下滑�！绷螐�(qiáng)表示，一方面，同業(yè)業(yè)務(wù)得益于目前銀行間出現(xiàn)的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)合作，而另一方面，通過同業(yè)業(yè)務(wù)，會把個(gè)別中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散到更小的銀行(如農(nóng)信社)和更大的范圍，流動性風(fēng)險(xiǎn)的傳染風(fēng)險(xiǎn)加大。

　　針對流動性問題，標(biāo)普認(rèn)為，今年6月份錢荒中，央行的“不作為”有助于促使銀行重新審視同業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張策略，相信9月末和12月末重演的可能性不大。