在IPO財務(wù)核查的重壓“勸退”了部分擬上市企業(yè)之后，這項工作開始向擬申報IPO的企業(yè)延伸。

　　經(jīng)濟觀察報從多位投行人士和擬上市企業(yè)處獲悉，近期，各地證監(jiān)局已經(jīng)要求轄區(qū)內(nèi)擬申報首發(fā)上市的企業(yè)必須進行財務(wù)核查，否則證監(jiān)會將不予受理。

　　證監(jiān)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至5月23日，自今年年初IPO財務(wù)核查以來，IPO在審企業(yè)中，共有193家終止審查，而在78家中止審查的企業(yè)中，有77家未提供自查報告。如果中止審查的企業(yè)最終有一半未能提交自查報告，那么最終“撤單”的企業(yè)占年初全部923家擬上市企業(yè)的比例將達到四分之一。

　　財務(wù)核查“前置”

　　“5月中旬開始，我們就接到證監(jiān)局的通知，要求我們在申報材料之前提交一份財務(wù)自查報告，否則證監(jiān)會將不受理申報。”一家準備在今年3季度申報IPO的擬上市公司的董秘透露，財務(wù)自查主要針對客戶和供應(yīng)商，所幸公司的客戶和供應(yīng)商都比較集中，前20位基本覆蓋了70%的比例，應(yīng)該不會因此耽誤申報的時間。

　　多位投行保薦人也向經(jīng)濟觀察報證實了該消息。“這個作為上市申報前置程序的核查報告和之前存量的財務(wù)核查報告不同，新申請上市的核查報告不用提交給證監(jiān)會，但必須提交給地方證監(jiān)局備案留底，但核查程序和責(zé)任都是一樣的�！币晃蝗�商投行的董事總經(jīng)理說。

　　據(jù)本報從多位投行人士處了解，目前至少廣東、浙江、安徽和蘇州等地的證監(jiān)局已經(jīng)對轄區(qū)內(nèi)擬上市企業(yè)發(fā)出了通知。上述投行董事總經(jīng)理稱，財務(wù)核查的常態(tài)化肯定是一項全國性的常態(tài)化工作，“財務(wù)核查加大了中介機構(gòu)的責(zé)任，使得中介機構(gòu)通過自查把好股票入口的第一道門。在對中介機構(gòu)處罰越來越嚴厲的情況下，券商動不動就可能要承擔(dān)刑事責(zé)任，我都已經(jīng)勸退過我們公司的一家擬上市企業(yè)撤單。”

　　由于證監(jiān)會對違規(guī)企業(yè)頻頻施以“大棒”，財務(wù)核查的常態(tài)化將使更多的擬上市企業(yè)鋌而走險的成本上升。

　　5月10日，證監(jiān)會通報稱，平安證券未對萬福生科[0.00% 資金 研報]的實際業(yè)務(wù)及各報告期內(nèi)財務(wù)數(shù)據(jù)履行盡職調(diào)查、審核義務(wù)，且內(nèi)控制度也未能有效執(zhí)行。證監(jiān)會擬對平安證券罰沒7665萬元，暫停其保薦機構(gòu)資格3個月;萬福生科保薦代表人終生禁入證券市場等處罰決定。

　　證監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人在新聞通氣會上說，這是2004年實行保薦制度以來，第一次對保薦業(yè)務(wù)的違規(guī)行為進行單獨立案，并且也是從嚴從重的處罰。

　　緊隨萬福生科事件之后，5月17日，證監(jiān)會公開宣布對8家上市公司立案調(diào)查，中國資本[0.00%]市場開始了有史以來最重大的整肅運動，IPO撤單項目日漸增多，隨后一周以21家的撤單量創(chuàng)出了自核查以來單周撤單數(shù)量的新高。

　　而提交自查報告后，還面臨證監(jiān)會二次抽查的風(fēng)險。在4月初已經(jīng)有30家企業(yè)作為第一批財務(wù)核查抽查的企業(yè)被抽中，不過監(jiān)管部門目前還沒有公示被抽中企業(yè)的抽查結(jié)果。公開信息顯示，6月7日，監(jiān)管層將再次從3月31日后遞交自查報告的企業(yè)中抽取第二批現(xiàn)場檢查的企業(yè)�！皯�(yīng)該是監(jiān)管部門從財務(wù)核查中看到了預(yù)期中的擬上市企業(yè)總量20%左右的撤單效果，所以才決定擴大范圍進行常態(tài)化�！鄙鲜鐾缎卸�事總經(jīng)理說。

　四分之一的撤單量

　　截至5月23日的證監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，自2013年以來，上海主板和深圳主板、中小板共有83家擬上市企業(yè)被終止審查，創(chuàng)業(yè)板共有110家擬上市企業(yè)被終止審查，合計有193家擬上市企業(yè)被終止審查。

　　數(shù)據(jù)同時顯示，上海主板有22家擬上市企業(yè)被中止審查，全部都未提交自查報告。深圳主板和中小板有30家擬上市企業(yè)被中止審查，其中29家未提交自查報告。創(chuàng)業(yè)板有26家被中止審查，全部均為提交自查報告。合計有78家擬上市企業(yè)被中止審查，77家未提供自查報告。

　　5月23日，距離提交自查報告的“大限”5月31日，僅有一周的時間。

　　“一般的擬上市企業(yè)在正常情況下都不會選擇最后一周提交的，最后一周提交還有被再次抽簽10家抽中的風(fēng)險，所以我估計最后77家未提交核查報告的企業(yè)能有20多家提交就不錯了，這樣被抽中的比例也有一半�！鄙鲜鰯M上市企業(yè)董秘說。

　　最后的77家未提交自查報告的擬上市企業(yè)，即使按照最后有一半提交自查報告來計算，加上已經(jīng)終止審查的193家擬上市企業(yè)，實際撤單數(shù)量或?qū)⑦_240家，占年初923家擬上市企業(yè)的比例約四分之一。

　　IPO財務(wù)核查風(fēng)暴是在A股市場財務(wù)造假日益嚴重的背景下掀起的，歷時已經(jīng)近半年，由于需要實地調(diào)查，令中介機構(gòu)工作人員各地奔走苦不堪言。公開信息顯示，1月8日證監(jiān)會召開IPO在審企業(yè)2012年財務(wù)報告專項檢查工作會議，就IPO在審企業(yè)財務(wù)核查做出了史上最嚴厲的部署。不僅明確了排隊企業(yè)提交自查報告的時間，還就核查重點做了詳細規(guī)定：虛構(gòu)交易、成本與存貨造假、資產(chǎn)減值準備計提、在建工程轉(zhuǎn)固、推遲維修與廣告支出費用等12條都被列入重點核查事項。

　　上述投行董事總經(jīng)理說，監(jiān)管層預(yù)期的撤單量是20%左右，從目前的數(shù)量來看，不管是效果還是威懾力都已經(jīng)基本達到預(yù)期了。

　　以秦寶牧業(yè)為例，雖然在2012年7月，其號稱“創(chuàng)中國肉牛第一品牌”，在中介機構(gòu)“護航”下成功通過審核，獲得上市資格。然而其自查報告一直處于中止的狀態(tài)，直到提交自查報告最后期限的倒數(shù)第二周被終止審查�！跋袂貙毮翗I(yè)這種已經(jīng)過會的公司，對中介機構(gòu)來說，錢已經(jīng)基本進入口袋了，最終逼退秦寶牧業(yè)的還是最近嚴厲處罰之后監(jiān)管的威懾力�！鄙鲜鐾缎卸�事總經(jīng)理稱。