攀鋼釩鈦2013年年報顯示卡拉拉項目的投資收益按澳洲會計準(zhǔn)則計算是虧損驚人，按中國會計準(zhǔn)則計算則盈利不錯。由此導(dǎo)致的相關(guān)減值計提也如墜云霧。果真是境內(nèi)外會計準(zhǔn)則差異“惹的禍”?

　　8月11日，攀鋼釩鈦(000629.SZ)發(fā)布公告稱，參股公司金達(dá)必金屬有限公司(下稱“金達(dá)必”)因目前鐵礦價格低于預(yù)期、澳元匯率高于預(yù)期，以及卡拉拉礦業(yè)有限公司(下稱“卡拉拉”)生產(chǎn)能力局限造成低于預(yù)期產(chǎn)量的原因，按澳大利亞會計準(zhǔn)則對其在卡拉拉的投資進(jìn)行約6.4億澳元(約36.51億元人民幣)的減值。同時表示，“對卡拉拉投資價值按中國會計準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行復(fù)核”，“預(yù)計在一個月內(nèi)出具結(jié)果”。

　　但在隨后發(fā)布的半年報中，又表示“需考慮的因素較多”，“對卡拉拉價值的復(fù)核結(jié)果尚不確定”。

　　卡拉拉由攀鋼釩鈦全資子公司鞍澳公司和參股公司金達(dá)必各持有50%的股權(quán)，攀鋼釩鈦同時持有金達(dá)必35.89%的股權(quán)，如此，攀鋼釩鈦合計持有卡拉拉67.95%的股權(quán)，簡單按澳洲會計準(zhǔn)則來計算，公司應(yīng)該計提減值為48.9億元。

　　截至2013年底，公司對卡拉拉和金達(dá)必兩項長期股權(quán)投資余額為65.85億元，而如果計提減值高達(dá)48.9億元，從金額和比例來看應(yīng)該是巨額損失。該項目在2013年還為公司帶來1.50億元投資收益，半年時間就產(chǎn)生如此大的損失，著實令人疑惑。

　　中澳會計準(zhǔn)則差異大?

　　公司2013年年報披露，“被投資單位金達(dá)必公司采用澳洲會計準(zhǔn)則實現(xiàn)的2013年度凈利潤為-122,689,000.00澳元。轉(zhuǎn)換成中國會計準(zhǔn)則實現(xiàn)的2013年度凈利潤為102,148,489.94元人民幣，并按照持股比率確認(rèn)投資收益36,658,243.10元人民幣;被投資單位卡拉拉公司采用澳洲會計準(zhǔn)則實現(xiàn)的2013年度凈利潤為-239,437,433.00澳元，轉(zhuǎn)換成按中國會計準(zhǔn)則調(diào)整后的2013年度凈利潤為228,483,453.86元人民幣，并按照持股比率確認(rèn)投資收益114,241,726.93元人民幣。”

　　按不同會計準(zhǔn)則計算的項目投資收益，真可謂冰火兩重天。按2013年中國會計準(zhǔn)則是盈余豐盈，但按澳洲會計準(zhǔn)則是虧損驚人。2013年就此一項差異影響投資收益的金額為11.27億元人民幣。按中國會計準(zhǔn)則計算，2013年攀鋼釩鈦確認(rèn)投資收益1.50億元，但按澳洲會計準(zhǔn)則應(yīng)該確認(rèn)投資損失9.77億元。

　　公司對此巨大差異有如此解釋：“企業(yè)為構(gòu)建符合資本化條件的資產(chǎn)所借入的專門借款為外幣借款時，由于取得外幣借款日、使用外幣借款日和會計結(jié)算日往往并不一致，而外匯匯率又在隨時發(fā)生變化，因此，外幣借款會產(chǎn)生匯兌差額。根據(jù)中國企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，該部分匯兌差額是構(gòu)建固定資產(chǎn)的一項代價，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計入固定資產(chǎn)成本。但是，根據(jù)澳洲會計準(zhǔn)則的規(guī)定，該部分匯兌差額是需要費(fèi)用化的”。

　　按照同樣的解釋，公司2014年半年報披露，“被投資單位卡拉拉公司采用澳洲會計準(zhǔn)則實現(xiàn)的2014年1-6月凈利潤為87,133,521.24澳元，轉(zhuǎn)換成按中國會計準(zhǔn)則調(diào)整后的2014年1-6月凈利潤為人民幣-68,753,222.48元，并按照持股比率確認(rèn)投資收益人民幣-34,376,611.24元。”

　　細(xì)看前后關(guān)于對卡拉拉的投資收益，猶如過山車。中澳會計準(zhǔn)則對于企業(yè)構(gòu)建符合資本化條件的專門借款為外幣借款時會計處理真有這么大差異?

　　中國會計準(zhǔn)則已與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(IFRS)接軌，澳洲會計準(zhǔn)則也是如此。所以，要產(chǎn)生如此大的數(shù)據(jù)差異還是很難的。由于沒有進(jìn)一步的公開數(shù)據(jù)，筆者懷疑攀鋼釩鈦在以上借款費(fèi)用的資本化會計處理將所有符合資本化的外幣借款費(fèi)用匯兌損益計入了資產(chǎn)中，因為資本化費(fèi)用金額不應(yīng)該超過在該期間按照本位幣(澳元)借入相同金額的借款費(fèi)用金額。

　　中國會計準(zhǔn)則中對于借款費(fèi)用資本化的規(guī)定是，“企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計入相關(guān)資產(chǎn)成本;其他借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用計入當(dāng)期損益”。另外，“與購建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)相關(guān)的外幣借款產(chǎn)生的匯兌差額，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號――借款費(fèi)用》”。這就是攀鋼釩鈦將外幣借款產(chǎn)生的匯兌差額進(jìn)行資本化的依據(jù)。

　　從國際會計準(zhǔn)則來看，為了防止外幣與本幣的匯率發(fā)生巨大的波動產(chǎn)生的不合理的匯率變動引起的資本化費(fèi)用由相關(guān)資產(chǎn)負(fù)擔(dān)，所以，同時計算本位幣相同借款利息和外幣借款利息，并只許可資本化金額為二者中的較小者。這符合中國企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，“企業(yè)對交易或者事項進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用”。

　　隨著中國企業(yè)的跨國投資的大規(guī)模發(fā)展，各國貨幣匯率的巨大變動應(yīng)該是常態(tài)。攀鋼釩鈦對同一項目的投資收益按當(dāng)?shù)貢�計�?zhǔn)則計量產(chǎn)生巨大差異，有只認(rèn)條文的僵化處理貨幣匯率之嫌疑。

　　金達(dá)必是否適用專門借款為外幣借款?

　　金達(dá)必公司2013年的會計年度是從2012年7月1日到2013年6月30日為止，截至2013年6月30日，其合并資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債合計僅有212萬澳元，沒有任何銀行借款(不論是澳元還是外幣)，主要資產(chǎn)是合營企業(yè)投資5.50億澳元，所有者權(quán)益為6.45億澳元，總資產(chǎn)只有6.47億澳元，按報表披露澳洲會計準(zhǔn)則計算2013年凈利潤為負(fù)1.22億澳元，中國會計準(zhǔn)則變成了盈利1.02億元人民幣。按澳元兌人民幣匯率5.72計算，二者差異1.40億澳元左右，占金達(dá)必總資產(chǎn)的21.63%。這應(yīng)該是巨額差異，需要公司進(jìn)一步披露產(chǎn)生的具體原因、時間、借款明細(xì)、金額等具體信息進(jìn)行分析。

　　筆者是無論如何計算不出這筆1.40億澳元的，因為從引起準(zhǔn)則差異的原因來看，差異來源于借款，但金達(dá)必年報沒有披露一分錢的借款，只有所有者權(quán)益。是攀鋼釩鈦將投入金達(dá)必的資本當(dāng)作為項目外幣借款費(fèi)用，并把借款利息及匯兌損益進(jìn)行了資本化了?這需要公司進(jìn)一步的披露。按中國會計準(zhǔn)則規(guī)定，借款費(fèi)用的資本化只適用于“符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)”。從中可見，不適用于對金達(dá)必這樣的合營公司的投資。

　　長期股權(quán)投資早該計提減值?

　　攀鋼釩鈦對長期股權(quán)投資減值有如下會計政策規(guī)定：“本集團(tuán)在每一個資產(chǎn)負(fù)債日檢查長期股權(quán)投資是否存在可能發(fā)生減值的跡象”。

　　那么，作為長期股權(quán)投資項目的卡拉拉項目，是否存在減值跡象?

　　公司2013年報審計機(jī)構(gòu)瑞華會計師事務(wù)所出具帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留審計報告，指出卡拉拉于2013年12月31日凈流動負(fù)債為623百萬澳元(流動負(fù)債大于流動資產(chǎn)的差額，折合人民幣33.83億元)�！澳壳翱ɡ�拉正在與現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)談判新債方案”。“卡拉拉公司的持續(xù)經(jīng)營存在重大的不確定性，可能無法實現(xiàn)其財務(wù)報告上披露的資產(chǎn)并償還其負(fù)債。相應(yīng)聯(lián)營企業(yè)金達(dá)必的持續(xù)經(jīng)營能力也存在重大不確定性”。審計報告還指出，項目公司的持續(xù)經(jīng)營能力特別是現(xiàn)金流情況嚴(yán)重惡化需要未來投入巨額資金。

　　截至2013年12月31日，公司對卡拉拉和金達(dá)必兩項長期股權(quán)投資余額65.85億元，占公司總資產(chǎn)357.49億元的比重為18.42%。從上述審計報告中可以看出，這兩項長期股權(quán)投資的持續(xù)經(jīng)營能力都被審計師披露，至少應(yīng)該有減值跡象。

　　金達(dá)必的股價從攀鋼釩鈦投資時的每股0.70澳元一路下跌到2013年底的0.20-0.30澳元之間，再到現(xiàn)在的0.043澳元左右。至少在2013年年底，其價格下降一半以上，已產(chǎn)生減值的跡象。攀鋼釩鈦持有的是有公允價值的上市公司的股票，應(yīng)該適用會計準(zhǔn)則的減值標(biāo)準(zhǔn)。

　　在公允價值下跌嚴(yán)重、持續(xù)經(jīng)營能力有疑問的情況下，短期無法自己平衡現(xiàn)金流，需要未來外部投入巨資的項目，預(yù)計未來現(xiàn)金流應(yīng)該不會高于公允價值，特別是有公開市場的上市公司股票的交易價值。所以，至少公司應(yīng)該對此長期股權(quán)投資有計提減值準(zhǔn)備，但筆者查閱了攀鋼釩鈦2013年年報，沒有發(fā)現(xiàn)公司為長期股權(quán)投資計提減值準(zhǔn)備。不知道審計底稿中是否有相關(guān)的證據(jù)來證明在2013年底的時點(diǎn)，以上長期股權(quán)投資是否值65.85億元?