【導(dǎo)讀】近日，財(cái)政部、人社部、國稅總局三部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)，確定我國企業(yè)年金制度于2014年1月1日起采取繳費(fèi)階段免征個(gè)人所得稅，遞延至領(lǐng)取階段繳納的稅收模式。

　　專家認(rèn)為，年金遞延納稅，降低了年金參保者個(gè)人所得稅稅負(fù)。而此項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策也將成為撬動(dòng)我國企業(yè)年金發(fā)展的杠桿，有望進(jìn)一步完善我國多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

　　推動(dòng)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建立

　　根據(jù)財(cái)政部稅政司的解讀，所謂遞延納稅，是指年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個(gè)人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金環(huán)節(jié)，也稱EET模式(E代表免稅，T代表征稅)。

　　我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系主要包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)3個(gè)層次，其中補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)包括企業(yè)年金和職業(yè)年金。3個(gè)層次的保險(xiǎn)中，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展比較緩慢。

　　以企業(yè)年金為例，根據(jù)人社部統(tǒng)計(jì)，截至2013年第二季度，我國已建立企業(yè)年金的企業(yè)達(dá)59362家，參加職工1957.30萬人，企業(yè)年金基金積累達(dá)到5366.65億元，比2012年底的4821億元增長了11.32%。

　　中山大學(xué)嶺南學(xué)院財(cái)政稅務(wù)系主任林江表示，目前，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相對滯后，出臺(tái)促進(jìn)企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)展的個(gè)人所得稅遞延納稅政策，有助于推動(dòng)我國補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展，建立多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

　　根據(jù)《通知》：在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)，對單位根據(jù)國家有關(guān)政策規(guī)定為職工支付的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費(fèi)，在計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，個(gè)人暫不繳納個(gè)人所得稅;個(gè)人根據(jù)國家有關(guān)政策規(guī)定繳付的年金個(gè)人繳費(fèi)部分，在不超過本人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)的4%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，暫從個(gè)人當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中扣除。

　　“此次年金個(gè)人所得稅政策出臺(tái)后，年金參保者均可享受遞延納稅的好處，相當(dāng)一部分參保者還會(huì)在一定程度上降低個(gè)人所得稅稅負(fù)�！� 財(cái)政部稅政司有關(guān)負(fù)責(zé)人解讀道。

　　林江也認(rèn)為，政策對個(gè)人的好處首先就是稅率降低，個(gè)人所得稅是按照累計(jì)稅率來征收的，收入低，適用的稅率也低，這也就為個(gè)人減輕了稅負(fù)。而退休后的收入一般比在職時(shí)收入要少，所以補(bǔ)充養(yǎng)老金對應(yīng)的稅率也較低。此外，個(gè)人稅負(fù)減輕，繳稅減少，意味著個(gè)人在崗期間的現(xiàn)金流增多，可支配收入上升，有助于拉動(dòng)內(nèi)需。

    　給資本市場帶來長期資金

　　目前，企業(yè)年金規(guī)模增長還是投資收益，仍然低于市場預(yù)期。據(jù)了解，目前建立企業(yè)年金的主要是央企、國企，而市場化的企業(yè)，如民營企業(yè)，缺乏建立企業(yè)年金的積極性。

　　林江認(rèn)為，“遞延納稅”以稅收優(yōu)惠的方式，有助于企業(yè)通過為員工辦理年金，增加企業(yè)的凝聚力，能更好地留住員工。當(dāng)然，市場化企業(yè)也會(huì)出于成本考慮，不為員工辦理年金，從這一點(diǎn)來說，國家為建立多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，不排除推出強(qiáng)制企業(yè)繳納年金的政策。

　　從2012年起，每年企業(yè)年金新增規(guī)模已過千億。市場分析人士預(yù)期，上述政策紅利釋放后，不考慮新建計(jì)劃和工資上漲情況，新政也有望促使每年新增規(guī)模翻番，從1000億增加到2000億元。再加上未來職業(yè)年金的發(fā)展，未來這一市場規(guī)模將迅速擴(kuò)大，可為資本市場貢獻(xiàn)更多資金。

　　根據(jù)《通知》，年金基金投資運(yùn)營收益分配計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，個(gè)人暫不繳納個(gè)人所得稅。如今企業(yè)年金基金投資范圍已擴(kuò)大至商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債券投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃和股指期貨等，企業(yè)年金基金投資管理人可發(fā)行養(yǎng)老金產(chǎn)品，類型包括股票型、混合型、固定收益型和貨幣型等。

　　教你算賬

　　例：當(dāng)工資加企業(yè)繳納部分超過個(gè)稅起征點(diǎn)時(shí)

　　假定個(gè)人工資每月3400元，個(gè)人繳納年金100元，企業(yè)繳納200元，那么在原政策下，個(gè)人所得稅應(yīng)納所得額=3400+200-3500=100，應(yīng)納稅額=100×3%=3元;而在新政策下，個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額=3400-100-3500<0，應(yīng)納稅額為0元。