第一節(jié) 資金需要量預(yù)測

　　一、銷售百分比分析法

　　1.假設(shè)前提

　　假設(shè)收入.費用.資產(chǎn).負(fù)債與銷售收入之間有著固定的比例。

　　【例題1】

　　(2007年)丁公司2006年的敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債總額分別為1600萬元和800萬元，實現(xiàn)銷售收入5000萬元。公司預(yù)計2007年的銷售收入將增長20%，留存收益將增加40萬元。則該公司采用銷售百分比法預(yù)測2007年的追加資金需要量為()萬元。

　　A.80.00

　　B.93.33

　　C.120.00

　　D.160.00

　　【答案】C

　　【解析】追加資金需要量=5000×20%×(1600/5000-800/5000)-40=120.00萬元

　　【例題2】

　　(2005年)甲公司采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量，預(yù)計2005年的銷售收入為7200萬元，預(yù)計銷售成本、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用占銷售收入的百分比分別為78%、1.2%、14.6%、0.7%，適用企業(yè)所得稅稅率為33%。若甲公司2005年計劃股利支付率為60%，則該公司2005年留存收益的增加額應(yīng)為()萬元。

　　A.78.408

　　B.106.128

　　C.117.612

　　D.159.192

　　【答案】B

　　【解析】留存收益增加額=凈利潤×(1-股利支付率)=7200×(1-78%-1.2%-14.6%-0.7%)×(1-33%)×(1-60%)=106.128萬元。

　　【例題3】

　　(2005年)運(yùn)用預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計利潤表預(yù)測資金需要量時，下列各項中屬于預(yù)測企業(yè)計劃年度追加資金需要量計算公式因子的有()。

　　A. 計劃年度預(yù)計留存收益增加額

　　B. 計劃年度預(yù)計銷售收入增加額

　　C. 計劃年度預(yù)計敏感資產(chǎn)總額

　　D. 計劃年度預(yù)計敏感負(fù)債總額

　　E. 基期銷售收入額

　　【答案】ABE

　　【解析】追加資金需要量=基期敏感資產(chǎn)總額/機(jī)器銷售額×預(yù)計年度銷售增加額-基期敏感負(fù)債總額/基期銷售額×預(yù)計年度銷售增加額-預(yù)計年度留存收益增加額，所以選項ABE正確。