會計職稱考試《中級財務(wù)管理》 第四章 籌資管理

　　知識點預(yù)習(xí)六：流動資金投資的估算

　　流動資金投資可分別按分項詳細(xì)估算法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法進(jìn)行估算，我們只介紹第一種方法。

　　分項詳細(xì)估算法，是指根據(jù)投資項目在運營期內(nèi)主要流動資產(chǎn)和流動負(fù)債要素的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和預(yù)計周轉(zhuǎn)額分別估算每一流動項目的占用額，進(jìn)而確定各年流動資金投資的一種方法。

　　1.分項詳細(xì)估計法的基本公式

　　2.周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)額與資金需用額

　　估算原理

　　某一流動項目的資金需用額＝

　　其中：

　　一年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù)＝

　　【提示】

　�。�1）最低周轉(zhuǎn)天數(shù)則是在所有生產(chǎn)經(jīng)營條件最為有利的情況下，完成一次周轉(zhuǎn)所需要的天數(shù)。在確定各個流動項目的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時，應(yīng)綜合考慮儲存天數(shù)、在途天數(shù)，并考慮適當(dāng)?shù)谋ｋU系數(shù)。

　�。�2）流動資金投資是指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。

　　3.流動資產(chǎn)項目的估算

　�。�1）構(gòu)成內(nèi)容

　　某年流動資產(chǎn)需用額＝該年存貨需用額＋該年應(yīng)收賬款需用額＋該年預(yù)付賬款需用額＋該年現(xiàn)金需用額

　　（2）存貨需用額

　　存貨需用額＝外購原材料需用額＋外購燃料動力需要額＋其他材料需用額＋在產(chǎn)品需用額＋產(chǎn)成品需用額

　　其中：

　　【理解】如果某企業(yè)每年外購原材料費用100萬元，而原材料費用的周轉(zhuǎn)次數(shù)為1次，則每年外購原材料的資金需用額為100萬元。如果1年周轉(zhuǎn)2次，則每年外購原材料的需用額為50（100÷2）萬元。

　�。�3）應(yīng)收賬款需用額

　�。�4）預(yù)付賬款需用額

　　（5）現(xiàn)金需用額

　　其他費用＝制造費用＋管理費用＋銷售費用－以上三項費用中所含的職工薪酬、折舊費、攤銷費和修理費

　　4.流動負(fù)債項目的估算

構(gòu)成內(nèi)容	流動負(fù)債需用額＝應(yīng)付賬款需用額＋預(yù)收賬款需用額
應(yīng)付賬款需用額
預(yù)收賬款需用額