會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》 第四章 籌資管理

　　知識(shí)點(diǎn)預(yù)習(xí)十二：確定建設(shè)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的方法

　　1.列表法

　　項(xiàng)目可行性研究中使用的現(xiàn)金流量表包括“項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表”、“項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表”和“投資各方現(xiàn)金流量表”等不同形式。本章主要介紹項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的編制方法。

　　項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表要根據(jù)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)每年預(yù)計(jì)發(fā)生的具體現(xiàn)金流入量要素與同年現(xiàn)金流出量要素逐年編制。同時(shí)還要具體詳細(xì)列示所得稅前凈現(xiàn)金流量、累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量、所得稅后凈現(xiàn)金流量和累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量，并要求根據(jù)所得稅前后的凈現(xiàn)金流量分別計(jì)算兩套內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和投資回收期等可行性評(píng)價(jià)指標(biāo)。

　　【提示】現(xiàn)金流量表需要掌握�？荚嚂r(shí)可能會(huì)要求編表，也可能會(huì)直接給出該表，讓完成有關(guān)計(jì)算。

　　要能夠根據(jù)該表確定：建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)期、建設(shè)投資、流動(dòng)資金投資、原始投資等指標(biāo)。

　　【提示】產(chǎn)生現(xiàn)金流入的前1年為建設(shè)期最后1年。

　　2.簡(jiǎn)化法

　　【新建項(xiàng)目】

　　建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量＝-該年原始投資額

　　【提示】所得稅不影響建設(shè)期現(xiàn)金流量。