會計職稱考試《中級財務(wù)管理》 第四章 籌資管理

　　知識點預(yù)習十二：確定建設(shè)項目凈現(xiàn)金流量的方法

　　1.列表法

　　項目可行性研究中使用的現(xiàn)金流量表包括“項目投資現(xiàn)金流量表”、“項目資本金現(xiàn)金流量表”和“投資各方現(xiàn)金流量表”等不同形式。本章主要介紹項目投資現(xiàn)金流量表的編制方法。

　　項目投資現(xiàn)金流量表要根據(jù)項目計算期內(nèi)每年預(yù)計發(fā)生的具體現(xiàn)金流入量要素與同年現(xiàn)金流出量要素逐年編制。同時還要具體詳細列示所得稅前凈現(xiàn)金流量、累計所得稅前凈現(xiàn)金流量、所得稅后凈現(xiàn)金流量和累計所得稅后凈現(xiàn)金流量，并要求根據(jù)所得稅前后的凈現(xiàn)金流量分別計算兩套內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和投資回收期等可行性評價指標。

　　【提示】現(xiàn)金流量表需要掌握。考試時可能會要求編表，也可能會直接給出該表，讓完成有關(guān)計算。

　　要能夠根據(jù)該表確定：建設(shè)期、運營期、建設(shè)投資、流動資金投資、原始投資等指標。

　　【提示】產(chǎn)生現(xiàn)金流入的前1年為建設(shè)期最后1年。

　　2.簡化法

　　【新建項目】

　　建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量＝-該年原始投資額

　　【提示】所得稅不影響建設(shè)期現(xiàn)金流量。