（三）營(yíng)運(yùn)資本管理
　　營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)于價(jià)值創(chuàng)造有直接意義，它是增加股東財(cái)富的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理人員不直接從事營(yíng)業(yè)活動(dòng)，他們的職責(zé)是管理營(yíng)業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)所需耍的資本。
　　營(yíng)運(yùn)資本管理分為營(yíng)運(yùn)資本投資和營(yíng)運(yùn)資本籌資兩部分、營(yíng)運(yùn)資本投資管理主要是制定營(yíng)運(yùn)資本投資政策，決定分配多少資金用于應(yīng)收賬款和存貨、決定保留多少現(xiàn)金以備支付，以及對(duì)這些資金進(jìn)行日常管理。營(yíng)運(yùn)資本是周轉(zhuǎn)使用的，以盡可能少的營(yíng)運(yùn)資本支持同樣的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流，有利于增加股東財(cái)富。營(yíng)運(yùn)資本籌資管理主要是制定營(yíng)運(yùn)資本籌資政策，決定向誰借入短期資金。借人多少短期資金，是否需要采用賒購(gòu)融資等