醞釀已久的存款保險(xiǎn)制度被再次提上議程。這一次，是央行行長周小川在一篇名為《大型商業(yè)銀行改革的回顧與展望》的文章中，用白紙黑字的形式加以強(qiáng)調(diào)：“當(dāng)前建存款保險(xiǎn)制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施�！�

　　相比于此前頻繁地被記者問及存款保險(xiǎn)制度，周小川這一次的表態(tài)可謂是“主動(dòng)出擊”。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，周小川的這一表態(tài)說明，央行已經(jīng)有了存款保險(xiǎn)制度的相關(guān)方案，如果順利的話，可能在今年之內(nèi)就會(huì)出臺(tái)。

　　分析　利率市場化或加劇風(fēng)險(xiǎn) 須加強(qiáng)儲(chǔ)戶利益保護(hù)

　　事實(shí)上，存款保險(xiǎn)制度自首次提出以來，距今已有約20年。近年來，在推進(jìn)利率市場化的背景下，存款保險(xiǎn)制度被提及的次數(shù)越來越頻繁。有業(yè)內(nèi)人士表示，過去曾有過推行存款保險(xiǎn)制度的方案，只是被擱置了。

　　存款保險(xiǎn)制度受到如此重視的原因就在于，它是利率市場化的重要前提條件。在周小川行長所歸納的進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革的八大條件中，第一條就是“要有一個(gè)充分公平的市場競爭環(huán)境，市場競爭首先一個(gè)條件是要有財(cái)務(wù)硬約束，而不是軟約束”。他特別提到“特別是我國，優(yōu)勝劣汰的市場退出機(jī)制尚未建立起來，市場約束并不是十分有效，對(duì)存款人的隱性擔(dān)保還普遍存在。”

　　中金公司分析師毛軍華據(jù)此分析認(rèn)為，利率市場化會(huì)影響銀行的盈利能力，并加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)周期下行拐點(diǎn)出現(xiàn)后這種風(fēng)險(xiǎn)將被快速放大。如果不建立存款保險(xiǎn)制度，這些風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)嫁到儲(chǔ)戶身上。

　　而從目前各大銀行的情況來看，即便是現(xiàn)在的利率還未完全市場化，銀行也面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)然，單從資本充足率來看和不良貸款率來看，各大銀行的數(shù)據(jù)還是比較樂觀的。據(jù)悉，到2011年末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五家大型商業(yè)銀行的資本充足率分別達(dá)到12.0%、11.7%、12.9%、12.9%和12.4%，均高于11.5%的監(jiān)管要求；不良貸款率為0.9%、1.5%、1.1%、1.1%和0.86%，呈逐年下降趨勢。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平也認(rèn)為，無論是從資本充足率還是盈利水平等財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，目前的銀行業(yè)狀況較以往來說都有很大的改善。

　　但是，最近銀行風(fēng)險(xiǎn)事件也被頻頻曝光。這些都說明我國銀行系統(tǒng)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不夠成熟。如果進(jìn)一步開放利率市場化，或許會(huì)帶來更嚴(yán)重的危險(xiǎn)。由此看出，無論利率是否會(huì)市場化，存款保險(xiǎn)制度都必須出臺(tái)。

　　預(yù)期??存款保險(xiǎn)制度有望兩年內(nèi)推出 或影響銀行凈利潤

　　按照周小川的說法，目前我國進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的條件基本具備，下一步人民銀行將按照中央會(huì)議精神繼續(xù)積極推進(jìn)。他還指出，“存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，在這次國際金融危機(jī)中，存款保險(xiǎn)制度防范、控制和處置風(fēng)險(xiǎn)的作用得到了進(jìn)一步的驗(yàn)證和肯定。當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施�！�

　　瑞銀證券分析師勵(lì)雅敏則認(rèn)為，利率市場化將繼續(xù)漸進(jìn)式推進(jìn)，2012年不會(huì)有根本性突破，對(duì)商業(yè)銀行的影響是長期和逐步的，而非短期和劇烈的；利率市場化應(yīng)遵循“先貸款后存款、先大額后小額、先長期后短期”的原則；長期來看，利率市場化將收窄存貸利差，促使行業(yè)走向優(yōu)勝劣汰的分化。

　　“中國推出存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)具備，有望在今明兩年內(nèi)推出，并在完成利率市場化之前完善；但在存款隱形擔(dān)保消失之前，在銀行和存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)改變之前，存款保險(xiǎn)制度的完善期可能較長�！眲�(lì)雅敏如是說。

　　在她看來，中國將可能采取強(qiáng)制的、限額的、差別費(fèi)率的存款保險(xiǎn)制度，也不排除初期采用全額保險(xiǎn)過渡的可能。“預(yù)計(jì)存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行的凈利潤增速有0.8-2個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)面影響，且存在國有大行所受影響大于中小銀行的可能。”

　　此外，也有研究機(jī)構(gòu)分析指出，實(shí)行存款保障制度，將對(duì)目前存款壓力已經(jīng)較大的銀行帶來又一重壓力。“該制度長期來看有利于銀行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，但短期內(nèi)銀行多繳納的保險(xiǎn)金或?qū)⒔o其帶來一定財(cái)務(wù)壓力，同時(shí)一些小型金融機(jī)構(gòu)也將面臨資本充足率不足的問題�！惫獯笞C券此前發(fā)布的一份投資報(bào)告指出。

　　連平昨日也對(duì)記者表示，存款保險(xiǎn)制度的建立是非常有必要的，但具體情況還得看今年的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，要考慮房價(jià)調(diào)控、融資平臺(tái)的還款高峰期等因素對(duì)銀行帶來的影響。“存款保險(xiǎn)制度也要依據(jù)當(dāng)下的條件和時(shí)機(jī)來逐步推進(jìn)�！�