一、重整原因

　　由于重整程序與破產(chǎn)清算程序的目標(biāo)不同，破產(chǎn)法對(duì)適用重整程序的破產(chǎn)原因需要作擴(kuò)大的規(guī)定。這就是，企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營或者財(cái)務(wù)發(fā)生困難將導(dǎo)致不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，也可以適用破產(chǎn)法規(guī)定的重整程序。換句話說，企業(yè)法人無論是基于已經(jīng)發(fā)生的無力償債的事實(shí)狀態(tài)，還是將要發(fā)生的無力償債的事實(shí)狀態(tài)，都可以申請(qǐng)企業(yè)重整。所以，重整原因的范圍比一般破產(chǎn)原因的范圍大。這一概念體現(xiàn)了對(duì)企業(yè)困境“早發(fā)現(xiàn)，早治療”的思想，符合重整程序拯救企業(yè)的制度目標(biāo)。

　　根據(jù)破產(chǎn)法第2條第2款的規(guī)定，重整程序可適用于兩種情形：

　　一是債務(wù)人具備破產(chǎn)原因，即不能清償?shù)狡趥鶆?wù)并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)的，或者不能清償?shù)狡趥鶆?wù)并且明顯缺乏清償能力的；

　　二是債務(wù)人將要出現(xiàn)破產(chǎn)原因，即有明顯喪失清償能力可能的。

　　二、重整程序的發(fā)動(dòng)

　　按照破產(chǎn)法的規(guī)定，重整程序的申請(qǐng)人分為兩種情況：

　�。�1）破產(chǎn)案件受理前的初始重整申請(qǐng)，可以由債務(wù)人或者債權(quán)人提出。

　�。�2）破產(chǎn)案件受理后、破產(chǎn)宣告前的后續(xù)重整申請(qǐng)，初始申請(qǐng)為債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)清算的，可由債務(wù)人或者持有債務(wù)人注冊(cè)資本1／10以上的一名或數(shù)名出資人提出。

　　人民法院經(jīng)審查認(rèn)為重整申請(qǐng)符合破產(chǎn)法的規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)裁定許可債務(wù)人進(jìn)行重整并予以公告。

　　三、重整期間的財(cái)產(chǎn)管理

　　1、重整期間。重整期間是重整程序開始后的一個(gè)法定期間，其目的在于防止債權(quán)人在重整管理期間對(duì)債務(wù)人及其財(cái)產(chǎn)采取訴訟或其他程序行動(dòng)，以便保護(hù)企業(yè)的營運(yùn)價(jià)值和制定重整計(jì)劃。

　　破產(chǎn)法第72條規(guī)定：“自人民法院裁定債務(wù)人重整之日起至重整程序終止，為重整期間。”除了具備法定原因提前終止重整程序的外，重整期間包括兩個(gè)階段：

　　（1）重整計(jì)劃制備階段，即從人民法院裁定債務(wù)人重整之日起，到債務(wù)人或者管理人向人民法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案時(shí)止。這一期間通常為6個(gè)月，但有正當(dāng)理由的，經(jīng)債務(wù)人或者管理人請(qǐng)求，人民法院可以裁定延期3個(gè)月。

　　（2）重整計(jì)劃通過階段，即從重整計(jì)劃草案提交時(shí)起，到債權(quán)人會(huì)議表決后人民法院裁定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)重整計(jì)劃并終止重整程序，或者依據(jù)表決未通過的事實(shí)裁定終止重整程序時(shí)止。這一期間沒有法定期限，由人民法院酌情決定。

　　2、管理人監(jiān)督下的債務(wù)人自行管理。根據(jù)破產(chǎn)法第73條的規(guī)定，采用這種方案必須經(jīng)債務(wù)人申請(qǐng)，人民法院批準(zhǔn)。人民法院批準(zhǔn)后，如果管理人已經(jīng)接管了債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)，則應(yīng)當(dāng)辦理移交。債務(wù)人在自行營業(yè)的情況下，行使破產(chǎn)法規(guī)定的管理人職權(quán)，并履行管理人對(duì)債權(quán)人會(huì)議和債權(quán)人委員會(huì)的報(bào)告義務(wù)。同時(shí)，債務(wù)人還要接受管理人的監(jiān)督，其財(cái)產(chǎn)管理和營業(yè)的重要決定和有關(guān)信息，應(yīng)當(dāng)報(bào)告管理人。

　　3、管理人負(fù)責(zé)及債務(wù)人參與的管理。在債務(wù)人沒有提出自行營業(yè)的申請(qǐng)，或者其自行營業(yè)申請(qǐng)未獲法院批準(zhǔn)的情況下。管理人當(dāng)然地負(fù)責(zé)重整期間債務(wù)人財(cái)產(chǎn)管理和營業(yè)事務(wù)。但是，為了提高經(jīng)營效率，管理人不妨將債務(wù)人的全部或部分營業(yè)事務(wù)，以聘任方式委托債務(wù)人的經(jīng)營管理人員負(fù)責(zé)辦理。由于在聘任制下，管理人承擔(dān)著法律上的責(zé)任，故受聘人員的營業(yè)行為自然應(yīng)接受管理人的監(jiān)督。所以，這些人員在簽訂重要合同和實(shí)施重大財(cái)產(chǎn)處分行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)征得管理人的同意。

　　四、重整期間營業(yè)保護(hù)的特別規(guī)定

　　1、對(duì)擔(dān)保物權(quán)的限制。在擔(dān)保權(quán)人的基本利益不受損害的前提下，適當(dāng)限制其權(quán)利行使，以便那些為債務(wù)人營業(yè)所必要的財(cái)產(chǎn)能夠被繼續(xù)使用，對(duì)于企業(yè)拯救是必要的。按照破產(chǎn)法的規(guī)定，對(duì)債務(wù)人享有的擔(dān)保物權(quán)如抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)，只能在和解程序或者清算程序開始后才能行使。同時(shí)，破產(chǎn)法第75條規(guī)定：在重整期間，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。但是，擔(dān)保物有損壞或者價(jià)值明顯減少的可能，足以危害擔(dān)保權(quán)人權(quán)利的，擔(dān)保權(quán)人可以向人民法院請(qǐng)求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。此外，破產(chǎn)法第37條還賦予管理人通過清償債務(wù)或者提供替代擔(dān)保取回質(zhì)物、留置物的權(quán)利。

　　2、新借款。對(duì)債務(wù)人企業(yè)的繼續(xù)營業(yè)來說，取得資金和其他資源供應(yīng)是至關(guān)重要的。破產(chǎn)法第75條第2款規(guī)定，重整期間債務(wù)人或者管理人為繼續(xù)營業(yè)而借款的，可以為該借款設(shè)定擔(dān)保。由于這種擔(dān)保設(shè)定于債務(wù)人的無擔(dān)保財(cái)產(chǎn)之上，故其權(quán)利人實(shí)際上取得了一種優(yōu)先于破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)的“超優(yōu)先權(quán)”。

　　3、對(duì)取回權(quán)的限制。債務(wù)人通過租賃、借用、合作經(jīng)營等法律關(guān)系占有、使用的他人財(cái)產(chǎn)，對(duì)于債務(wù)人在重整期間的繼續(xù)營業(yè)常常是重要的。因此，破產(chǎn)法第76條規(guī)定，債務(wù)人合法占有的他人財(cái)產(chǎn)，該財(cái)產(chǎn)的權(quán)利人在重整期間要求取回的，應(yīng)當(dāng)符合事先約定的條件。例如，債務(wù)人租賃的場地、設(shè)備，如果租期未到，則出租人不得在重整期間要求取回。

　　4、對(duì)出資人和管理層的限制。企業(yè)拯救的一個(gè)決定性因素是債權(quán)人和其他利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)復(fù)興的信心。而債務(wù)人的出資人和高級(jí)管理人員在重整期間兌現(xiàn)分配和轉(zhuǎn)讓股權(quán)的“撤離”行動(dòng)，往往會(huì)導(dǎo)致人們對(duì)企業(yè)前景的消極預(yù)測。而且，兌現(xiàn)分配還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金的減少。因此，破產(chǎn)法第77條規(guī)定，在重整期間，債務(wù)人的出資人不得請(qǐng)求投資收益分配；債務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)。但是，在某些情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不會(huì)對(duì)重整產(chǎn)生消極影響，甚至有積極作用（例如吸引新投資者）。所以，該條規(guī)定，管理層的股權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)人民法院同意的除外。

　　五、重整程序的終止

　　破產(chǎn)法規(guī)定，在重整計(jì)劃提交表決前，可以基于兩類原因提前終止重整程序。

　　1、繼續(xù)重整存在重大障礙。如果債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)狀況或者行為顯示其沒有拯救可能，應(yīng)當(dāng)立即終止重整并轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算，以避免因債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的無謂消耗給債權(quán)人帶來清償利益的損失。所以，破產(chǎn)法第78條規(guī)定，在重整期間，有下列情形之一的，經(jīng)管理人或者利害關(guān)系人請(qǐng)求，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)：

　�。�1）債務(wù)人的經(jīng)營狀況和財(cái)產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，缺乏挽救的可能性；

　　（2）債務(wù)人有欺詐、惡意減少債務(wù)人財(cái)產(chǎn)或者其他顯著不利于債權(quán)人的行為；

　�。�3）由于債務(wù)人的行為致使管理人無法執(zhí)行職務(wù)。

　　2、未按時(shí)提交重整計(jì)劃草案。為了減少重整程序的成本和避免重整程序的濫用，破產(chǎn)法對(duì)提交重整計(jì)劃草案有嚴(yán)格的時(shí)間規(guī)定。根據(jù)破產(chǎn)法第79條的規(guī)定，債務(wù)人或者管理人自人民法院裁定債務(wù)人重整之日起6個(gè)月內(nèi)，或者在人民法院裁定延期后的3個(gè)月內(nèi)，沒有向人民法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。

　　六、重整計(jì)劃的制備

　　1、重整計(jì)劃的意義。重整計(jì)劃是重整程序中最重要的法定文件。它是債務(wù)人、債權(quán)人和其他利害關(guān)系人在協(xié)商基礎(chǔ)上就債務(wù)清償和企業(yè)拯救作出的安排。圍繞重整計(jì)劃的制定、通過、批準(zhǔn)、執(zhí)行、變更和終止的一系列規(guī)定，形成了一個(gè)由法律規(guī)制和有法院參與的多邊協(xié)商機(jī)制。重整計(jì)劃既是當(dāng)事人彼此讓步尋求債務(wù)解決的和解協(xié)議，也是他們同舟共濟(jì)爭取企業(yè)復(fù)興的行動(dòng)綱領(lǐng)。

　　重整計(jì)劃具有以下特征：

　�。�1）重整計(jì)劃以企業(yè)拯救和債務(wù)清理為目的；

　　（2）重整計(jì)劃由管理人或者自行營業(yè)的債務(wù)人負(fù)責(zé)制備；

　　（3）“重整計(jì)劃包括債務(wù)清償方案和經(jīng)營方案，以及融資方案、資產(chǎn)重組方案和有助于企業(yè)復(fù)興的其他方案；

　　（4）重整計(jì)劃原則上需征得債權(quán)人會(huì)議的同意；

　　（5）重整計(jì)劃經(jīng)法院批準(zhǔn)后生效；

　　（6）重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行。

　　2、重整計(jì)劃的制備人和提交期限。

　　重整計(jì)劃的制備是指重整計(jì)劃草案的制作和相關(guān)文件的準(zhǔn)備。根據(jù)破產(chǎn)法第80條的規(guī)定，重整計(jì)劃應(yīng)當(dāng)由重整期間負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)管理和營業(yè)事務(wù)的人制備。也就是說，債務(wù)人自行管理的，債務(wù)人為重整計(jì)劃的制備人；管理人負(fù)責(zé)管理的，管理人為重整計(jì)劃的制備人。

　　重整計(jì)劃的制備是一個(gè)協(xié)商過程。債務(wù)人或者管理人在制作重整計(jì)劃草案時(shí)，應(yīng)當(dāng)聽取債權(quán)人、出資人、職工代表以及專家的意見。如果重整計(jì)劃涉及融資或者企業(yè)資產(chǎn)重組，則重整計(jì)劃的制備過程還包括與此類交易的相對(duì)人的談判。

　　債務(wù)人或者管理人應(yīng)當(dāng)自人民法院裁定債務(wù)人重整之日起6個(gè)月內(nèi)向人民法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案。該期限屆滿，經(jīng)債務(wù)人或者管理人請(qǐng)求，有正當(dāng)理由的，人民法院可以裁定延期3個(gè)月。

　　3、重整計(jì)劃的內(nèi)容。破產(chǎn)法第81條規(guī)定了重整計(jì)劃應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容：

　�、� 債務(wù)人的經(jīng)營方案；

　�、� 債權(quán)分類；

　�、� 債權(quán)調(diào)整方案；

　�、� 債權(quán)受償方案；

　　⑤ 重整計(jì)劃的執(zhí)行期限；

　�、� 重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限；

　�、� 有利于債務(wù)人，重整的其他方案。

　　總的說來，重整計(jì)劃包括以下三個(gè)部分。

　�。�1）債權(quán)調(diào)整和清償?shù)姆桨�。重整�?jì)劃的債權(quán)調(diào)整，是以各種類別的債權(quán)在破產(chǎn)清算情況下的清償預(yù)期為參照系的。因此，在破產(chǎn)清，算時(shí)清償順序較為優(yōu)先的債權(quán)，在重整計(jì)劃中的清償待遇也較為優(yōu)越。由于這種清償待遇的不同，債權(quán)人會(huì)議對(duì)重整計(jì)劃的表決必須采取分組表決的辦法。所以，破產(chǎn)法關(guān)于債權(quán)分類的規(guī)定，既是債權(quán)調(diào)整和清償?shù)姆桨傅囊罁?jù)，也是債權(quán)人會(huì)議表決重整計(jì)劃的分組依據(jù)。對(duì)此，破產(chǎn)法第82條第1款規(guī)定了重整計(jì)劃的債權(quán)分類：

　�、� 對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)；

　�、� 債務(wù)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金；

　　③ 債務(wù)人所欠稅款；

　�、� 普通債權(quán)。

　　在普通債權(quán)中存在眾多小額債權(quán)人的情況下，人民法院在必要時(shí)可以決定在普通債權(quán)組中設(shè)小額債權(quán)組，在重整計(jì)劃中給予特別的清償待遇，并作為單獨(dú)的債權(quán)組參加表決。

　　重整計(jì)劃可以分別對(duì)各類債權(quán)，采用以下調(diào)整方法：延期償付；減免利息；減免本金清償額；其他清償條件（如償付形式、費(fèi)用負(fù)擔(dān)）的變更；債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)（“債轉(zhuǎn)股”）。同組的債權(quán)，原則上應(yīng)按同等條件受償。

　　根據(jù)破產(chǎn)法第83條的規(guī)定，重整計(jì)劃不得規(guī)定減免債務(wù)人欠繳的除應(yīng)劃入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用以外的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用；該項(xiàng)費(fèi)用的債權(quán)人不參加重整計(jì)劃草案的表決。

　�。�2）企業(yè)營業(yè)振興的方案。重整計(jì)劃可以在分析企業(yè)困境原因的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、營銷、管理、技術(shù)和市場等方面的情況，選擇各種有利于改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、財(cái)務(wù)流動(dòng)性、產(chǎn)出能力、贏利能力和市場競爭力的方案。例如，調(diào)整經(jīng)營范圍，改組企業(yè)管理層，改組企業(yè)組織架構(gòu)，企業(yè)合并或者分立，獲取新貸款，引進(jìn)新投資者，裁減人員，等等。

　�。�3）重整計(jì)劃執(zhí)行的方案。按照破產(chǎn)法的規(guī)定，重整計(jì)劃的執(zhí)行由債務(wù)人負(fù)責(zé)。但這不排除重整計(jì)劃允許以委托等方式將執(zhí)行事務(wù)交給第三者承擔(dān)。在重整計(jì)劃規(guī)定的監(jiān)督期內(nèi)，其執(zhí)行應(yīng)接受管理人的監(jiān)督。

　　重整計(jì)劃應(yīng)當(dāng)對(duì)它的執(zhí)行期限和執(zhí)行的監(jiān)督期限作出規(guī)定。執(zhí)行期限通常以債權(quán)清償方案的完成時(shí)間為準(zhǔn)，而監(jiān)督期限通常是以營業(yè)振興方案和債權(quán)清償方案的主要部分的完成時(shí)間為準(zhǔn)。所以，重整計(jì)劃的監(jiān)督期限可以小于執(zhí)行期限。

　　七、重整計(jì)劃的通過和批準(zhǔn)

　　1、表決程序。

　　（1）會(huì)議召集。人民法院應(yīng)當(dāng)自收到重整計(jì)劃草案之日起30日內(nèi)召開債權(quán)人會(huì)議。此次會(huì)議的中心議題就是對(duì)重整計(jì)劃草案進(jìn)行表決。如果這是第一次債權(quán)人會(huì)議，其議題還應(yīng)當(dāng)包括核查債權(quán)和其他必要事項(xiàng)。

　　（2）分組表決程序。在債權(quán)人會(huì)議審議重整計(jì)劃時(shí)，債務(wù)人或者管理人應(yīng)當(dāng)向債權(quán)人會(huì)議就重整計(jì)劃草案作出說明，并回答詢問。債務(wù)人的出資人代表可以列席討論重整計(jì)劃草案的債權(quán)人會(huì)議。在正式表決前，可以根據(jù)相關(guān)各方的意見對(duì)重整計(jì)劃草案進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷摹?

　　債權(quán)人會(huì)議應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定的債權(quán)分類分成不同的表決組，對(duì)重整計(jì)劃進(jìn)行分組表決。出席會(huì)議的同一表決組的債權(quán)人過半數(shù)同意重整計(jì)劃草案，并且其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的2／3以上的，即為該組通過重整計(jì)劃草案。

　　重整計(jì)劃草案涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組，對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行表決。其表決通過的規(guī)則與債權(quán)人表決組相同。各表決組均通過重整計(jì)劃草案時(shí)，重整計(jì)劃即為通過。自重整計(jì)劃通過之日起10日內(nèi)，債務(wù)人或者管理人應(yīng)當(dāng)向人民法院提出批準(zhǔn)重整計(jì)劃的申請(qǐng)。

　　2、批準(zhǔn)程序。批準(zhǔn)程序是人民法院行使司 法審查權(quán)的過程。在審查過程中，人民法院可以根據(jù)案情的需要，進(jìn)行開庭或不開庭的審理。人民法院審理后，可以針對(duì)不同情況作出不同結(jié)果的裁定。

　�。�1）通過后的審查批準(zhǔn)。對(duì)于已獲通過并提請(qǐng)批準(zhǔn)的重整計(jì)劃，人民法院應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審查。人民法院經(jīng)審查認(rèn)為重整計(jì)劃符合破產(chǎn)法規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起30日內(nèi)裁定批準(zhǔn)，同時(shí)終止重整程序，并予以公告。如果人民法院審查后認(rèn)為提請(qǐng)批準(zhǔn)的重整計(jì)劃在實(shí)體上或者程序上不符合破產(chǎn)法的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)裁定不予批準(zhǔn)，同時(shí)終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。

　�。�2）未通過時(shí)的強(qiáng)行批準(zhǔn)。由于企業(yè)重整不僅關(guān)系到債權(quán)人的利益，而且關(guān)系到其他利害關(guān)系人的利益和社會(huì)公共利益，因此，面對(duì)個(gè)別表決組出于自身利益而拒絕通過重整計(jì)劃的情形，需要在不同利益之間進(jìn)行理性的權(quán)衡。破產(chǎn)法借鑒美國破產(chǎn)法第11章的“強(qiáng)行批準(zhǔn)”規(guī)則，以破產(chǎn)法第87條規(guī)定了重整計(jì)劃未通過時(shí)的強(qiáng)行批準(zhǔn)制度。具體說，分為兩個(gè)步驟。

　　首先是協(xié)商基礎(chǔ)上的再次表決。債務(wù)人或者管理人可以同未通過重整計(jì)劃草案的表決組協(xié)商，該表決組可以在協(xié)商后再表決一次。但是，雙方協(xié)商的結(jié)果不得損害其他表決組的利益。

　　其次是再次表決未通過時(shí)的審查批準(zhǔn)。未通過重整計(jì)劃草案的表決組拒絕再次表決或者再次表決仍未通過重整計(jì)劃草案，但重整計(jì)劃草案符合下列條件的，債務(wù)人或者管理人可以申請(qǐng)人民法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃草案：

　�、� 按照重整計(jì)劃草案，擔(dān)保債權(quán)就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)將獲得全額清償，其因延期清償所受的損失將得到公平補(bǔ)償，并且其擔(dān)保權(quán)未受到實(shí)質(zhì)性損害，或者該表決組已經(jīng)通過重整計(jì)劃草案；

　�、� 按照重整計(jì)劃草案，職工債權(quán)和稅收債權(quán)將獲得全額清償，或者相應(yīng)表決組已經(jīng)通過重整計(jì)劃草案；

　�、� 按照重整計(jì)劃草案，普通債權(quán)所獲得時(shí)清償比例，不低于其在重整計(jì)劃草案被提請(qǐng)批準(zhǔn)時(shí)依照破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例，或者該表決組已經(jīng)通過重整計(jì)劃草案；

　　④ 重整計(jì)劃草案對(duì)出資人權(quán)益的調(diào)整公平、公正，或者出資人組已經(jīng)通過重整計(jì)劃草案；

　　⑤ 重整計(jì)劃草案公平對(duì)待同一表決組的成員，并且所規(guī)定的債權(quán)清償順序不違反破產(chǎn)清算程序中的法定清償順序；

　�、� 債務(wù)人的經(jīng)營方案具有可行性。其中，前四項(xiàng)條件是以債權(quán)人在清算條件下的預(yù)計(jì)清償為基準(zhǔn)，即所謂“清算標(biāo)準(zhǔn)”。

　　人民法院經(jīng)審查認(rèn)為重整計(jì)劃草案符合上述規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起30日內(nèi)裁定批準(zhǔn)，終止重整程序，并予以公告；反之，經(jīng)審查認(rèn)為重整計(jì)劃不符合上述規(guī)定的，則應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。

　　八、重整計(jì)劃的執(zhí)行

　　1、重整計(jì)劃的執(zhí)行人。重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行。管理人在重整期間主持營業(yè)的，應(yīng)當(dāng)在人民法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃后，將其接管的財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)移交債務(wù)人。

　　2、重整計(jì)劃的監(jiān)督人。

　�。�1）監(jiān)督期間。自人民法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起，在重整計(jì)劃規(guī)定的監(jiān)督期內(nèi)，由管理人監(jiān)督重整計(jì)劃的執(zhí)行。經(jīng)管理人申請(qǐng)，人民法院可以裁定延長重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限。

　�。�2）債務(wù)人的報(bào)告義務(wù)。在監(jiān)督期內(nèi)，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)向管理人報(bào)告重整計(jì)劃執(zhí)行情況和債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況。債務(wù)人的行為違反重整計(jì)劃的，管理人有權(quán)提出異議；情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成重整計(jì)劃的不執(zhí)行或者不能執(zhí)行的，管理人有權(quán)請(qǐng)求人民法院裁定終止重整計(jì)劃的執(zhí)行并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。

　�。�3）監(jiān)督期滿終止。監(jiān)督期屆滿時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)向人民法院提交監(jiān)督報(bào)告。白監(jiān)督報(bào)告提交之日起，管理人的監(jiān)督職責(zé)終止。管理人向人民法院提交的監(jiān)督報(bào)告，重整計(jì)劃的利害關(guān)系人有權(quán)查閱。

　　3、重整計(jì)劃的約束力。經(jīng)人民法院裁定批準(zhǔn)的重整計(jì)劃，對(duì)債務(wù)人和全體債權(quán)人均有約束力。

　　在重整計(jì)劃執(zhí)行期間，債權(quán)人未依照破產(chǎn)法規(guī)定申報(bào)的債權(quán)不得行使；在重整計(jì)劃執(zhí)行完畢以后，可以按照重整計(jì)劃中同類債權(quán)的清償條件行使權(quán)利。這意味著，未申報(bào)債權(quán)只有在已申報(bào)債權(quán)按照重整計(jì)劃獲得清償以后才能獲得清償，而且其獲得的清償不得高于同類債權(quán)在重整計(jì)劃中的清償比例。

　　債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì)劃的影響。在這種情況下，無論該債權(quán)人是否參加重整計(jì)劃的清償，均可就其未由重整計(jì)劃獲得的清償向債務(wù)人的保證人或者其他連帶債務(wù)人要求清償。

　　4、重整計(jì)劃的修改。在破產(chǎn)法中，沒有規(guī)定已獲批準(zhǔn)的重整計(jì)劃的變更。但這并不意味著對(duì)計(jì)劃的任何修改都受到禁止。對(duì)于經(jīng)過了復(fù)雜程序的仔細(xì)審查和慎重批準(zhǔn)的重整計(jì)劃，原則上應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行。但是，如果客觀情況發(fā)生了重大變化，只有對(duì)重整計(jì)劃的某些部分作適當(dāng)修改才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)拯救和保護(hù)債權(quán)人的利益，則不加變更而坐等計(jì)劃失敗顯然是不可取的。例如，對(duì)企業(yè)經(jīng)營方案、融資方案的某些修改，如果有利于營業(yè)復(fù)興并符合債權(quán)人利益，債務(wù)人和管理人可以提出修改方案，在取得債權(quán)人委員會(huì)同意后，報(bào)請(qǐng)人民法院作出批準(zhǔn)決定。至于債權(quán)調(diào)整方案和清償方案，一般不允許變更，除非債務(wù)人與相關(guān)債權(quán)人已經(jīng)達(dá)成了債務(wù)和解協(xié)議。

　　5、重整計(jì)劃的執(zhí)行終止。

　�。�1）重整計(jì)劃因執(zhí)行不能而終止。重整計(jì)劃執(zhí)行不能，包括債務(wù)人不執(zhí)行和不能執(zhí)行兩種情形。在重整計(jì)劃執(zhí)行不能時(shí)，人民法院經(jīng)管理人或者利害關(guān)系人請(qǐng)求，應(yīng)當(dāng)裁定終止重整計(jì)劃的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。

　　在執(zhí)行不能而終止的情況下，債權(quán)人在重整計(jì)劃中作出的債權(quán)調(diào)整的承諾失去效力，其基于讓步而放棄的債權(quán)恢復(fù)原狀。債權(quán)人在重整計(jì)劃執(zhí)行過程中已經(jīng)接受的清償仍然有效，無須返還；其債權(quán)未受清償?shù)牟糠�，作為破產(chǎn)債權(quán)參加破產(chǎn)清算程序。但是，如果同順位債權(quán)的各債權(quán)人在重整計(jì)劃執(zhí)行中已經(jīng)接受的清償未達(dá)到同一比例，則破產(chǎn)分配時(shí)應(yīng)當(dāng)首先對(duì)其中受償比例較低的債權(quán)人進(jìn)行分配；已受償比例較高的債權(quán)人只有在其他同順位債權(quán)人同自己所受的清償達(dá)到同一比例時(shí)，才能繼續(xù)接受分配。例如，甲、乙同為普通債權(quán)人，按照重整計(jì)劃應(yīng)獲得20％的清償，在重整計(jì)劃執(zhí)行終止時(shí)分別已獲得10％和8％的清償。在破產(chǎn)分配中，應(yīng)先給乙補(bǔ)足該2％的未清償部分，然后以剩余的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)對(duì)二人進(jìn)行按比例分配。

　　在執(zhí)行不能而終止的情況下，已經(jīng)為重整計(jì)劃的執(zhí)行提供的擔(dān)保繼續(xù)有效，管理人有權(quán)依據(jù)擔(dān)保協(xié)議，請(qǐng)求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。

　�。�2）重整計(jì)劃因執(zhí)行完畢而終止。重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向人民法院提交執(zhí)行報(bào)告。人民法院審查確認(rèn)后，裁定終結(jié)破產(chǎn)案件。自法院裁定終結(jié)破產(chǎn)案件時(shí)確認(rèn)的重整計(jì)劃執(zhí)行完畢之日起，債務(wù)人對(duì)于依照重整計(jì)劃減免的債務(wù)免除清償責(zé)任。