信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，指不能按時(shí)向證券持有人支付本息而使投資者造成損失的可能性。主要針對債券投資品種，對于股票只有在公司破產(chǎn)的情況下才會(huì)出現(xiàn)。
　　道德風(fēng)險(xiǎn)：道德風(fēng)險(xiǎn)主要指上市公司管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的股東和管理者是一種委托―代理關(guān)系。由于管理者和股東追求的目標(biāo)不同，尤其在雙方信息不對稱的情況下，管理者的行為可能會(huì)造成對股東利益的損害。
　　3）其他――交易過程風(fēng)險(xiǎn)：
　　證券市場投資運(yùn)作的復(fù)雜性，使投資者面臨交易過程中的種種風(fēng)險(xiǎn)，包括由于自己不慎或券商失責(zé)而遭致股票被盜賣、資金被冒提、保證金被挪用，以及信用交易不受法律保護(hù)、買賣操作失誤、接受不合規(guī)證券咨詢導(dǎo)致?lián)p失等風(fēng)險(xiǎn)。必須提醒投資者注意交易過程中的有關(guān)事項(xiàng)，學(xué)會(huì)自我保護(hù)，盡可能地降低交易過程風(fēng)險(xiǎn)。
　　選擇證券公司不當(dāng)可能潛在的風(fēng)險(xiǎn)：證券公司及其營業(yè)部管理和服務(wù)質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到投資者交易的效率和安全性。如果投資者隨意選擇一家證券公司的營業(yè)部，或單純就傭金的高低選擇不合規(guī)范的委托代理機(jī)構(gòu)，就有可能遇上風(fēng)險(xiǎn)。比如因證券公司經(jīng)營不善招致倒閉的風(fēng)險(xiǎn)、因證券公司經(jīng)營不規(guī)范造成保證金及利息被挪用，股息被拖欠的風(fēng)險(xiǎn)、因證券公司管理不善導(dǎo)致賬戶數(shù)據(jù)泄密、股票被盜賣、資金被冒提的風(fēng)險(xiǎn)。
　　操作性風(fēng)險(xiǎn)：是因結(jié)算運(yùn)作過程中的電腦或人為的操作處理不當(dāng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，大致可分成兩類：一類是由于電腦自身軟、硬件故障在市場火爆時(shí)仍可能導(dǎo)致行情數(shù)據(jù)、委托交易延誤，從而使投資者錯(cuò)過時(shí)機(jī)，造成投資損失。這類風(fēng)險(xiǎn)分為不可抗風(fēng)險(xiǎn)和可以向券商追索賠償兩種，投資者可以根據(jù)是否不可抗力造成，通過法律途徑申請自己的正當(dāng)主張，以降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。另一類，則要從投資者自身的知識(shí)層面去尋找問題所在。目前市場中金融創(chuàng)新不斷增多，不同交易品種交易方式存在著不同，比如債券的面值及如何正確報(bào)價(jià)、權(quán)證價(jià)格漲跌停幅度如何計(jì)算、新股上市以及股改實(shí)施后首日復(fù)牌價(jià)格漲跌幅限制等等，相應(yīng)的知識(shí)需要投資者積極主動(dòng)地去學(xué)習(xí)，否則，證券市場中每每發(fā)生異常交易，不白的損失結(jié)果就有可能發(fā)生在你的身上。
　　不合規(guī)的證券咨詢風(fēng)險(xiǎn)：隨著參與股市的投資者的增加，對咨詢及咨訊的需求也在上升，證券投資咨詢業(yè)務(wù)受到了空前的重視，證券咨詢機(jī)構(gòu)魚龍混雜，既有正規(guī)券商研究機(jī)構(gòu)對相應(yīng)開戶投資者的日常咨詢，也存在著非法證券咨詢機(jī)構(gòu)利用投資者急于找到“�！惫傻男膽B(tài)，以加入會(huì)員、繳納會(huì)費(fèi)、推薦個(gè)股的方式吸引投資者，由于法律責(zé)任的不明確，投資者可能在其誤導(dǎo)下進(jìn)行了誤操作，從而導(dǎo)致不必要的損失和難以明確責(zé)任的糾紛�！�
　　三、如何正確應(yīng)對證券市場的風(fēng)險(xiǎn)
　　證券市場的風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，與收益相生相伴，廣大投資者應(yīng)在入市之前做好準(zhǔn)備，不妨多加學(xué)習(xí)相關(guān)證券投資知識(shí)，多了解、分析和研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及上市公司經(jīng)營狀況，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)防范技巧，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，也須學(xué)會(huì)以法律武器保護(hù)自己，選擇規(guī)范的證券公司合規(guī)操作，選擇具有一定公信力的咨詢機(jī)構(gòu)輔助指導(dǎo)自己的投資。
　　1、規(guī)避操作流程風(fēng)險(xiǎn)
　　1）選擇信譽(yù)好的證券公司和獲得正規(guī)咨詢服務(wù)
　　證券公司及其營業(yè)部管理和服務(wù)質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到投資者交易的效率和安全性。根據(jù)國家規(guī)定，證券公司及其證券營業(yè)部的設(shè)立要經(jīng)過主管部門的批準(zhǔn)。投資者在確定其合法性后，可再依據(jù)其他客觀標(biāo)準(zhǔn)來選擇令自己放心投資的營業(yè)部和咨詢服務(wù)平臺(tái)。這些標(biāo)準(zhǔn)主要包括：公司規(guī)模、信譽(yù)、服務(wù)質(zhì)量、軟硬件及配套設(shè)施、內(nèi)部管理狀況。
　　2）簽訂指定交易等有關(guān)協(xié)議
　　投資者選擇了一家證券公司營業(yè)部作為股票交易代理人時(shí)，必須與其簽訂《證券買賣代理協(xié)議》和《指定交易協(xié)議》，形成委托代理的合同關(guān)系，雙方依約享有協(xié)議所規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)。投資者一旦采用指定交易方式，便只能在指定的證券公司營業(yè)部辦理有關(guān)的委托交易，而不能再在其他地方進(jìn)行證券的買賣。當(dāng)然，投資者也可以在原來的證券公司營業(yè)部撤銷指定交易，并重新指定新的證券公司或營業(yè)部進(jìn)行交易。
　　3）切忌進(jìn)行不受法律保護(hù)的信用交易
　　信用交易又稱“保證金交易”，指投資者按照法律規(guī)定，在買賣證券時(shí)只向證券公司交付一定的保證金，由證券公司提供融資或融券進(jìn)行交易。目前，我國關(guān)于信用交易的法規(guī)制度還在探索和制定中，投資者切勿在還沒有明確法律保護(hù)之際，就急切通過“透支”擴(kuò)大交易規(guī)模，那樣做只會(huì)無端增加風(fēng)險(xiǎn)。
　　4）防止股票盜賣和資金冒提
　　投資者股票被第三人盜賣及保證金被冒提主要有兩個(gè)原因：一是股民的相關(guān)證件和交易資料發(fā)生泄露，使違法者有機(jī)可乘；二是因證券公司管理不嚴(yán)等因素使違法者得以進(jìn)行盜賣。投資者必須在日常投資實(shí)踐中增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，尤其要注意以下事項(xiàng)：①在證券營業(yè)部開戶時(shí)要預(yù)留三證（身份證、股東卡、資金卡）復(fù)印件和簽名樣本；②細(xì)心保管好自己的三證和資金存取單據(jù)、股票買賣交割單等所有的原始憑證，以防不慎被人利用；③經(jīng)常查詢資金余額和股票托管余額，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)處理，減少損失；④注意交易密碼和提款密碼的保密；⑤不定期修改密碼；⑥逐步采用自助委托等方式，減少柜臺(tái)委托。