資產(chǎn)管理業(yè)務，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關法律法規(guī)及《試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務的行為。

資產(chǎn)管理業(yè)務包括三種：為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務、為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務。

(一)為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務

概念

為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。

特點

1.證券公司與客戶必須是一對一的。

2.具體投資方向應在資產(chǎn)管理合同中約定。

3.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運作。

(二)為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務

概念

證券公司通過設立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結算資金存管業(yè)務的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。

種類

限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。

限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)應當主要用于投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品。

限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20%，并應當遵循分散投資風險的原則。

非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍則不受上述規(guī)定限制，而是在符合《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》第十四條規(guī)定的前提下，由集合資產(chǎn)管理合同約定。

集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點：

1.集合性，即證券公司與客戶是一對多的。

2.投資范圍有限定性和非限定性之分。

3.客戶資產(chǎn)必須進行托管。

4.通過專門賬戶投資運作。

5.較嚴格的信息披露。

(三)為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務

概念

證券公司與客戶簽訂專項資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。

特點

1.綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對一”，也可以是“一對多”。

2.特定性，即要設定特定的投資目標。

3.通過專門賬戶經(jīng)營運作。