【例題1?單選題】下列風(fēng)險(xiǎn)中，不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的是(　)。(2009年)

　　A.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】C

　　【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不包括信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　【例題2?簡答題】甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，該公司董事會(huì)目前正在審查公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)。甲公司管理層一直致力于實(shí)現(xiàn)最高水平的內(nèi)部控制，以使股東對(duì)公司的管理層更加有信心，同時(shí)提高甲公司的社會(huì)信譽(yù)。但是最近甲公司的信譽(yù)由于內(nèi)部出現(xiàn)的事件而受到了負(fù)面影響。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗(yàn)部的一名員工對(duì)外進(jìn)行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行反映，但并未得到任何答復(fù)，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時(shí)，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對(duì)待類似問題的一個(gè)例子。

　　要求：

　　(1)根據(jù)我國最近制定的相關(guān)內(nèi)部控制原則，說明甲公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)有哪些地方不符合相關(guān)內(nèi)控原則的要求。

　　(2)確定甲公司目前遭受風(fēng)險(xiǎn)的類型，并評(píng)價(jià)這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司可能造成的影響。(2009年)

　　【答案】

　　(1)我國于2008年6月印發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自2009年7月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，同時(shí)鼓勵(lì)非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行。這規(guī)范借鑒了以美國COSO報(bào)告為代表的國際內(nèi)部控制框架，完善的控制系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)包括五個(gè)要素：控制環(huán)境;風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;控制活動(dòng);信息與溝通;監(jiān)察。

　　甲公司內(nèi)部控制系統(tǒng)存在諸多不合規(guī)之處。

　　①甲公司控制環(huán)境不完善。員工提出問題被管理層忽視，表明甲公司的文化不支持良好的內(nèi)部控制。表明甲公司存在管理效率低下問題。

　�、诩坠�司缺乏有效的信息與溝通系統(tǒng)。甲公司員工向管理層反映問題的報(bào)告程序不健全。

　　③沒有證據(jù)表明甲公司存在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)。沒有證據(jù)表明甲公司存在旨在減少藥品微生物污染風(fēng)險(xiǎn)的控制測(cè)試系統(tǒng)。

　　(2)甲公司遭受的風(fēng)險(xiǎn)類型及其影響。

　�、偌坠�司存在信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。甲公司產(chǎn)品不符合外部標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致顧客對(duì)產(chǎn)品的信心不足。顧客服用甲公司不合格產(chǎn)品，可能導(dǎo)致公司面臨法律訴訟。還將對(duì)公司的財(cái)務(wù)產(chǎn)生不良影響。

　�、诩坠�司存在法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。甲公司因不遵守藥物安全標(biāo)準(zhǔn)將面臨相關(guān)部門的法律制裁。

　　【例題3?單選題】以下屬于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A.生命周期階段

　　B.市場風(fēng)險(xiǎn)

　　C.行業(yè)波動(dòng)性

　　D.集中程度

　　【答案】B

　　【解析】經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可簡單定義為經(jīng)營企業(yè)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的廣義標(biāo)準(zhǔn)定義是指由于采用的戰(zhàn)略不當(dāng)，資源不足，經(jīng)濟(jì)環(huán)境或競爭環(huán)境發(fā)生變化而不能達(dá)成經(jīng)營目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。它包括市場風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　【例題4?單選題】以下屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A.外包 B.市場 C.政治 D.聲譽(yù)

　　【答案】A

　　【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施或技術(shù)或?qū)�運(yùn)作有影響的類似因素(包括欺詐活動(dòng))的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可組合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：員工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過程/程序、外包。

　　【例題5?單選題】二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因來自企業(yè)未能有效地控制其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，以下屬于二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn) B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) C.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】D

　　【解析】聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)聲譽(yù)會(huì)受到負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要是二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生的原因來自企業(yè)未能有效地控制其他類型的風(fēng)險(xiǎn)。例如，因違背法律而采取的法律行動(dòng)，或綠色環(huán)保者對(duì)企業(yè)造成的環(huán)境破壞提出的抗議等都會(huì)導(dǎo)致負(fù)面的公眾形象。

　　【例題6?單選題】從波動(dòng)性的大小方面來看，下列行業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)較小的是( )。

　　A.電子業(yè)

　　B.軟件業(yè)

　　C.房地產(chǎn)業(yè)

　　D.食品業(yè)

　　【答案】D

　　【解析】波動(dòng)性是與變化相關(guān)的一個(gè)指標(biāo)。波動(dòng)性行業(yè)是指成長迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。波動(dòng)性行業(yè)會(huì)涉及較大的不確定性，使計(jì)劃和決策變得更難。波動(dòng)性行業(yè)包括電子業(yè)、軟件業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。 

　　【例題7?多選題】在實(shí)務(wù)中，人們從不同的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理解，一般來說，風(fēng)險(xiǎn)的定義主要可分為( )。

　　A.從主觀上來看，風(fēng)險(xiǎn)可定義為事件發(fā)生的不確定性

　　B.從主觀上來看，風(fēng)險(xiǎn)可定義為事件遭受損失的機(jī)會(huì)

　　C.從客觀上來看，風(fēng)險(xiǎn)可定義為事件發(fā)生的不確定性

　　D.從客觀上來看，風(fēng)險(xiǎn)可定義為事件遭受損失的機(jī)會(huì)

　　【答案】AD

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)的定義主要可分為以下兩種：事件發(fā)生的不確定性，這是一種主觀的看法，著重于個(gè)人及心理狀況;事件遭受損失的機(jī)會(huì)，這是一種客觀的看法，著重于整體及數(shù)量的狀況。

　　【例題8?多選題】從主觀觀點(diǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)是指在一定情況下的不確定性，此不確定性意指( )。

　　A.發(fā)生與否不確定

　　B.發(fā)生的時(shí)間不確定

　　C.發(fā)生的狀況不確定

　　D.發(fā)生的后果嚴(yán)重性程度不確定

　　【答案】ABCD

　　【解析】從主觀觀點(diǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)是指在一定情況下的不確定性，此不確定性意指：(1)發(fā)生與否不確定;(2)發(fā)生的時(shí)間不確定;(3)發(fā)生的狀況不確定;(4)發(fā)生的后果嚴(yán)重性程度不確定。

　　【例題9?多選題】以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的特性的說法正確的有( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)是獨(dú)立于企業(yè)意志之外的客觀存在

　　B.風(fēng)險(xiǎn)普遍存在且不斷更新

　　C.只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能

　　D.在一定條件下風(fēng)險(xiǎn)具有可轉(zhuǎn)化的特性

　　【答案】ABCD

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、普遍性、損失性和可變性四種特性，分別對(duì)應(yīng)為A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)。

　　【例題10?多選題】在商業(yè)活動(dòng)的層面上，企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)可分為( )。

　　A.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) D.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】AD

　　【解析】在商業(yè)活動(dòng)的層面上，企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)可分為兩大類: 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定行業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可簡單定義為經(jīng)營企業(yè)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

　　【例題11?多選題】在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，非常關(guān)鍵的因素包括( )。

　　A.生命周期階段 B.波動(dòng)性

　　C.集中程度 D.行業(yè)類別

　　【答案】ABC

　　【解析】行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定行業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下幾個(gè)因素是非常關(guān)鍵的：(1)生命周期階段。行業(yè)有生命周期，行業(yè)會(huì)經(jīng)歷起步期、成長期、成熟期及最后的衰退期; (2)波動(dòng)性。波動(dòng)性行業(yè)是指成長迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。波動(dòng)性行業(yè)會(huì)涉及較大的不確定性，使計(jì)劃和決策變得更難。波動(dòng)性行業(yè)包括電子業(yè)、軟件業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。(3)集中程度。

　　【例題12?多選題】市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于市價(jià)的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以下屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的有( )。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】ABCD

　　【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它指由于市價(jià)的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要管理的主要市場風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。