三、風(fēng)險(xiǎn)管理程序(重點(diǎn))

　　風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四步驟：第一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，第二步是對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，第三步是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃，第四步是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。

　　1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的含義

　　企業(yè)應(yīng)通過正式的檢查程序來全面分析風(fēng)險(xiǎn)和損失。這種風(fēng)險(xiǎn)審查允許企業(yè)評(píng)估真正的成本驅(qū)動(dòng)因素，以便設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)膿p失控制和預(yù)防計(jì)劃，來減少高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)和高成本的損失事件。

　　需要注意的是，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的并不只是羅列每個(gè)可能的風(fēng)險(xiǎn)，而是識(shí)別那些可能對(duì)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序應(yīng)在企業(yè)內(nèi)的多個(gè)層級(jí)得以執(zhí)行。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法

　　(1)集體討論可能的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

　　(2)找出并列明屬于企業(yè)層面的重要設(shè)施及經(jīng)營(yíng)單位的高層級(jí)的組織結(jié)構(gòu)圖，各單位再分別列出其面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的含義

　　對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及相對(duì)重大程度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于通過集體討論快速識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)尤為重要�？捎糜谠u(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多，常見的定性方法是制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖，還有大量定量方法可用來確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，比如情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹(decision tree)、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包和對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。

　　(1)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖識(shí)別某一風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響，并將此結(jié)論與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性聯(lián)系起來。這種方法能夠?yàn)榇_定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先次序提供框架。

　　(2)情景設(shè)計(jì)。通常借助企業(yè)內(nèi)部的討論，形成關(guān)于未來情況的各種可能的

　　看法。

　　(3)敏感性分析。該分析從改變可能影響分析結(jié)果的不同因素的數(shù)值入手，

　　估計(jì)結(jié)果對(duì)這些變量的變動(dòng)的敏感程度。

　　(4)決策樹。常用于目標(biāo)管理中，以證實(shí)每個(gè)階段存在的不確定性，根據(jù)每

　　種可能的結(jié)果出現(xiàn)的可能性及包含的現(xiàn)金流量，評(píng)估項(xiàng)目的期望值。

　　(5)計(jì)算機(jī)模擬。利用概率分布，并重復(fù)運(yùn)行，為某項(xiàng)目識(shí)別許多可能的情

　　景和結(jié)果。

　　(6)軟件包。旨在協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析程序。

　　(7)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)作出分析能夠有效地掌握過去風(fēng)險(xiǎn)的影響。

　　4.確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

　　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是按照已確定的重大程度和可能性估值，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，并識(shí)別最為重大的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)影響及可能性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)先次序的排列。評(píng)分較高的風(fēng)險(xiǎn)，如前圖所示，將被記入右上角的象限中，這被稱作風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)因素或主要風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)將注意力繼續(xù)放在這些主要風(fēng)險(xiǎn)上。

　　進(jìn)行優(yōu)先次序排列時(shí)，不應(yīng)僅考慮財(cái)務(wù)方面的影響，更重要的是考慮對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的潛在影響。非重大的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)定期復(fù)核，特別是在外部事項(xiàng)發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)檢查這些風(fēng)險(xiǎn)是否仍為非重大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.應(yīng)對(duì)策略

　　管理層可選的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略有風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留，可以一個(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。

　　6.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察

　　(1)企業(yè)需要設(shè)立一項(xiàng)機(jī)制，對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察，監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程，企業(yè)還應(yīng)關(guān)注新的風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)損失。

　　(2)一旦風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別，企業(yè)必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察，檢查正在發(fā)生的損失，使控制建議得以實(shí)施，并在需要時(shí)不斷做出調(diào)整。

　　(3)企業(yè)根據(jù)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的成員提供的信息，進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)、持續(xù)調(diào)研，提供對(duì)已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的可能性的最新評(píng)估，相應(yīng)地，企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)跟蹤反饋，精確調(diào)整損失控制程序。

　　(4)準(zhǔn)確的監(jiān)察程序是風(fēng)險(xiǎn)管理中至關(guān)重要的一部分。

　　【例題1?單選題】甲公司董事會(huì)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡。為有效管理公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，甲公司管理層決定將其全部的應(yīng)收款項(xiàng)以應(yīng)收總金額的80%出售給乙公司，由乙公司向有關(guān)債務(wù)人收取款項(xiàng)，甲公司不再承擔(dān)有關(guān)債務(wù)人未能如期付款的風(fēng)險(xiǎn)。甲公司應(yīng)對(duì)此項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)的策略屬于(　)。(2009年)

　　A.風(fēng)險(xiǎn)降低

　　B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險(xiǎn)保留

　　D.風(fēng)險(xiǎn)消除

　　【答案】B

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)、公司或機(jī)構(gòu)。甲公司將應(yīng)收款項(xiàng)出售給乙公司，應(yīng)對(duì)此項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)的策略屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　　【例題2?單選題】在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的影響是影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要參數(shù)，另一個(gè)影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要參數(shù)是(　)。(2009年)

　　A.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施的成本

　　B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性

　　C.企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好

　　D.企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力

　　【答案】B

　　【解析】在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖中，橫軸表示的是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，縱軸表示的是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。

　　【例題3?多選題】甲公司為澳大利亞的一家電子公司，正在考慮應(yīng)否把生產(chǎn)總部遷往我國(guó)的大連市，然后上市籌資。甲公司管理層希望在投資前了解此項(xiàng)計(jì)劃獲得我國(guó)政府批準(zhǔn)的可能性及其對(duì)公司未來現(xiàn)金流量的影響。甲公司管理層同時(shí)也考慮了將生產(chǎn)總部遷往其他國(guó)家如韓國(guó)的可能性，以及與大連方案相比的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。在整個(gè)分析中，甲公司管理層可用的分析工具有(　)。(2009年)

　　A.波士頓矩陣

　　B.決策樹

　　C.情景設(shè)計(jì)

　　D.平衡計(jì)分卡

　　【答案】BC

　　【解析】可用來確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)影響的工具包括情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包等。所以，選項(xiàng)B、C正確。波士頓矩陣法是一種著名的用于評(píng)估公司投資組合的有效模式。平衡計(jì)分卡是用于企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)的方法。

　　【例題4?單選題】量化風(fēng)險(xiǎn)可能是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中最困難的部分，它量化了( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)影響 B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)利益相關(guān)者的影響

　　C.風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)影響 D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)整體的影響

　　【答案】C

　　【解析】量化風(fēng)險(xiǎn)可能是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中最困難的部分，它量化了風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)影響。如果一個(gè)企業(yè)沒有特定區(qū)域的歷史訴訟數(shù)據(jù)，量化是很困難的。然而，在風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中，風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須同樣關(guān)注可量化的和無法量化的風(fēng)險(xiǎn)。

　　【例題5?單選題】企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是( )。

　　A.對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估 B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察

　　C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃 D.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　【答案】D

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四個(gè)步驟：第一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別;第二步是對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估;第三步是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)策略;第四步是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。

　　【例題6?單選題】企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四個(gè)步驟，概括為識(shí)別、評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)策略及監(jiān)察，關(guān)于這四個(gè)步驟的說法正確的是( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟應(yīng)當(dāng)由內(nèi)部審計(jì)人員執(zhí)行

　　B.后兩個(gè)步驟應(yīng)由企業(yè)管理層執(zhí)行

　　C.這四個(gè)步驟都應(yīng)由企業(yè)的管理層面執(zhí)行

　　D.這四個(gè)步驟都應(yīng)在企業(yè)的各層面得以執(zhí)行

　　【答案】D

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理程序應(yīng)覆蓋整個(gè)企業(yè)，上述風(fēng)險(xiǎn)管理程序中的四個(gè)步驟應(yīng)在企業(yè)的各層面得以執(zhí)行，并且不同工種的人員均應(yīng)參與。

　　【例題7?單選題】用以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響的常見的定性方法是( )。

　　A.制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖

　　B.最佳猜想定性法

　　C.情景設(shè)計(jì)

　　D.敏感性分析

　　【答案】A

　　【解析】用以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響的常見的定性方法是制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖識(shí)別某一風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響，并將此結(jié)論與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性聯(lián)系起來。這種方法能夠?yàn)榇_定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先次序提供框架。

　　【例題8?單選題】“風(fēng)險(xiǎn)降低”的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，亦稱作風(fēng)險(xiǎn)緩解， 以下屬于緩解風(fēng)險(xiǎn)的形式的是( )。

　　A.套期保值

　　B.減持債券

　　C.投資股票

　　D.拋售股票

　　【答案】A

　　【解析】緩解風(fēng)險(xiǎn)可以采取多種形式，包括采用套期。套期是交易商建立證券、商品或貨幣對(duì)沖持倉(cāng)，從而抵消所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)B、C、D不一定能緩解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　【例題9?單選題】“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”描述的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)降低

　　B.風(fēng)險(xiǎn)化解

　　C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　D.風(fēng)險(xiǎn)避免

　　【答案】A

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)降低的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，亦稱作風(fēng)險(xiǎn)緩解。常用的一種形式是風(fēng)險(xiǎn)分散，即通過分散的形式來降低風(fēng)險(xiǎn)，即“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，比如在多種股票而非單一股票上投資。

　　【例題10?多選題】在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，管理層應(yīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)包括( )。

　　A.所有可能對(duì)企業(yè)取得成功產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.整個(gè)業(yè)務(wù)面臨的較大或重大的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.與每個(gè)項(xiàng)目關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.與業(yè)務(wù)單位關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】ABCD

　　【解析】管理層應(yīng)盡力識(shí)別所有可能對(duì)企業(yè)取得成功產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，包括整個(gè)業(yè)務(wù)面臨的較大或重大的風(fēng)險(xiǎn)，以及與每個(gè)項(xiàng)目或較小的業(yè)務(wù)單位關(guān)聯(lián)的不太主要的風(fēng)險(xiǎn)。

　　【例題11?多選題】風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為以下步驟( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　B.對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估

　　C.確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)策略

　　D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察

　　【答案】ABCD

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四個(gè)步驟：第一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別;第二步是對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估;第三步是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)策略;第四步是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。風(fēng)險(xiǎn)管理程序要求識(shí)別和了解企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的成本、影響及發(fā)生的可能性，并針對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)辦法，制定文件記錄程序以描述發(fā)生的情況以及實(shí)施的糾正舉措。

　　【例題12?多選題】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法之一是集體討論可能的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，以下關(guān)于該種方法的說法正確的有( )。

　　A.這種方法要求知情人員說出第一想法

　　B.由風(fēng)險(xiǎn)管理小組復(fù)核并認(rèn)定核心風(fēng)險(xiǎn)

　　C.這種方法最后認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)來自于最初識(shí)別的一組風(fēng)險(xiǎn)中

　　D.在開始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估前，可恰當(dāng)?shù)貙?duì)認(rèn)定結(jié)果進(jìn)行更改

　　【答案】ABD

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法之一是集體討論可能的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。通過這種方法動(dòng)員知悉情況的人員迅速給予答復(fù)，把他們腦子里第一個(gè)想到的事情說出來。指定的主持人向每個(gè)小組提出一個(gè)與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的問題，然后要求小組成員依次說出他們的想法。之后由風(fēng)險(xiǎn)管理小組對(duì)集體討論后識(shí)別的所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行復(fù)核，并且認(rèn)定核心風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序一直伴隨著討論和分析活動(dòng)進(jìn)行，最后認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)與最初識(shí)別的一組風(fēng)險(xiǎn)相比，可能會(huì)有所改變。在開始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估前，可恰當(dāng)?shù)貙?duì)認(rèn)定結(jié)果進(jìn)行更改。因此，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

　　【例題13?多選題】可用于評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法有( )。

　　A.最佳猜想定性法

　　B.制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖

　　C.決策樹

　　D.平衡計(jì)分卡

　　【答案】ABC

　　【解析】可用于評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多，包括最佳猜想定性法(best guess qualitative approach，這種方法相對(duì)比較快)、制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖。此外，還有大量工具可用來確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，比如情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹(decision tree)、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包和對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。

　　【例題14?多選題】常見的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略包括( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)降低

　　B.風(fēng)險(xiǎn)消除

　　C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　D.風(fēng)險(xiǎn)保留

　　【答案】ABCD

　　【解析】管理層可針對(duì)已評(píng)估的關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)作出回應(yīng)。可選的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略有風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。管理層可以選擇一個(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。

　　【例題15?多選題】風(fēng)險(xiǎn)消除策略包括( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)避免

　　B.風(fēng)險(xiǎn)化解

　　C.風(fēng)險(xiǎn)排斥

　　D.風(fēng)險(xiǎn)終止

　　【答案】ABCD

　　【解析】“風(fēng)險(xiǎn)消除”策略包括風(fēng)險(xiǎn)避免、風(fēng)險(xiǎn)化解、風(fēng)險(xiǎn)排斥和/或風(fēng)險(xiǎn)終止。采用風(fēng)險(xiǎn)消除的目的是預(yù)期出現(xiàn)不利后果時(shí)，一并化解風(fēng)險(xiǎn)。

　　【例題16?多選題】風(fēng)險(xiǎn)保留策略包括( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)接受

　　B.風(fēng)險(xiǎn)吸收

　　C.風(fēng)險(xiǎn)排斥

　　D.風(fēng)險(xiǎn)容忍

　　【答案】ABD

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)保留包括風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)吸收和風(fēng)險(xiǎn)容忍。

　　【例題17?多選題】企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)保留策略的原因一般包括( )。

　　A.這是比較經(jīng)濟(jì)的策略

　　B.沒有其他備選方法

　　C.該策略對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制結(jié)果優(yōu)于其他策略

　　D.由該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好決定

　　【答案】AB

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)保留包括風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)吸收和風(fēng)險(xiǎn)容忍。采取風(fēng)險(xiǎn)保留的策略，或者是因?yàn)檫@是比較經(jīng)濟(jì)的策略，或者是因?yàn)闆]有其他備選方法(比如風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移)。采用風(fēng)險(xiǎn)保留時(shí)，管理層需考慮所有的方案，即如果沒有其他備選方案，管理層需確定已對(duì)所有可能的風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)降低或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法進(jìn)行分析來決定保留風(fēng)險(xiǎn)。