一、2016年注會綜合階段《職業(yè)能力綜合測試》試卷二考試真題

　　試卷二：（此試題由網(wǎng)友提供，僅供學(xué)習(xí)參考。）

　　 請問以下討論是否正確？若不正確，請說明理由。

　　 1、可轉(zhuǎn)債票面利率低于純債券，所以可轉(zhuǎn)債的籌資成本低于純債券？

　　 2、現(xiàn)在發(fā)行新股時(shí)點(diǎn)不佳，發(fā)行可轉(zhuǎn)債變相發(fā)行新股，且為了鼓勵投資人轉(zhuǎn)換，可以考慮將轉(zhuǎn)換價(jià)設(shè)置低于現(xiàn)有的股價(jià)。

　　 3、可轉(zhuǎn)債發(fā)行后若轉(zhuǎn)換為股票，就沒有債務(wù)到期需償還的問題，所以就優(yōu)序融資理論，應(yīng)先考慮發(fā)行可轉(zhuǎn)債再發(fā)行純債券。

　　 4、可轉(zhuǎn)債的方案問題：依照我的試卷版本，我回答的是：

　　 （1）擔(dān)保：20X4年凈值是12億未達(dá)15億故發(fā)行公司應(yīng)提供全額擔(dān)保，擔(dān)保內(nèi)容應(yīng)包含本金及利息，但母公司僅對本金部分進(jìn)行擔(dān)保，所以方案此處不正確。

　　 （2）發(fā)行期限：不可分離可轉(zhuǎn)債發(fā)行期限是1年以上6年以下，本方案發(fā)行期限7年，故所以方案此處不正確。

　　 （3）發(fā)行金額：發(fā)行后余額不可以超過最近一期凈資產(chǎn)40%，20X4年凈值是12億，先前未發(fā)行過債券，故本次可發(fā)行金額為4.8億，本方案發(fā)行金額5億元，所以方案此處不正確。

　　 （4）轉(zhuǎn)股價(jià)格：應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個交易日均價(jià)及前一日交易均價(jià)，方案里只寫應(yīng)不低于募集說明書公告日前一日交易均價(jià)，所以方案此處不正確。

　　 （5）可轉(zhuǎn)換期間：應(yīng)在發(fā)行結(jié)束后6個月才可以轉(zhuǎn)換，方案寫5個月后，，所以方案此處不正確。

　　 5、董事會結(jié)構(gòu)的公司治理6個問題：

　　 其中一位獨(dú)立董事是現(xiàn)任董事的配偶、其中一位獨(dú)立董事是公司現(xiàn)任的財(cái)務(wù)顧問、全公司董事17席但獨(dú)立董事僅有5席、

　　 6、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)是否符合主板上市要求：

　　 股本、3年累計(jì)營收（或者三年累計(jì)來自營業(yè)活動的現(xiàn)金流量）、3年度累計(jì)會計(jì)凈利潤、最近一期無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例。

　　試卷2：

　　1、杏花木業(yè)，SWOT分析

　　2、分析屬于什么戰(zhàn)略類型，若可以細(xì)分需細(xì)分；包含開發(fā)新市場，開發(fā)新產(chǎn)品，國際化，現(xiàn)有產(chǎn)品和市場加大廣告，

　　3、公司治理的問題，董事長做為戰(zhàn)略委員會和薪酬委員會的召集人，董事會17人，獨(dú)董5人，其中一人為董事配偶，一人為現(xiàn)任財(cái)務(wù)顧問，審計(jì)委員會無會計(jì)專業(yè)人才；

　　4、主板IPO財(cái)務(wù)指標(biāo)；

　　5、股利分配方式，信號理論、客戶效應(yīng)、一鳥在手、稅差、代理理論；

　　6、公司內(nèi)控：由一人保管票據(jù)和簽章；招投標(biāo)、工程招投票預(yù)先溝通、

　　7、發(fā)行可轉(zhuǎn)債的看法；

　　8、發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方案；

　　９、會計(jì)涉及分期收款的銷售處理、對學(xué)校的直接捐贈、將自產(chǎn)的產(chǎn)品發(fā)放給員工會計(jì)及所得稅、存貨的資產(chǎn)減值、委托境外的研發(fā)費(fèi)用會計(jì)處理所得稅處理、涉及長期股權(quán)投資和可供出售金融資產(chǎn)，還有什么忘了