內(nèi)容摘要：今年6月，將于加拿大多倫多召開(kāi)的20國(guó)集團(tuán)峰會(huì)上，歐盟將繼續(xù)推進(jìn)金融市場(chǎng)改革，其中包括促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。20國(guó)集團(tuán)峰會(huì)認(rèn)為，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（US GAAP）等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，包括貸款減值評(píng)估在內(nèi)的一些會(huì)計(jì)處理原則加強(qiáng)了“順周期效應(yīng)”（指一種放大損失或收入的現(xiàn)象），并因此加劇了全球金融危機(jī)。因此，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASＣ）針對(duì)此狀況，對(duì)現(xiàn)行關(guān)于金融工具減值準(zhǔn)備評(píng)估的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了一系列修改議案，包括對(duì)貸款減值損失評(píng)估提出了重大修改建議。

　　今年6月，將于加拿大多倫多召開(kāi)的20國(guó)集團(tuán)峰會(huì)上，歐盟將繼續(xù)推進(jìn)金融市場(chǎng)改革，其中包括促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。

　　在經(jīng)濟(jì)全球化和資本跨境流動(dòng)日趨活躍的背景下，制定全球統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有助于提升國(guó)際資本市場(chǎng)的信心和透明度，有利于減少企業(yè)財(cái)務(wù)操縱的機(jī)會(huì)，提高全球市場(chǎng)監(jiān)管效率。

　　改革最終稿下半年推出

　　20國(guó)集團(tuán)峰會(huì)認(rèn)為，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（US GAAP）等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，包括貸款減值評(píng)估在內(nèi)的一些會(huì)計(jì)處理原則加強(qiáng)了“順周期效應(yīng)”（指一種放大損失或收入的現(xiàn)象），并因此加劇了全球金融危機(jī)。因此，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASＣ）針對(duì)此狀況，對(duì)現(xiàn)行關(guān)于金融工具減值準(zhǔn)備評(píng)估的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了一系列修改議案，包括對(duì)貸款減值損失評(píng)估提出了重大修改建議。

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)提議的貸款減值損失評(píng)估指引，即以“預(yù)期現(xiàn)金流模型”（ECF）取代當(dāng)前銀行所使用的“已發(fā)生損失模型”，要求銀行通過(guò)預(yù)計(jì)貸款壽命期間內(nèi)的未來(lái)現(xiàn)金流，評(píng)估單一貸款（或同類(lèi)貸款組合）的預(yù)期信用損失。這些預(yù)期信用損失將作為貸款壽命期內(nèi)凈利息收入的抵減項(xiàng)。

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)成立了一個(gè)專(zhuān)家工作組（EAP）來(lái)討論可能的問(wèn)題和解決這些操作問(wèn)題的捷徑。專(zhuān)家工作組預(yù)計(jì)將于6月30日向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)提交其建議，而面向公眾征求修訂方案的意見(jiàn)也將于同日結(jié)束。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將考慮所有收到的提案，并預(yù)計(jì)在2010年下半年頒布相關(guān)準(zhǔn)則的最終稿。

　　歐亞銀行質(zhì)疑不斷

　　面對(duì)預(yù)期現(xiàn)金流模型議案潛在的巨大挑戰(zhàn)和可能的廣泛影響，大部分歐洲銀行以及部分亞洲銀行，或者通過(guò)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)專(zhuān)家工作組，或者通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)（例如，歐洲銀行聯(lián)合會(huì)），在過(guò)去的幾個(gè)月中都積極地參與了該問(wèn)題的討論。參與討論的銀行一直在積極探尋可實(shí)施的解決方案，并與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)討論各種備選方案，以解決預(yù)期現(xiàn)金流模型面臨的挑戰(zhàn)。一些銀行甚至開(kāi)始利用自有數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬，以觀(guān)察提議的預(yù)期現(xiàn)金流模型對(duì)貸款減值準(zhǔn)備余額和利潤(rùn)波動(dòng)性的影響。

　　而來(lái)自銀行方面的質(zhì)疑聲不斷。一般來(lái)說(shuō)，仔細(xì)研究預(yù)期現(xiàn)金流模型的銀行對(duì)這一模型是否會(huì)降低順周期效應(yīng)持有不同觀(guān)點(diǎn)，而這一直是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）試圖解決的問(wèn)題之一。

　　“一方面，預(yù)期現(xiàn)金流模型要求在減值事件發(fā)生前計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，這將減少貸款減值準(zhǔn)備突然增加的需求。另一方面，任何對(duì)預(yù)期損失的改變將直接記錄并影響損益表，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化時(shí)可能將造成巨大的損益波動(dòng)�！逼杖A永道金融服務(wù)部合伙人Addison Everett表示，“銀行認(rèn)為提議的預(yù)期現(xiàn)金流模型對(duì)降低會(huì)計(jì)復(fù)雜程度的作用極小。而且他們也不認(rèn)為對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，提議的新的會(huì)計(jì)模型能夠增加信息透明度。”

　　中國(guó)銀行業(yè)憂(yōu)慮實(shí)施難

　　同樣，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)能否從提議的預(yù)期現(xiàn)金流模型中獲益表示質(zhì)疑，而新模型實(shí)施的成本問(wèn)題成為中國(guó)銀行業(yè)目前最大的憂(yōu)慮。

　　Addison Everett表示：“中國(guó)銀行業(yè)更傾向于改進(jìn)已發(fā)生損失模型，他們認(rèn)為‘調(diào)整已發(fā)生損失模型’似乎更加接近準(zhǔn)則修訂需要達(dá)到的目標(biāo)。這樣的模型允許銀行在計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備時(shí)使用較多的判斷來(lái)減低順周期效應(yīng)，同時(shí)，它也更加有效地反映了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際做法。重要的是，相較預(yù)期現(xiàn)金流模型而言，其實(shí)施的復(fù)雜性將大大降低�！�

　　Addison Everett繼而指出：“在絕大多數(shù)情況下，將預(yù)期現(xiàn)金流模型和新資本協(xié)議銜接與互動(dòng)被認(rèn)為是最重大的挑戰(zhàn)，因?yàn)殂y行對(duì)增加貸款減值準(zhǔn)備對(duì)資本的影響尤感緊張。新巴塞爾資本協(xié)議收集的數(shù)據(jù)和應(yīng)用的模型被認(rèn)為是預(yù)期現(xiàn)金流模型現(xiàn)有的最好的起點(diǎn)，但是鑒于兩個(gè)準(zhǔn)則存在重大差異，數(shù)據(jù)和模型需要根據(jù)預(yù)期現(xiàn)金流模型的要求作出修改。繼續(xù)使用遷移模型計(jì)提減值準(zhǔn)備這一更加簡(jiǎn)易的解決方案也同樣在探索過(guò)程中。”中國(guó)目前廣泛使用的正是遷移模型。

　　“目前，來(lái)自各方的爭(zhēng)論不斷，而無(wú)論相關(guān)準(zhǔn)則最終的版本是怎樣的，該準(zhǔn)則將對(duì)銀行評(píng)估和報(bào)告其貸款減值損失產(chǎn)生廣泛影響�！盇ddison Everett最后表示。