近一段時(shí)間，在養(yǎng)老金的討論持續(xù)升溫的背景下，有關(guān)推進(jìn)“個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”的話題在沉寂了幾年之后再次成為關(guān)注的焦點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該政策推出之后有助于提高個(gè)人參與商業(yè)保險(xiǎn)的積極性，有利于構(gòu)建多層次養(yǎng)老體系，減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)。針對(duì)年內(nèi)即將上海試點(diǎn)的消息，專(zhuān)家認(rèn)為政策制定需要兼顧多方考慮。

　　——“個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”早已醞釀推出

　　“個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”是指允許投保人在個(gè)人所得稅前列支保費(fèi)，等到將來(lái)領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。這一制度可以降低投保人當(dāng)期稅務(wù)負(fù)擔(dān)，在許多國(guó)家已發(fā)展得相當(dāng)普遍。

　　最早提出“稅收遞延”政策是在2009年兩會(huì)上，有代表和委員建議制定個(gè)人和團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人稅收遞延的優(yōu)惠政策，利用稅收政策的杠桿效應(yīng)調(diào)動(dòng)企業(yè)和個(gè)人參保積極性。

　　2009年，國(guó)務(wù)院通過(guò)《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見(jiàn)》中明確提出，適時(shí)在上海開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)。

　　2011年，《上海保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》明確，將推動(dòng)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。這意味著這一國(guó)際成熟的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，將在中國(guó)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的城市率先“破冰”。同年，《北京市“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》也提出，將積極爭(zhēng)取個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，“個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”是利用稅收政策的杠桿效應(yīng)調(diào)動(dòng)企業(yè)和個(gè)人參保積極性，也就是“減稅養(yǎng)老”。目前，著名的美國(guó)“401K計(jì)劃”就采取了類(lèi)似的作法。

　　核心提示：業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該政策推出之后有助于提高個(gè)人參與商業(yè)保險(xiǎn)的積極性，有利于構(gòu)建多層次養(yǎng)老體系，減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)。針對(duì)年內(nèi)即將上海試點(diǎn)的消息，專(zhuān)家認(rèn)為政策制定需要兼顧多方考慮。

　　——“個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”有利于構(gòu)建多層次養(yǎng)老體系

　　如果把養(yǎng)老金體系比做一個(gè)金字塔，塔底是公共養(yǎng)老保險(xiǎn)，中部是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，塔尖是個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)。公共養(yǎng)老基金由政府設(shè)立并強(qiáng)制實(shí)施，目標(biāo)是提供基本養(yǎng)老保障，政府有責(zé)任在養(yǎng)老基金出現(xiàn)收支缺口時(shí)給予財(cái)政支持。

　　從補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)看，通常由行業(yè)或者公司與職工協(xié)商后設(shè)立，目的是彌補(bǔ)公共養(yǎng)老金待遇不足，政府給予一定的稅收優(yōu)惠。商業(yè)保險(xiǎn)由家庭個(gè)人自愿設(shè)立，目的是提高老年生活質(zhì)量，有些國(guó)家也會(huì)給予一定的稅收優(yōu)惠。

　　我國(guó)目前的養(yǎng)老金體系中，公共養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮主要作用，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)還十分欠缺，不能承擔(dān)起不斷增加的退休人員養(yǎng)老需求。隨著老齡化高峰到來(lái)，我國(guó)需通過(guò)構(gòu)建多層次養(yǎng)老體系，滿(mǎn)足更高層次養(yǎng)老需求。

　　金融危機(jī)之后由于外部經(jīng)濟(jì)不景氣，中小企業(yè)負(fù)擔(dān)較重，雖然中央已經(jīng)減免部分稅費(fèi)，但社保必須繳納，很多企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重的情況下放棄建立企業(yè)年金的打算。因此，發(fā)揮個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)在養(yǎng)老體系中的作用就顯得更為重要。

　　英大證券李大霄（微博）表示，在稅收政策上對(duì)養(yǎng)老金給予扶持，將有助于擴(kuò)大繳納范圍，企業(yè)、個(gè)人對(duì)該項(xiàng)目的熱情也會(huì)提高。

　　專(zhuān)家解釋?zhuān)�由于個(gè)人所得稅使用“超額累進(jìn)稅率”，因此對(duì)于購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)部分進(jìn)行稅前列支，每月可以少繳稅。廣東金融學(xué)院陸磊表示，解決養(yǎng)老問(wèn)題需要全社會(huì)共同努力，這一政策通過(guò)稅收小杠桿撬動(dòng)養(yǎng)老金的大池子，可以減輕政府養(yǎng)老壓力，發(fā)揮補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)在養(yǎng)老體系中更大作用。

　　核心提示：業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該政策推出之后有助于提高個(gè)人參與商業(yè)保險(xiǎn)的積極性，有利于構(gòu)建多層次養(yǎng)老體系，減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)。針對(duì)年內(nèi)即將上海試點(diǎn)的消息，專(zhuān)家認(rèn)為政策制定需要兼顧多方考慮。

　　——政策推進(jìn)還需兼顧多方考慮

　　目前，我國(guó)針對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)中的企業(yè)年金有一定的稅收優(yōu)惠，允許稅前抵扣等，享受優(yōu)惠的主要為企業(yè)。相關(guān)專(zhuān)家表示，“個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”主要針對(duì)個(gè)人，可以提高個(gè)人參保的積極性。

　　一些業(yè)內(nèi)人士也指出，合理的稅收制度能夠促進(jìn)潛在的養(yǎng)老需求，發(fā)揮現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力，是合理撬動(dòng)養(yǎng)老金發(fā)展的最有效杠桿之一。

　　作為個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)城市，上海已為此進(jìn)行了充分準(zhǔn)備。有上海商業(yè)保險(xiǎn)公司向記者透露，公司個(gè)稅遞延型養(yǎng)老產(chǎn)品及系統(tǒng)平臺(tái)開(kāi)發(fā)已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，一旦稅收優(yōu)惠政策出臺(tái)就可正式推出。

　　但專(zhuān)家表示政策制定需多方兼顧。浙江大學(xué)教授何文炯表示，養(yǎng)老金由財(cái)政主管，而稅收屬于地方政府，與地方政府如何協(xié)調(diào)是目前最大的問(wèn)題。同時(shí)，現(xiàn)在推遲繳稅部分將來(lái)繳費(fèi)稅率是否一致等都是在操作上需要明確的問(wèn)題。

　　財(cái)政部財(cái)科所副所長(zhǎng)劉尚希表示，在制定政策上應(yīng)避免出現(xiàn)“逆向調(diào)節(jié)”，造成高收入群體通過(guò)購(gòu)買(mǎi)高額商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)避稅，原則上還應(yīng)該堅(jiān)持“富人多繳稅”。