陳紅艷

　�。ㄒ唬�會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)（APB25）
　　根據(jù)APB25的規(guī)定，股票期權(quán)計(jì)劃分為兩種類(lèi)型：補(bǔ)償性的和非補(bǔ)償性的。如果歸入非補(bǔ)償性的，該計(jì)劃必須符合以下四個(gè)條件：1、達(dá)到一定雇傭條件的全職雇員基本上全部有權(quán)參與計(jì)劃。2、股份必須平等，或根據(jù)工資比例授予。3、必須有限定行使的時(shí)間。4、不能給予超于市場(chǎng)價(jià)格基礎(chǔ)上所能給予的合理折扣。如在一般的"配股"中給予的折扣。只要不符合條件之一的，該股票期權(quán)計(jì)劃就視為補(bǔ)償性的。但是，這并不意味著一定要確認(rèn)補(bǔ)償成本，因?yàn)檠a(bǔ)償成本可以等于零。
　　然而，基于對(duì)補(bǔ)償成本確認(rèn)的強(qiáng)烈反對(duì)情緒，APB25延續(xù)了ARB143的做法，基本上取消了對(duì)所謂的固定股票期權(quán)補(bǔ)償成本的確認(rèn)。因?yàn)閷?補(bǔ)償成本"定義為授予日股票的市場(chǎng)價(jià)格與行權(quán)價(jià)格之間的正差額，并通常于授予日計(jì)算。這樣，如果股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)等于或大于授予日的市場(chǎng)價(jià)格，不論今后任何時(shí)間股票的價(jià)值如何變動(dòng)均無(wú)需確認(rèn)補(bǔ)償成本。由于行使價(jià)格多數(shù)定為等于或高于授予日的市場(chǎng)價(jià)格，大多數(shù)的固定認(rèn)股權(quán)計(jì)劃因此無(wú)需確認(rèn)補(bǔ)償成本。
　　根據(jù)APB25，計(jì)算日期是指某一雇員得知可得到的認(rèn)股權(quán)數(shù)量及認(rèn)股權(quán)行使價(jià)格的最早日期。對(duì)于多數(shù)固定認(rèn)股權(quán)計(jì)劃，上述兩個(gè)數(shù)據(jù)均在授予日得知。還需注意的是，即使受益人必須滿(mǎn)足其他條件，如該受益人必須在授予日后繼續(xù)服務(wù)該公司一段時(shí)間才可行使認(rèn)股權(quán)，計(jì)算口仍然為授予日。
　　如果認(rèn)股權(quán)計(jì)劃是補(bǔ)償性的，補(bǔ)償成本是以計(jì)算日市場(chǎng)價(jià)格與認(rèn)股權(quán)行使價(jià)格之間的差額計(jì)算。除非在極少數(shù)情況下，股票是專(zhuān)門(mén)收購(gòu)來(lái)滿(mǎn)足認(rèn)股權(quán)計(jì)劃，并在收購(gòu)后很快交付給認(rèn)股權(quán)持有人，發(fā)行機(jī)構(gòu)的股票機(jī)會(huì)成本不作參照。
　　此外，即使在計(jì)算日（一般為授予日）沒(méi)有發(fā)生補(bǔ)償成本，某些期后事件也可能引致需要確認(rèn)補(bǔ)償成本。其中最重要的是：
　　1、認(rèn)股權(quán)續(xù)期或延期，產(chǎn)生新的計(jì)算日，如果該日市場(chǎng)價(jià)格或公平價(jià)格超過(guò)了認(rèn)股權(quán)行使價(jià)格，則需要確認(rèn)補(bǔ)償成本。
　　2、為了清算以前作出的股票獎(jiǎng)勵(lì)或認(rèn)股權(quán)而向雇員支付現(xiàn)金，該項(xiàng)付款額需視為補(bǔ)償成本。
　　如果某認(rèn)股權(quán)計(jì)劃包括向雇員支付補(bǔ)償，該補(bǔ)償應(yīng)在與補(bǔ)償對(duì)應(yīng)的服務(wù)期間予以確認(rèn)。如果認(rèn)股權(quán)的授予是無(wú)條件的（如認(rèn)股權(quán)沒(méi)有待權(quán)期，所以在授予日便可以立即行使認(rèn)股權(quán)），即其目的是酬勞雇員以前提供的服務(wù)，則補(bǔ)償成本應(yīng)在授予日一次入賬。如果股票認(rèn)股權(quán)是在部分或全部勞務(wù)提供之前授予，補(bǔ)償成本應(yīng)在勞務(wù)發(fā)生的期間按配比原則確認(rèn)。如果認(rèn)股權(quán)計(jì)劃的待權(quán)期是一次生效的，補(bǔ)償成本基本上以直線法計(jì)提。而如果計(jì)劃的待權(quán)或是分期生效的，確認(rèn)的方法便更為復(fù)雜。
　　下面，通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)化的例題說(shuō)明APB25關(guān)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法。在此，假設(shè)股票期權(quán)計(jì)劃的計(jì)算日和授予日相同且一次性生效。
　　例；假設(shè)ABC公司于2000年1月1日實(shí)施一項(xiàng)股票期權(quán)計(jì)劃，此時(shí)ABC公司的股票市價(jià)為20元／股，準(zhǔn)許公司高級(jí)管理人員（受益人）以每股15元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)10000股。受益人可在授予日后5－10年內(nèi)行使。公司不認(rèn)為受益人會(huì)放棄此權(quán)利。
　　1、股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理為：
　　借：股東權(quán)益--遞延補(bǔ)償支出50000
　　　貸：股東權(quán)益--股票期權(quán)50000
　　2、隨著受益人提供勞務(wù)賺取股票期權(quán)，1－5年的會(huì)計(jì)處理為：
　　借：管理費(fèi)用--補(bǔ)償支出10000
　　　貸：股東權(quán)益--遞延補(bǔ)償支出10000
　　3、受益人支付現(xiàn)金，行使股票期權(quán)，會(huì)計(jì)處理為：
　　借：現(xiàn)金150000
　　　　股東權(quán)益--股票期權(quán)50000
　　　貸：股本10000
　　　　　資本公積--資本溢價(jià)19000
　�。ǘ�）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第123號(hào)準(zhǔn)則（SFAS123）
　　1993年6月，F(xiàn)ASB公布了人們期待已久的有關(guān)股票期權(quán)和其它以股票為基礎(chǔ)的補(bǔ)償安排的會(huì)計(jì)處理方案。這一方案如果采納，將取代APB25，對(duì)所有的固定或變動(dòng)股票獎(jiǎng)酬計(jì)劃，以授予日的股票價(jià)格為基準(zhǔn)，用公允價(jià)值計(jì)算補(bǔ)償成本。這一方案的優(yōu)點(diǎn)之一是它第一次運(yùn)用同樣的方法處理固定和變動(dòng)計(jì)劃，從而結(jié)束了現(xiàn)有準(zhǔn)則（APB25和FASB解釋28）最令人煩惱的的一面。
　　但是，如前所述，F(xiàn)ASB提出的方案遭到廣泛抵制，結(jié)果FASB被迫提出一個(gè)較為中庸的解決方法，即對(duì)公允價(jià)值法的采用僅作推薦。在SFAS123中，1993年方案中的公允價(jià)值法雖然得以保留，但是不作為強(qiáng)制的規(guī)定，而是推薦為較佳的方法。
　　SFAS123的規(guī)定中，與當(dāng)前做法差距最遠(yuǎn)的，是對(duì)基本按照市場(chǎng)價(jià)格或授予日（或計(jì)算日，假如兩者不同）的公允價(jià)值授予的固定認(rèn)股權(quán)的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)APB25，即使這類(lèi)計(jì)劃被劃分為補(bǔ)償性的，通常也無(wú)須確認(rèn)補(bǔ)償（因補(bǔ)償成本為零）；而在SFAS123中，這類(lèi)計(jì)劃的價(jià)值必須至少要以所謂的"最低價(jià)值"計(jì)算支出，即確認(rèn)認(rèn)股權(quán)的可遞延對(duì)行使價(jià)格的支付直至認(rèn)股權(quán)的期間結(jié)束的價(jià)值，減去如果股票有股息支付而錯(cuò)過(guò)的股息。最低價(jià)值確認(rèn)為在服務(wù)期間分?jǐn)偟难a(bǔ)償成本。
　　SFAS123的涵蓋范圍比APB25廣泛。SFAS123適用于所有與股票有關(guān)的補(bǔ)償計(jì)劃，不論他們的名稱(chēng)，亦不論雇員是得到股票或根據(jù)股票價(jià)格得到現(xiàn)金。這一廣泛的定義包括所有的股票購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃、固定和變化認(rèn)股權(quán)安排、受限制股票和股票增值權(quán)。它還適用于正常商業(yè)過(guò)程中用股票交換商品和勞務(wù)的交易。
　　除了符合一定的限制條件外，所有股票認(rèn)股權(quán)和相關(guān)計(jì)劃均為補(bǔ)償性的，并需采用SFAS123的計(jì)算方法和披露要求。因此，該準(zhǔn)則遠(yuǎn)較APB25嚴(yán)格。
　　上市公司的公允價(jià)值的計(jì)算是采用普遍承認(rèn)的認(rèn)股權(quán)定價(jià)模式，其中較常見(jiàn)的是Black－Scholes和二項(xiàng)式模型。這些模型考慮（1）認(rèn)股權(quán)的期限；（2）授予日的市場(chǎng)價(jià)格和認(rèn)股權(quán)的行使價(jià)格；（3）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；以及（4）該股票預(yù)計(jì)的股價(jià)波動(dòng)。由于這些模型非常復(fù)雜，一般都采用計(jì)算機(jī)來(lái)計(jì)算。對(duì)非上市公司，除了對(duì)股價(jià)波動(dòng)的計(jì)算外，采用的方法基本相同。
　　下面，仍然通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)化的例題說(shuō)明SFAS123關(guān)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法。在此，假設(shè)股票期權(quán)計(jì)劃的計(jì)算日和授予日相同且一次性生效。
　　例：假設(shè)ABC公司于2000年1月1日實(shí)施一項(xiàng)股票期權(quán)計(jì)劃，此時(shí)ABC公司的股票市價(jià)為20元／股，準(zhǔn)許公司高級(jí)管理人員（受益人）以每股15元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)10000股。受益人可在授予日后5年行使。公司不認(rèn)為受益人會(huì)放棄此權(quán)利。如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8％，預(yù)計(jì)每年支付現(xiàn)金股利0.5元／股，根據(jù)SFAS123計(jì)算的股票期權(quán)最低價(jià)值為：
　　1、股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理為：
　　借：股東權(quán)益--遞延補(bǔ)償支出77885
　　　貸：股東權(quán)益--股票期權(quán)77885
　　2、隨著受益人提供勞務(wù)賺取股票期權(quán)，1-5年的會(huì)計(jì)處理為：
　　借：管理費(fèi)用--補(bǔ)償支出15577
　　　貸：股東權(quán)益--遞延補(bǔ)償支出15577
　　3、受益人支付現(xiàn)金，行使股票期權(quán)，會(huì)計(jì)處理為：
　　借：現(xiàn)金150000
　　　　股東權(quán)益--股票期權(quán)77885
　　　貸：股本10000
　　　　　資本公積--資本溢價(jià)217885

　　目前，理論界和實(shí)務(wù)界提出的對(duì)股票期權(quán)的賬務(wù)處理辦法主要有三種，下面予以概括說(shuō)明并分析其優(yōu)劣。
　　一、將股票期權(quán)視為或有事項(xiàng)這種會(huì)計(jì)方法的具體內(nèi)容為：在授予日即按照行權(quán)價(jià)格確認(rèn)一項(xiàng)債權(quán)(如記作長(zhǎng)期應(yīng)收款等)，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益(如記作預(yù)計(jì)股本等)；期權(quán)持有人實(shí)際行權(quán)以后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時(shí)將預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)為股本；如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)將股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額支付給期權(quán)持有人，則作為企業(yè)的費(fèi)用處理。上述會(huì)計(jì)方法存在有明顯的缺陷：一是與我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的"或有事項(xiàng)"一章的相關(guān)精神不符。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--或有事項(xiàng)》第7條，"企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)"，因此上述會(huì)計(jì)處理方式在授予日將企業(yè)發(fā)行的股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有債權(quán)，其記賬原則與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相沖突；二是容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的虛增，不符合謹(jǐn)慎的原則；三是如果股價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額比68綜合研究所園地證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào) 2002年6月號(hào)較大，會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用不均衡，由于這部分差額記做費(fèi)用在行權(quán)日所在年度入賬，沒(méi)有均衡地?cái)備N(xiāo)至授予日和行權(quán)日之間的年度，因此不符合配比原則，會(huì)出現(xiàn)行權(quán)日所在年度企業(yè)利潤(rùn)銳減的現(xiàn)象；四是如果期權(quán)持有人放棄行權(quán)，需要沖減以前的記錄，有操縱資產(chǎn)的嫌疑。
　　二、三時(shí)點(diǎn)會(huì)計(jì)處理方式這種方式實(shí)際上和第一種會(huì)計(jì)處理方式相似，只是設(shè)置的會(huì)計(jì)科目有所不同而已。具體辦法為：1.授予日的會(huì)計(jì)處理：以享有股票期權(quán)的人員姓名開(kāi)設(shè)明細(xì)賬，借記"或有認(rèn)股款"科目，貸記"或有股本"，或有認(rèn)股款與或有股本之間的差額貸記入"資本公積--股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備"科目；2.行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理：借記"銀行存款"科目，貸記"股本"、"資本公積--股本溢價(jià)"科目，同時(shí)在備查賬中相應(yīng)沖銷(xiāo)以前披露的或有認(rèn)股款；3.到期日及失效日的會(huì)計(jì)處理：借記"或有股本" 、"資本公積--股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備"科目，貸記"或有認(rèn)股款"科目；失效日的會(huì)計(jì)處理方式和到期日員工未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理方式相同。由于三時(shí)點(diǎn)記賬法將股票期權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)在備查賬中予以披露，而不是視為或有事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中入賬，因此，符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是該記賬法還是存在重大的缺陷：1.三時(shí)點(diǎn)記賬法不能科學(xué)地反映股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)項(xiàng)目高估，從這一點(diǎn)來(lái)講，該記賬方式的科學(xué)性遠(yuǎn)不如美國(guó)APB第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)的相關(guān)精神。2.三時(shí)點(diǎn)記賬法的有些會(huì)計(jì)處理辦法與我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)不相符合，例如我國(guó)《公司法》規(guī)定企業(yè)回購(gòu)股票應(yīng)以市價(jià)為準(zhǔn)，而在三時(shí)點(diǎn)記賬法中實(shí)際上是以行權(quán)價(jià)記錄入賬。
　　三、模仿內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)行四步驟會(huì)計(jì)處理國(guó)內(nèi)有的學(xué)者模仿美國(guó)APB第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)，提出了對(duì)股票期權(quán)入賬的四步驟記賬法，具體辦法如下：1.股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理。借記"或有認(rèn)股款(行權(quán)價(jià)格)"，貸記"或有股本(股票面值)"。"或有認(rèn)股款"與"或有股本"之間的差額記入"股票期權(quán)溢價(jià)"科目的貸方。2.股票期權(quán)等待期的會(huì)計(jì)處理。該方案認(rèn)為股票期權(quán)等待期內(nèi)的會(huì)計(jì)處理有兩種情況，需分別對(duì)待。(1)授予日無(wú)法預(yù)估行權(quán)日公司股價(jià)。當(dāng)股價(jià)在等待期內(nèi)持續(xù)上漲超過(guò)行權(quán)價(jià)格時(shí)，在相應(yīng)會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)報(bào)告日做一筆調(diào)整分錄，借記"遞延酬勞成本"(股票市價(jià)-行權(quán)價(jià)格)，貸記"股票期權(quán)"；如此后在等待期內(nèi)股票市價(jià)在行權(quán)價(jià)格之上持續(xù)上漲，相應(yīng)會(huì)計(jì)分錄為：借記"遞延酬勞成本"(新舊市價(jià)差)，貸記"股票期權(quán)"。反之，作反向分錄。(2)授予日可以預(yù)估行權(quán)日公司股票市場(chǎng)價(jià)格。在此情況下，行權(quán)日增發(fā)新股股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額應(yīng)視同公司預(yù)付給股票期權(quán)持有人的酬勞，該差額應(yīng)該在等待期內(nèi)平均分?jǐn)�。�?huì)計(jì)報(bào)告日的分錄為：借記"遞延酬勞成本"，貸記"股票期權(quán)"。3.股票期權(quán)行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理。在行權(quán)日，期權(quán)持有人與公司之間將發(fā)生認(rèn)股款與股票的交換，此時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：借：銀行存款(收到期權(quán)持有人行 權(quán)付款)員工股票期權(quán)[(貸方余額=(行權(quán)日股價(jià)－行權(quán)價(jià))*股數(shù))]或有股本股票期權(quán)溢價(jià)貸：或有認(rèn)股款 股本--普通股(股票面值) 資本公積--普通股溢價(jià)(股 票市價(jià)－股票面值)4.股票期權(quán)提前失效的會(huì)計(jì)處理。當(dāng)股票期權(quán)提前失效時(shí)，公司一方面應(yīng)注銷(xiāo)與該員工相關(guān)的股票期權(quán)賬戶(hù)余額，借記"或有股本"、"股票期權(quán)溢價(jià)"，貸記"或有認(rèn)股款"，另一方面沖減"遞延酬勞成本"，借記"股票期權(quán)"，貸記"遞延酬勞成本"。如果期權(quán)持有人在離職前根據(jù)公司特別規(guī)定已提前行權(quán)，公司有權(quán)以行權(quán)價(jià)格回購(gòu)這一部分股票，借記"股本"、"資本公積"，貸記"銀行存款"。
　　四步驟記賬法是目前國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)的相對(duì)較好的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理辦法，該記賬法將股票期權(quán)的入賬時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化，同時(shí)借鑒美國(guó)APB第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)的相關(guān)精神，在等待期中設(shè)計(jì)了相關(guān)科目以確認(rèn)薪酬費(fèi)用(確認(rèn)薪酬費(fèi)用的方法比APB第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)更加嚴(yán)格)，并以比較科學(xué)的方式予以分?jǐn)�，因此比起或有事�?xiàng)記賬法和三時(shí)點(diǎn)記賬法來(lái)講有了較大的突破。但該記賬辦法仍然存在比較明顯的缺點(diǎn)：(1)該辦法還是將股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有事項(xiàng)，因此和第一種辦法一樣還是不符合現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)或有事項(xiàng)的定義；(2)該辦法由于是模仿APB第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)的精神，因此不可避免地具有APB第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)相同的缺陷，即當(dāng)公司股票價(jià)格變化較大時(shí)，公司的會(huì)計(jì)調(diào)整比較多，容易出現(xiàn)差錯(cuò)。有的公司甚至可以利用操縱期末公司股票收盤(pán)價(jià)格的辦法來(lái)操縱薪酬費(fèi)用等重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。幾點(diǎn)借鑒從上述分析可以看出，我國(guó)目前試點(diǎn)企業(yè)中股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理辦法缺陷十分明顯，為了日后順利推行股票期權(quán)激勵(lì)制度，我國(guó)必須借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，制定統(tǒng)一的股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

　　為了保持我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前瞻性和穩(wěn)定性，本人建議我國(guó)模仿美國(guó)FASB第123號(hào)公告來(lái)制定我國(guó)未來(lái)的股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，具體理由如下：一、股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中使用公允價(jià)值法是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。內(nèi)在價(jià)值法下的股票期權(quán)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上是美國(guó)上世紀(jì)70年代的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)信息反映不充分。鑒于內(nèi)在價(jià)值法的落后性，美國(guó)目前已經(jīng)在討論是否強(qiáng)制要求所有上市公司執(zhí)行FASB第123號(hào)公告的精神。而公允價(jià)值法是衍生金融工具會(huì)計(jì)的最基本的要求，我國(guó)如果想保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際接軌，應(yīng)該采用公允價(jià)值法。二、公允價(jià)值法有最廣泛的適用性，能保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的穩(wěn)定性。APB第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)對(duì)固定條件的股票期權(quán)適用性很好，但對(duì)變動(dòng)條件的股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)用性較差。而FASB第123號(hào)公告具有十分強(qiáng)的適應(yīng)性，適用于所有的股票期權(quán)計(jì)劃和股票增值權(quán)等其他股票薪酬計(jì)劃，具有最普遍的通用性�？梢灶A(yù)測(cè)，我國(guó)上市公司未來(lái)股權(quán)激勵(lì)將出現(xiàn)多元化的趨勢(shì)。為了適應(yīng)這種形式的需要，我們應(yīng)當(dāng)在制定股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)采用公允價(jià)值法的原則。三、采用公允價(jià)值法將為未來(lái)的衍生金融工具會(huì)計(jì)打下統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。采用公允價(jià)值法的會(huì)計(jì)原則不僅使國(guó)內(nèi)上市公司與赴海外上市的公司的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一起來(lái)，更重要的是使我國(guó)未來(lái)的衍生金融工具會(huì)計(jì)具有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。從各國(guó)的衍生金融會(huì)計(jì)的實(shí)踐來(lái)講，公允價(jià)值法是衍生金融工具會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)，隨著金融工具創(chuàng)新，我國(guó)會(huì)涌現(xiàn)出越來(lái)越多的衍生金融工具，公允價(jià)值法必將在我國(guó)未來(lái)的衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中大量運(yùn)用。因此，在股票期權(quán)賬務(wù)處理中運(yùn)用該估值辦法將為未來(lái)我國(guó)發(fā)展統(tǒng)一的衍生金融工具會(huì)計(jì)原則打下基礎(chǔ)。四、我國(guó)在股票期權(quán)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值法的難度并沒(méi)有想象中的那么大。(1)公允價(jià)值法對(duì)我國(guó)企業(yè)利潤(rùn)的稀釋作用將不會(huì)很大。由于我國(guó)上市公司股票期權(quán)的發(fā)行額度將受到嚴(yán)格的控制，因此我國(guó)上市公司采用公允價(jià)值法不會(huì)像美國(guó)高科技公司那樣出現(xiàn)利潤(rùn)被劇烈稀釋的后果；(2)期權(quán)價(jià)值評(píng)估問(wèn)題可以交給專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)完成。從我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)人員和普通投資者的水平來(lái)講，要求他們使用Black-Scholes等模型去評(píng)估股票期權(quán)的公允價(jià)值的確有難度，但這并不構(gòu)成不實(shí)施公允價(jià)值法的理由。即使是在美國(guó)，普通的企業(yè)高管人員和投資者也不懂股票期權(quán)的具體定價(jià)公式的運(yùn)算，企業(yè)的期權(quán)價(jià)值評(píng)估和復(fù)雜的賬務(wù)任務(wù)是交由專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)完成的。因此我國(guó)同樣也可以規(guī)定這一塊任務(wù)交給專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)完成，同時(shí)學(xué)習(xí)FASB的經(jīng)驗(yàn)，加大對(duì)新準(zhǔn)則的宣傳力度，讓普通投資者明白新準(zhǔn)則的主旨和精神。綜上所述，我們認(rèn)為在國(guó)內(nèi)上市公司核算股票期權(quán)時(shí)使用公允價(jià)值法不僅是必要的，也是切實(shí)可行的。在模仿美國(guó)FASB第123號(hào)公告制定我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，我們還需要注意其他一些重大問(wèn)題，如應(yīng)當(dāng)規(guī)定股票期權(quán)有關(guān)事項(xiàng)在表內(nèi)核算、應(yīng)當(dāng)選擇合適的股票期權(quán)價(jià)值評(píng)估模型、合理核算未上市公司的薪酬費(fèi)用、加大對(duì)新準(zhǔn)則的解釋和宣傳力度等，讓期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要精神真正為廣大投資者理解、接受，從而真正發(fā)揮新準(zhǔn)則規(guī)范企業(yè)的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理行為的作用。


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