從20年前就開始討論的存款保險制度，終于到了即將面世的時刻。

今年5月，國務(wù)院發(fā)文稱，同意發(fā)改委提到的穩(wěn)步推進利率匯率市場化改革等多項任務(wù)，并明確推進制定存款保險制度實施方案。

發(fā)改委有關(guān)負責人稱，這些改革任務(wù)都是當年能夠?qū)嵤┗蛘吣軌騿�動的改革事項。這意味著，利率市場化、存款保險制度等金融改革，在今年之內(nèi)都將會有新的動作。

10月27日，人民銀行原副行長、中國金融會計學會會長馬德倫在“第十屆中國國際金融論壇”上也透露，存款保險制度的設(shè)計已經(jīng)基本完成，即將推出。

既然如此，中國的存款保險制度的設(shè)計方案又會怎樣？日前，人民銀行與美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）簽署備忘錄，承諾聯(lián)合保護儲戶。有市場人士對此指出，盡管我們并不能認為中國將借鑒FDIC的模式建立中國的存款保險制度，但監(jiān)管層對FDIC的認同是存在的。

學習FDIC？

存款保險制度，這關(guān)鍵的一環(huán)，在今年年內(nèi)大有啟動的態(tài)勢。

人民銀行行長周小川8月份在“中國首次金融部門評估規(guī)劃工作總結(jié)座談會”上表示，要加快存款保險制度建設(shè)，建立健全危機管理和金融穩(wěn)定框架。而對存款保險制度推出的時機問題，人民銀行原副行長、全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈在日前的一次會議上也稱，中國可能在年底前啟動存款保險。

由此可見，存款保險制度可謂呼之欲出，接下來市場最大的疑問在于，中國存款保險制度會采取哪種模式？

從全球范圍來看，存款保險制度大致可以分為三種類型。

第一種是“付款箱”，存款保險機構(gòu)主要負責對受保存款的賠付，英國、澳大利亞等國家屬于此種類型；第二種是“損失最小型”，存款保險機構(gòu)積極參與處置決策，運用一整套風險處置工具和方式，實現(xiàn)處置成本的最小化，法國、日本、俄羅斯等國都屬于這種模式；第三種是“風險最小型”，存款保險機構(gòu)擁有廣泛的風險控制職能，進行風險處置外，還擁有補充監(jiān)管的權(quán)力，通過采取早期糾正等措施，積極防范和化解風險，美國、韓國和中國臺灣是這種類型的代表。

10月24日，央行發(fā)布消息稱，與FDIC在北京簽署了《關(guān)于合作、技援和跨境處置的諒解備忘錄》，旨在加強雙方在金融服務(wù)、存款人保護、跨境金融機構(gòu)處置、危機管理和全球金融穩(wěn)定政策領(lǐng)域的信息共享、對話交流與政策協(xié)作。

2008年次貸危機爆發(fā)之初，美國已經(jīng)發(fā)生了20多家存款類機構(gòu)的倒閉。由于FDIC的存在，銀行有序倒閉，避免了金融恐慌，“風險最小型”的存款保險制度也證明了其高度的有效性。

截至目前，央行除了一再表態(tài)推進存款保險制度外，并未透露更多的具體細節(jié)。但從央行與FDIC密切合作態(tài)勢來看，中國存款保險制度選擇“風險最小型”的可能性較大。

標準普爾資深董事廖強在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時也曾表示，中國在引入存款保險制度時，應(yīng)統(tǒng)籌考慮風險監(jiān)控和問題機構(gòu)賠付的雙重功能。

利率市場化“倒逼”

存款保險制度是一國重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是利率市場化以后，如果沒有存款保險制度，銀行業(yè)經(jīng)營和存款人將面臨很大的風險。

自1933年在美國誕生以來，存款保險制度已經(jīng)過幾十年的發(fā)展和完善，成為成熟的“金融基礎(chǔ)設(shè)施”。存款保險制度在中國，可謂“老生常談”。早在1993年，《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》就提出了建立存款保險制度這一問題。但此后由于種種原因一直未能落地。

本報記者采訪了解到，導致存款保險制度遲遲難以推出的原因一方面在于市場環(huán)境不成熟，另一方面在于對存款保險管理機構(gòu)的定位很難厘清。

從存保機構(gòu)定位而言，“目前最大的障礙是誰來牽頭建立這家存保機構(gòu)，是在央行內(nèi)部建立一家從屬機構(gòu)，還是建立一家獨立機構(gòu)；如果具備監(jiān)管功能，如何和現(xiàn)在的監(jiān)管機構(gòu)進行協(xié)調(diào)和分工。這些是比較難的問題�！币晃徊辉竿嘎缎彰�的教授告訴本報記者。

國泰君安高級經(jīng)濟學家林采宜在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示，有一個好的存款保險制度，對整個金融體系的市場化、金融體系的制度完善都是非常有幫助的。

從全球范圍來看，絕大多數(shù)金融穩(wěn)定理事會成員國（地區(qū)）都建立了統(tǒng)一的存款保險制度。目前，在金融穩(wěn)定理事會的24個成員國（地區(qū)）中，只有南非、沙特阿拉伯和中國還沒有建立存款保險制度。

今年7月，央行宣布放開貸款利率管制，利率市場化僅剩存款利率放開這“最后一跳”。而在上周，央行又宣布，貸款基礎(chǔ)利率集中報價和發(fā)布機制正式運行。種種跡象顯示，利率市場化正呈加速推進態(tài)勢。

從某種程度上來講，迅速推進的利率市場化似乎起到了倒逼存款保險制度出臺的效果。

人民銀行杭州中心支行行長張健華在其撰寫的《利率市場化的全球經(jīng)驗》一書中就稱，各國往往在利率市場化改革之前或者改革進展的過程中建立存款保險制度，為利率市場化改革的順利進行提供制度保障。

事實上，在解釋為何不放開存款利率管制時，央行給出的解釋為：“2003年以來，我國金融機構(gòu)公司治理改革取得了重大進展，但尚未完全到位，同時存款保險制度、金融市場退出機制等配套機制也正在逐步建立過程中�！�

目前，中國已經(jīng)建立了由央行牽頭的，包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局及財政部和發(fā)改委等在內(nèi)的部際聯(lián)席制度，從而進行貨幣政策與金融監(jiān)管政策之間，金融監(jiān)管政策、法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)。一位曾在2003年參與IMF和央行組織的中國存款保險制度研討會的教授告訴本報記者：“中國已經(jīng)有這種可供探討的框架，如果機構(gòu)之間達成一致，便可有效利用�！�