本章知識框架圖：

第一節(jié) 流動牲風(fēng)險識別(★★★★★)

　　對流動性風(fēng)險的識別和分析，必須兼顧商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債兩方面，即流動性集中反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的均衡狀況，體現(xiàn)在資產(chǎn)流動性和負債流動性兩個方面。

　　1．市場流動性風(fēng)險

　　市場流動性風(fēng)險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越低。來源233網(wǎng)校

　　2．融資流動性風(fēng)險

　　融資流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務(wù)狀況的情況下，無法及時有效地滿足資金需求的風(fēng)險，反映了商業(yè)銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。

第二節(jié) 流動牲風(fēng)險評估(★★★★★)

　　一、流動性比率／指標法

　　流動性比率／指標法是各國監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的流動性風(fēng)險評估方法，通常采用兩種方式：①同類金融機構(gòu)之間橫向比較各項流動性比率／指標。②商業(yè)銀行內(nèi)部縱向比較不同歷史時期的各項流動性比率／指標。

　　二、現(xiàn)金流分析法

　　通過對商業(yè)銀行一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的分析和預(yù)測，可以評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀況，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”、“赤字”來表示。根據(jù)歷史經(jīng)驗分析得知，當(dāng)資金剩余額與總資產(chǎn)之比小于3％～5％時，甚至為負數(shù)時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對其流動性狀況引起高度重視。

　　三、其他流動性評估方法

　　(一)缺口分析法

　　缺口分析法是巴塞爾委員會認為評估商業(yè)銀行流動性狀況較好的方法。

　　商業(yè)銀行在未來特定時段內(nèi)的貸款平均額和核心存款平均額之間的差額構(gòu)成了融資缺口，即

　　融資缺口=貸款平均額一核心存款平均額

　　如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動性資產(chǎn)或在資本市場進行融資，即

　　融資缺口=一流動性資產(chǎn)+借入資金

　　合并上述兩個公式可得：

　　借入資金(流動性需求)一融資缺口+流動性資產(chǎn)=(貸款平均額一核心存款平均額)+流動性資產(chǎn)

　　上述公式意味著商業(yè)銀行在特定時段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模(流動性需求)是由一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款以及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)決定的。

　　(二)久期分析法

　　久期分析法用來評估利率變化對商業(yè)銀行某個時期的流動性狀況的影響。

　　①當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之增強；如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度比負債價值減少的幅度大，流動性也隨之減弱。

　�、诋�(dāng)久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強。

　�、郛�(dāng)久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。

第三節(jié) 流動性風(fēng)險監(jiān)測與控制

　　一、流動性風(fēng)險監(jiān)測／預(yù)警(★★★★★)

　　二、壓力測試(★)

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對因資產(chǎn)、負債及表外項目變化所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及期限變化進行預(yù)測和分析，力圖準確判斷未來特定時段的資金凈需求。

　　三、情景分析(★)

　　商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場條件分為正常、最好和最壞三種情景，在每種情景下，商業(yè)銀行應(yīng)盡可能考慮到任何可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動性變化。

　　雖然最好情景和最壞情景發(fā)生概率較低，但深入分析最壞情景(即面臨流動性危機)意義重大，通�？煞譃橐韵聝煞N情況：

　　①商業(yè)銀行自身問題所造成的流動性危機。實質(zhì)上，商業(yè)銀行絕大多數(shù)流動性危機的根源都在于自身管理能力和技術(shù)水平存在致使的薄弱環(huán)節(jié)。

　�、谡�體市場危機。

　　四、流動性風(fēng)險管理實踐(★)

　　(一)對本幣的流動性風(fēng)險管理

　　在具體操作層面，對表內(nèi)業(yè)務(wù)本幣的流動性風(fēng)險管理可以簡單分為三個步驟：

　　第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率／指標，判斷流動性變化趨勢。

　　第二步，計算特定時段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動性需求，等于負債流動性需求加上資產(chǎn)(貸款)流動性需求。

　　第三步，商業(yè)銀行的資金管理員根據(jù)已劃定的資金期限，計算現(xiàn)金流量頭寸剩余或不足，結(jié)合不同情景可能發(fā)生的概率，獲得特定時段內(nèi)商業(yè)銀行的流動性缺口。

　　(二)對外幣的流動性風(fēng)險管理

　　高級管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動性的管理架構(gòu)，可以將流動性管理權(quán)限集中在總部或下放至在貨幣發(fā)行國的分行，但都應(yīng)賦予總部最終的監(jiān)督和控制全球流動性的權(quán)力。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時的流動性應(yīng)急計劃，通常采用兩種方式：

　　一是使用本幣資源并通過外匯市場將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。

　　二是管理者可以根據(jù)某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。

　　(三)制訂流動性應(yīng)急計劃

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在完善流動性風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警機制的同時，制訂切實可行的本外幣流動性應(yīng)急計劃，它主要包括兩方面的內(nèi)容：

　　一是危機處理方案。規(guī)定各部門溝通或傳輸信息的程序，明確在危機情況下各自的分工和應(yīng)采取的措施，以及制定在危機情況下對資產(chǎn)和負債處置的措施。

　　二是彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序。備用資金的來源包括未使用的信貸額度，以及尋求央行的緊急支援等。

　　商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)重視以下流動性風(fēng)險管理要點：

　�、偬岣吡鲃有怨芾淼念A(yù)見性。

　�、诮�立多層次的流動性屏障。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)負債的不同流動性，以現(xiàn)金備付、二級備付、三級備付、法定準備等多級流動性準備，實現(xiàn)有彈性的、多層次的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)匹配，用多道防線抵御可能發(fā)生的流動性風(fēng)險。

　�、弁ㄟ^金融市場控制風(fēng)險。公開市場、貨幣市場和債券市場是商業(yè)銀行獲取資金、滿足流動性需求的快捷通道。