【要點(diǎn)提示】可轉(zhuǎn)換公司債券的關(guān)鍵考點(diǎn)有三個：一是如何分割負(fù)債成分與權(quán)益成分；二是如何計算認(rèn)定轉(zhuǎn)股時的股本；三是如何計算認(rèn)定轉(zhuǎn)股時資本公積額。

　　一、如何分割負(fù)債成分與權(quán)益成分；

　　1、負(fù)債部分是以未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為基礎(chǔ)，其中包括最后一年應(yīng)付的本金

　　2、求負(fù)債部分的現(xiàn)值時如果沒有給折現(xiàn)率，那就加總每次付現(xiàn)額除以（1+實(shí)際利率）的N次方。

　　3、權(quán)益部分是用實(shí)際發(fā)行收到的錢減去負(fù)債部分，這里不是用面值減

　　4、發(fā)行時，分錄中，借方先確認(rèn)收到的錢，即借：銀行存款；

　　之后，貸：應(yīng)付債券——面值，

　　之后確認(rèn)負(fù)債部分，即貸：資本公積——其他資本公積

　　最后差額擠出應(yīng)付債券——利息調(diào)整

　　5、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)生的交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在負(fù)債成分和權(quán)益成分之間按照各自的相對公允價值進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

　　之后用內(nèi)插法求新的內(nèi)含報酬率，即，實(shí)際利率

　　二是如何計算認(rèn)定轉(zhuǎn)股時的股本；三是如何計算認(rèn)定轉(zhuǎn)股時資本公積額。

　　按比例轉(zhuǎn)，按股票面值入股本，其余入資本公積（股本溢價），不足一股付現(xiàn)金