國(guó)際投資法

international investment law

調(diào)整私人海外投資關(guān)系及關(guān)于外國(guó)投資保護(hù)的國(guó)內(nèi)法規(guī)范和國(guó)際法規(guī)范的總稱。

國(guó)際投資有多種形式，如國(guó)際組織貸款、外國(guó)政府貸款、發(fā)行公債、出口信貸、補(bǔ)償貿(mào)易、租賃貿(mào)易、合資經(jīng)營(yíng)、合作開發(fā)等等，其中以私人直接投資最為典型。圍繞國(guó)際私人投資問(wèn)題所產(chǎn)生的國(guó)內(nèi)立法及國(guó)際法規(guī)范，已使國(guó)際投資法形成為一個(gè)獨(dú)立的體系。

國(guó)際投資法是調(diào)整國(guó)際私人投資關(guān)系的法律規(guī)范，其特點(diǎn)表現(xiàn)在：①限于海外私人投資。即投資者只能是外國(guó)的自然人或法人，而接受投資者則可以是資本輸入國(guó)的自然人 、法人或政府，但不包括政府間的投資、信貸等關(guān)系。②限于私人直接投資。直接投資指投資者擁有一定數(shù)量的股權(quán)，直接參與經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)投資企業(yè)有較大的控制力。而間接投資或稱證券投資則指投資者僅僅持有能提供一定收益的股票或證券，并不對(duì)企業(yè)資產(chǎn)或其經(jīng)營(yíng)有直接的所有權(quán)或控制權(quán) 。私人直接投資的內(nèi)容，包括股分資本、技術(shù)、設(shè)備、專利權(quán)等投資，其形式有獨(dú)資經(jīng)營(yíng)（外國(guó)企業(yè)）、合資經(jīng)營(yíng)（合營(yíng)企業(yè)）、合作開發(fā)、合作經(jīng)營(yíng)等。③國(guó)際投資法是調(diào)整投資環(huán)境的有效手段。私人資本的國(guó)際流動(dòng)以有利的投資環(huán)境為前提。投資環(huán)境指特定國(guó)家對(duì)外國(guó)投資的一般態(tài)度，其中包括政治的、經(jīng)濟(jì)的、社會(huì)的、文化的乃至心理的因素，而以法律因素為主導(dǎo)，如稅收、外匯管理、特定營(yíng)業(yè)行為的限制、征用、國(guó)有化等政策和法令。無(wú)論是改善或改變投資環(huán)境 ，都必須利用法律手段進(jìn)行調(diào)整。④從法的淵源看，國(guó)際投資法包括國(guó)內(nèi)立法，即資本輸出國(guó)為保護(hù)本國(guó)國(guó)民海外投資的海外投資保險(xiǎn)法，和資本輸入國(guó)為保護(hù)、鼓勵(lì)與限制引進(jìn)外資和技術(shù)的外國(guó)投資法以及有關(guān)的外匯管理法、涉外稅法等。也包括國(guó)際法規(guī)范，即調(diào)整兩國(guó)間或多國(guó)間私人投資關(guān)系的保護(hù)外國(guó)投資的國(guó)際法制度，如雙邊投資保護(hù)協(xié)定、處理投資爭(zhēng)議的國(guó)際公約和國(guó)際慣例等。

資本輸入國(guó)法制——外國(guó)投資法 指一國(guó)政府為引進(jìn)外國(guó)資本和技術(shù)以促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而制定的關(guān)于引進(jìn)外資的基本原則、外國(guó)資本的法律地位及鼓勵(lì)、保護(hù)與限制措施等法律規(guī)范。又稱關(guān)于投資及外國(guó)資本保護(hù)法或外國(guó)資本保護(hù)法。除系統(tǒng)的外資法，關(guān)于外國(guó)投資的規(guī)定，一般散見于憲法或其他特別法規(guī)（如外國(guó)企業(yè)稅法、公司法等）之中。中國(guó)1979年施行的《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、1991年施行的《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》，均屬外國(guó)投資法體系。

由于各國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)條件不同，立法政策也隨之不同�？偟膩�(lái)說(shuō)，廣大發(fā)展中國(guó)家固然鼓勵(lì)外國(guó)投資，加速本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；但由于長(zhǎng)期受殖民統(tǒng)治，為維護(hù)國(guó)家主權(quán)及本國(guó)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立自主的發(fā)展，防止外國(guó)經(jīng)濟(jì)勢(shì)力的滲透和控制，所以對(duì)外資限制較嚴(yán)。社會(huì)主義國(guó)家側(cè)重維護(hù)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制及企業(yè)的管理權(quán)。工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家間資本相互滲透利用，對(duì)外資的限制則較寬。綜合各國(guó)外資立法的基本內(nèi)容，主要包括：

①投資范圍。指允許、鼓勵(lì)或禁止、限制外國(guó)資本的投資部門。②外資審查。一般分實(shí)質(zhì)上的審查和程序上的審查。實(shí)質(zhì)上的審查，指關(guān)于外國(guó)投資項(xiàng)目是否有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及國(guó)際收支的平衡，投資項(xiàng)目與國(guó)家計(jì)劃的銜接，可行性研究等。程序上的審查，指關(guān)于申請(qǐng)的法律程序，必要的資料報(bào)表、審查機(jī)構(gòu)及其權(quán)限和投資項(xiàng)目的批準(zhǔn)等。③資本構(gòu)成。一般包括現(xiàn)金、設(shè)備、機(jī)器、土地、房屋、交通、運(yùn)輸?shù)扔行钨Y產(chǎn)及專利權(quán)、商標(biāo)、技術(shù)資料、技術(shù)秘訣等無(wú)形資產(chǎn)。④出資比例。各國(guó)立法不一，有的規(guī)定上限，有的則規(guī)定下限。發(fā)展中國(guó)家一般規(guī)定，在合營(yíng)企業(yè)中外資不得超過(guò)49％，旨在防止外國(guó)資本對(duì)本國(guó)企業(yè)的控制。中國(guó)只規(guī)定下限，不得低于25％。發(fā)達(dá)國(guó)家一般無(wú)比例規(guī)定。⑤投資期限。一般不作嚴(yán)格規(guī)定，伸縮性較大。⑥原本及利潤(rùn)的匯出。各國(guó)立法一般規(guī)定投資者可將其自由兌換為外幣匯回本國(guó) 。但發(fā)展中國(guó)家為防止資本大量外流，有時(shí)也設(shè)有一定限制 。⑦征稅及稅收優(yōu)惠。各國(guó)稅率不一。如果一國(guó)希望大量引進(jìn)外資，其稅率就會(huì)規(guī)定得低一些，反之則高一些。發(fā)展中國(guó)家為鼓勵(lì)某些高科技工業(yè)、新興工業(yè)、出口工業(yè)以及利潤(rùn)再投資，法律上還規(guī)定更為優(yōu)惠的稅率。⑧經(jīng)營(yíng)管理與勞動(dòng)雇用。發(fā)展中國(guó)家法律一般規(guī)定董事長(zhǎng)須由本國(guó)公民擔(dān)任，外方只能任副職或技術(shù)經(jīng)理。另外，發(fā)展中國(guó)家為本國(guó)公民的就業(yè)并培養(yǎng)技術(shù)力量，一般規(guī)定對(duì)合營(yíng)企業(yè)中雇用外籍人員有一定的限制，或外籍雇員與本國(guó)雇員有一定的比例。⑨國(guó)有化與征用。指接受投資國(guó)政府基于國(guó)家公共利益的需要 ，依一定的法律程序，對(duì)外國(guó)投資企業(yè)資產(chǎn)的全部或一部分實(shí)行征用，收歸國(guó)有。⑩關(guān)于解決投資爭(zhēng)議的原則和程序。

資本輸出國(guó)法制——海外投資保險(xiǎn)法 海外投資保險(xiǎn)制度，又稱海外投資保證制度，是關(guān)于國(guó)際私人投資的重要法制之一，即資本輸出國(guó)依國(guó)內(nèi)立法對(duì)本國(guó)私人海外投資者予以鼓勵(lì)和保護(hù)的國(guó)內(nèi)法制度。主要包括：

①政府保證。投資者為了避免其投資因接受投資國(guó)實(shí)行國(guó)有化、征用、外匯管制，或發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、革命等而遭受損失，向本國(guó)主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)的投資保險(xiǎn)。經(jīng)批準(zhǔn)后，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生后，被保險(xiǎn)人有權(quán)依保險(xiǎn)契約所規(guī)定的條件向本國(guó)政府索賠。這一制度自1948年美國(guó)開始實(shí)行以后，德、日、法、英、荷相繼實(shí)行。海外投資保險(xiǎn)制度與一般私人保險(xiǎn)不同，其保險(xiǎn)范圍限于私人直接投資的特別風(fēng)險(xiǎn)，由國(guó)家機(jī)構(gòu)執(zhí)行，并常常與政府間的投資保證協(xié)定直接聯(lián)系，故又稱國(guó)家保證 。②保險(xiǎn)范圍。僅限于政治風(fēng)險(xiǎn)，而一般商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不在保險(xiǎn)之列。政治風(fēng)險(xiǎn)主要指外匯險(xiǎn)（又稱不能自由兌換的風(fēng)險(xiǎn) ）、征用險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)。三種險(xiǎn)別的保險(xiǎn)費(fèi)率各國(guó)立法不一。③保險(xiǎn)標(biāo)的。僅限于私人投資的新投資，但在一定條件下，也適用于“現(xiàn)有企業(yè)的擴(kuò)大，現(xiàn)代化及其發(fā)展”的投資。投資的種類可以是有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)；以直接投資為限，一般不包括間接投資。④保險(xiǎn)關(guān)系的當(dāng)事人。為保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人。保險(xiǎn)人指主管海外投資保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。被保險(xiǎn)人一般限于本國(guó)國(guó)民、法人及社團(tuán)。⑤損失補(bǔ)償。保險(xiǎn)事故發(fā)生后，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的機(jī)構(gòu)，應(yīng)依契約或法律規(guī)定，補(bǔ)償投資者所遭受的損失。有的國(guó)家規(guī)定補(bǔ)償全部損失，有的則規(guī)定只補(bǔ)償部分損失。⑥代位權(quán)。依各國(guó)的法律和雙邊投資保護(hù)協(xié)定，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的主管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者予以補(bǔ)償后 ，本國(guó)政府可代位取得該投資者所享有的對(duì)接受投資國(guó)的一切索賠權(quán)及其他權(quán)利，向接受投資國(guó)政府求償。

國(guó)際私人投資的國(guó)際法制度 作為調(diào)整國(guó)際私人投資關(guān)系的法律手段，不僅有上述國(guó)內(nèi)法中的外國(guó)投資法、海外投資保險(xiǎn)法等涉外經(jīng)濟(jì)法，而且還有關(guān)于國(guó)際私人投資的國(guó)際法規(guī)范，它同國(guó)內(nèi)法規(guī)范一樣，都是國(guó)際投資法的重要淵源，并共同構(gòu)成國(guó)際投資法統(tǒng)一體系中相互聯(lián)系的不同組成部分。主要有：

①國(guó)際條約。包括雙邊的和多邊的投資保護(hù)協(xié)定和處理投資爭(zhēng)議的國(guó)際公約。②國(guó)際組織的決議、宣言及原則，如聯(lián)合國(guó)大會(huì)通過(guò)的各項(xiàng)決議《自然資源的永久主權(quán)》、《建立新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序宣言》和《行動(dòng)綱領(lǐng)》、《各國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)憲章》及《發(fā)展和國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》的決議等。③國(guó)際慣例。有關(guān)國(guó)際投資的國(guó)際慣例也是調(diào)整國(guó)際投資的重要手段。④國(guó)際投資指南。又稱投資行動(dòng)準(zhǔn)則或跨國(guó)公司行動(dòng)守則。其目的在于向跨越兩國(guó)以上經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)提供一定的行動(dòng)準(zhǔn)則，以避免企業(yè)活動(dòng)同所在國(guó)發(fā)生糾紛。具體內(nèi)容包括：企業(yè)活動(dòng)與所在國(guó)政策的關(guān)系、企業(yè)的所有與經(jīng)營(yíng)支配權(quán)、情報(bào)公開、資金周轉(zhuǎn)、課稅、勞動(dòng)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等等 。如1966年加拿大發(fā)表的《外國(guó)投資行動(dòng)準(zhǔn)則》、1972年太平洋地區(qū)經(jīng) 濟(jì)理事會(huì)通過(guò)的《 關(guān)于國(guó) 際投資的太平洋地 區(qū)憲章》、國(guó)際商會(huì)發(fā)表的國(guó)際投資指南、1976年經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織通過(guò)的《國(guó)際投資和多國(guó)企業(yè)宣言》等。雖然守則本身還只有規(guī)約性，不具有嚴(yán)格的法律拘束力，但一般認(rèn)為至少通過(guò)政府間國(guó)際組織所決定的守則，應(yīng)成為國(guó)家共同遵守的行為準(zhǔn)則。隨著新國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的形成和發(fā)展，國(guó)際投資行動(dòng)守則在調(diào)整各國(guó)間私人投資關(guān)系上，將起著更為現(xiàn)實(shí)而具體的作用，成為國(guó)際投資法的淵源之一。