【考情分析】

　　考頻：☆

　　【本節(jié)目錄】

　　1.證券的概念與分類(lèi)

　　2.證券市場(chǎng)

　　3.證券活動(dòng)和證券管理原則

　　4.證券法

　　【高頻考點(diǎn)】：證券法律制度概述

　　（一）證券的概念與分類(lèi)

　　1.證券的概念

　　證券是以證明或設(shè)定權(quán)利為目的所做成的一種書(shū)面憑證。證券有廣義和狹義之分。廣義的證券是證明持券人享有一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)益的書(shū)面憑證，包括資本證券（如股票、債券、證券衍生品種等）、貨幣證券（如匯票、本票、支票等）、商品證券（如提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單等）。狹義的證券僅指資本證券，這也是證券法和本節(jié)所要介紹的證券。

　　2.證券的分類(lèi)

　　按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，證券可以分為不同的種類(lèi)。目前我國(guó)證券市場(chǎng)上發(fā)行和流通的證券主要有以下幾類(lèi)：

　�。�1）股票。股票是股份有限么、司簽發(fā)的，證明股東所持股份的憑證。我國(guó)證券市場(chǎng)上流通的股票有人民幣普通股（A股）和境內(nèi)上市外資股（B股）。另外，中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司還可以發(fā)行境外上市外資股，包括H股（香港上市）、N股（紐約上市）、S股（新加坡上市）等。

　�。�2）債券。債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)等單位依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。債券是一種債權(quán)憑證，是一種到期還本付息的有價(jià)證券，它具有風(fēng)險(xiǎn)性小和流通性強(qiáng)的特點(diǎn)。債券按發(fā)行主體不同可分為企業(yè)、公司債券（含可轉(zhuǎn)換公司債券）、金融債券和政府債券。

　�。�3）證券投資基金份額。證券投資基金份額是基金投資人持有基金單位的權(quán)利憑證。

　�。�4）認(rèn)股權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證是股份有限公司給予持證人的無(wú)限期或在一定斯限內(nèi)，以確定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量普通股份的權(quán)利憑證。認(rèn)股權(quán)證是持證人認(rèn)購(gòu)公司股票的一種長(zhǎng)期選擇權(quán)，本身不是權(quán)利證明書(shū)，其持有人不具備股東資格，認(rèn)股權(quán)證的收益主要來(lái)自其依法轉(zhuǎn)讓的收益。

　�。�5）期貨。期貨是一種跨越時(shí)間的交易方式。買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)簽訂標(biāo)準(zhǔn)化合約，同意按指定的時(shí)間、價(jià)格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。按照現(xiàn)貨標(biāo)的物的種類(lèi)不同，期貨可以分為商品期貨與金融期貨。

　　（二）證券市場(chǎng)

　　1.證券市場(chǎng)的概念和分類(lèi)

　　證券市場(chǎng)是指證券發(fā)行與交易的場(chǎng)所。它由金融工具、交易場(chǎng)所以及市場(chǎng)參與主體等要素構(gòu)成。征券市場(chǎng)依據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以有不同的分類(lèi)。

　　（1）發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。這是依據(jù)證券市場(chǎng)的功能來(lái)劃分的。發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是指發(fā)行新證券的市場(chǎng)，證券發(fā)行人通過(guò)證券發(fā)行市場(chǎng)將已獲準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行的證券第一次銷(xiāo)售給投資者，以獲取資金；流通市場(chǎng)又稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是指對(duì)已發(fā)行的證券進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)、轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。投資者在一級(jí)市場(chǎng)取得的證券可以在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易。

　�。�2）場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。這是依據(jù)證券市場(chǎng)的組織形式來(lái)劃分的。場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)又稱(chēng)集中交易市場(chǎng)，一般為證券交易所設(shè)立的交易場(chǎng)所，這是上市證券的主要交易場(chǎng)所；場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指證券交易所以外的其他證券交易市場(chǎng)， 如柜臺(tái)交易市場(chǎng)等。

　�。�3）股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和衍生證券市場(chǎng)。這是依據(jù)證券市場(chǎng)發(fā)行和交易的證券品種不同來(lái)劃分的。股票市場(chǎng)又稱(chēng)股市，是指發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)股票的市場(chǎng)；債券市場(chǎng)又稱(chēng)債市，是指發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)債券的市場(chǎng)；基金市場(chǎng)是指發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)基金證券的市場(chǎng)；衍生證券市場(chǎng)是指發(fā)行和交易各種衍生證券的市場(chǎng)，包括股指期貨市場(chǎng)、權(quán)證市場(chǎng)以及其他衍生證券市場(chǎng)等。

　　此外，還可以將證券市場(chǎng)分為主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)等，我國(guó)股票發(fā)行和交易的主板市場(chǎng)在上海證券交易所，中小板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在深圳證券交易所；也可以將證券市場(chǎng)分為國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)和國(guó)外證券市場(chǎng)。

　　2.證券市場(chǎng)的主體

　　證券市場(chǎng)的主體是指參與證券市場(chǎng)的各類(lèi)法律主體，包括證券發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)、交易場(chǎng)所以及自律性組織和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。

　　（1） 證券發(fā)行人，是指證券市場(chǎng)上發(fā)行證券的單位，一般包栝公司、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)等。

　�。�2） 投資者，是指證券尚買(mǎi)賣(mài)者，也是證券融資方式的資金供給者。投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。機(jī)構(gòu)投資者是指有資格進(jìn)行證券投資的法人單位，一般包括公司、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、基金組織和政府機(jī)構(gòu)等；個(gè)投資者可以直接參與證券的買(mǎi)賣(mài)，也可以通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)人買(mǎi)賣(mài)證券。

　�。�3）證券中介機(jī)構(gòu)，是指為證券發(fā)行和交易提供服務(wù)的各種中介機(jī)構(gòu)，一般包括證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券公司、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

　�。�4）證券交易場(chǎng)所，是指為^￡券發(fā)行和交易提供場(chǎng)所和設(shè)施的服務(wù)機(jī)構(gòu)，如上海證券交易所、深圳證券交易所等。

　　（5）證券自律性組織，通常是指證券業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)，如證券業(yè)協(xié)會(huì)、交易所協(xié)會(huì)等。

　�。�6）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，是指代表政府對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)，在我國(guó)為中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，需要說(shuō)明的是， 《證券法》中所指的“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)”即為中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）。