保險業(yè)實施《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》將在2009年年報實現(xiàn)。臨近年底，保險業(yè)的調(diào)整也在加速。

　　記者了解到，今年年初發(fā)布上述會計準(zhǔn)則解釋后，由于具體細(xì)則未發(fā)布，保險業(yè)內(nèi)調(diào)整一直沒有明確。不過11月以來，保監(jiān)會召集保險公司的高管開會進(jìn)行討論，相關(guān)細(xì)節(jié)慢慢顯露。

　　“舊的會計準(zhǔn)則下，保險公司的費用是當(dāng)期提取，收入未來實現(xiàn)，新會計準(zhǔn)則有利于收入的提前實現(xiàn)，有利于中小保險公司緩解盈利壓力�！苯鹗⑷藟凼紫�投資官郭晉魯告訴《中國經(jīng)營報》記者。

　　根據(jù)保監(jiān)會今年年初的解釋，境內(nèi)、境外上市保險公司在內(nèi)的所有保險公司，在編制2009年年度境內(nèi)、境外財務(wù)報告時應(yīng)遵循以下三項會計政策：保費收入的確認(rèn)和計量引入重大保險風(fēng)險測試和分拆處理；保單獲取成本不遞延，計入當(dāng)期損益；采用新的基于最佳估計原則下的準(zhǔn)備金評估標(biāo)準(zhǔn)。

　　第一項涉及保費計算方式，主要原則是投連險和萬能險等險種的收入分為保險存款和保費收入兩部分，即投資部分的保費可能不計入保費收入而計入存款負(fù)債。同時在內(nèi)地和香港兩地上市的中國平安和中國人壽，這兩家公司H股報表中的保費收入經(jīng)常比內(nèi)地A股報表中保費低，就是因為H股報表中保費界定相對清晰，而A股報表中投資部分保費則計入保費收入。

　　不過目前具體的比例以及分拆標(biāo)準(zhǔn)還沒有最終公布，但由于保障性險種不存在此種問題，因此保險業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為新會計準(zhǔn)則會鼓勵保險業(yè)內(nèi)發(fā)展保障性期繳等特點的險種。

　　第二項關(guān)于保單獲得成本的變化，則被業(yè)內(nèi)認(rèn)為爭議最大。�？等藟劭偨�(jīng)理博瑞德告訴記者，由于保單的獲取成本主要發(fā)生在首年，如果傭金等計入當(dāng)期損益而不遞延的話，就會影響當(dāng)期利潤。據(jù)了解，之前業(yè)內(nèi)認(rèn)為國內(nèi)會和國際接軌進(jìn)行成本遞延，而現(xiàn)在新會計準(zhǔn)則的規(guī)定則被認(rèn)為會“變相”鼓勵保險公司發(fā)展躉繳保單（一次性付清所有保費），因此第一項和第二項存在某種抵消效應(yīng)。

　　而第三項關(guān)于準(zhǔn)備金評估標(biāo)準(zhǔn)則被認(rèn)為是目前影響最大的領(lǐng)域。保險的責(zé)任準(zhǔn)備金的構(gòu)成包括預(yù)收保費、費用、保險利息及分紅特別儲備和萬能平滑儲備，最后一種又是主要組成部分，其余額由投資收益和評估利率的差距決定。

　　目前，保險業(yè)執(zhí)行的是按照不超過2.5%的評估利率標(biāo)準(zhǔn)計提責(zé)任準(zhǔn)備金。評估利率越高，準(zhǔn)備金計提越少，留存利潤就越多。1999年前，國內(nèi)的評估利率一般是6.5%左右，一些投資型險種的結(jié)算利率則可能高達(dá)10%，但隨后由于進(jìn)入減息周期，投資收益可能年化只有4%，形成了利差損保單；而另一方面，國內(nèi)近幾年的評估利率一般降為2.5%，但投資收益卻可能高達(dá)6%～7%，形成利差益保單，也導(dǎo)致2008年以來一些投資型產(chǎn)品的結(jié)算利率走高。

　　值得注意的是，后兩項儲備的余額由投資收益減去結(jié)算成本決定，并且只能用作儲備，即保險公司在近幾年的利差益保單中，即使取得了較高的投資收益，多余的部分仍然要進(jìn)入儲備，形成經(jīng)營成本，降低公司的當(dāng)期凈資產(chǎn)和凈利潤。

　　新會計準(zhǔn)則中表示，將基于“最佳估計原則”的準(zhǔn)備金評估標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)參加保監(jiān)會會議的保險人士透露，計提責(zé)任準(zhǔn)備金所參照的評估利率水平會比照國債的收益水平，可能達(dá)到4%～5%，這將使利差益類險種的準(zhǔn)備金余額降低，增厚當(dāng)期利潤。

　　國內(nèi)只有中國平安等少數(shù)幾家保險公司的存量利差損保單較多會形成利空，大部分保險公司將受益第三項政策的調(diào)整，金盛人壽首席投資官郭晉魯認(rèn)為，這會使中小保險公司的盈利周期提前，投資保險公司股東的壓力也會減小。
　　壽險收入和成本將增加

　　由于三項規(guī)則改變的導(dǎo)向性都比較明確，記者了解到，今年保險行業(yè)圍繞產(chǎn)品、成本等方面進(jìn)行了多項調(diào)整。

　　比如由于投資型險種計入保費的減少，一些保險公司的保費收入在統(tǒng)計上可能只有此前的一半甚至更低。此前曾有傳言中國人壽將在明年停售投連險，萬能險規(guī)模也將壓縮。一位壽險公司精算部人士表示，壽險公司的排名將面臨洗牌，這在合資公司中可能表現(xiàn)更明顯。

　　中德安聯(lián)公司將在年底在私人銀行渠道投放一款專門針對高端人群的保險產(chǎn)品，在此之前壽險公司開拓高端渠道的比較多，但專門為高端渠道開發(fā)產(chǎn)品則需要花費更多成本，而在今年年中，該公司已經(jīng)推了一款新保障型產(chǎn)品。此前，該公司的投資型險種貢獻(xiàn)保費收入超過一半。

　　而在成本控制上，�？等藟劭偨�(jīng)理博瑞德表示，壽險公司收入增加、成本增加比較常見，但收入增加、成本降低則比較困難，該公司今年把總公司的辦公地點從市中心搬離，并控制人力、費用等成本。類似的還有生命人壽，該公司把總部從上海搬到了深圳。

　　對于第三項，前述壽險公司精算部人士表示，雖然準(zhǔn)備金余額的下降會導(dǎo)致凈資產(chǎn)和利潤提高，但稅收也會提高。另外，新會計準(zhǔn)則導(dǎo)致的是財務(wù)報表形式發(fā)生變化，但公司的內(nèi)涵價值和基本面并沒有發(fā)生根本性的變化。“因此如果公司不在乎一些短期的排名和一次性的利潤變化的話，可能影響也不那么大”。

　　記者了解到，保監(jiān)會只召集了部分保險公司商討細(xì)節(jié)，一位未參加會議的保險公司負(fù)責(zé)人告訴《中國經(jīng)營報》記者，他會等具體細(xì)節(jié)出臺之后，再決定公司的調(diào)整方向。另外，他認(rèn)為保險公司需要一些時間來準(zhǔn)備，不可能馬上將產(chǎn)品投向市場。

　　值得注意的是，部分產(chǎn)險公司的調(diào)整對于此次會計調(diào)整比較樂觀，渤海保險公司總經(jīng)理王建東告訴記者，經(jīng)過測算，新會計準(zhǔn)則實施后該公司提取的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金有望降低10%，有利于公司的成本降低。

　　記者了解到，目前產(chǎn)險業(yè)內(nèi)主要有按月提取和按天提取等提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的方法，后者比前者更嚴(yán)格，同樣情況下提取準(zhǔn)備金也更多，因此采用此種的產(chǎn)險公司也不多，一些保險公司的分公司甚至在分公司層面采用不用的計提的方法從而導(dǎo)致數(shù)據(jù)不真實。

　　王建東認(rèn)為，采用統(tǒng)一的新會計準(zhǔn)則后，保險公司的數(shù)據(jù)在真實性和可比性上將得到提高，一部分保險公司可能在當(dāng)期感受到陣痛，但長遠(yuǎn)來說對行業(yè)有利。