在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，與我國(guó)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算相近的概念是“資本預(yù)算”，但資本預(yù)算涵蓋的內(nèi)容大于國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，其與“經(jīng)常預(yù)算”相對(duì)，收入來源不限于國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益，支出則涵蓋除政府運(yùn)行必需的經(jīng)常性費(fèi)用以外的種種支出，如經(jīng)濟(jì)建設(shè)投資，因此國(guó)外并無可直接套用的現(xiàn)成模式。我國(guó)應(yīng)如何建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，需要結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情創(chuàng)造性地提出解決方案。圍繞建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的目標(biāo)以及現(xiàn)行國(guó)有資產(chǎn)管理體制的需要，我們認(rèn)為以下三層次的國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算模式是比較科學(xué)合理的：

　　第一層次：國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，是國(guó)家以所有者身份對(duì)國(guó)有資本實(shí)行存量調(diào)整和增量分配而發(fā)生的各項(xiàng)收支預(yù)算，是政府預(yù)算的重要組成部分。

　　國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的收入主要是企業(yè)國(guó)有資本收益，包括各級(jí)人民政府及其部門、機(jī)構(gòu)以及其他財(cái)政撥款單位享有的以下收入：（1）國(guó)有企業(yè)分紅，包括全民所有制企業(yè)上交的稅后利潤(rùn)和公司制企業(yè)分配的股息和股利；（2）國(guó)有資本轉(zhuǎn)讓收入，包括全民所有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入和轉(zhuǎn)讓公司制企業(yè)國(guó)有股份及認(rèn)股權(quán)證的收入；（3）國(guó)有資本清算收益，包括全民所有制企業(yè)清算收益和公司制企業(yè)清算后分享的清算收益；（4）公共預(yù)算中劃轉(zhuǎn)的、專門用于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展的資金；（5）依法可以作為國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算收入的其他項(xiàng)目。

　　國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的支出包括：（1）補(bǔ)充企業(yè)國(guó)家資本金，包括對(duì)全民所有制企業(yè)追加投資的支出及增購(gòu)公司制企業(yè)國(guó)有股份的支出，主要用于企業(yè)發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵領(lǐng)域和行業(yè)的戰(zhàn)略投資，改善國(guó)有企業(yè)發(fā)展環(huán)境，實(shí)行國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等所需資本金；（2）根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定補(bǔ)充社保基金、籌集國(guó)有企業(yè)改革成本等劃轉(zhuǎn)其他預(yù)算支出；（3）依法可以支出的其他項(xiàng)目。上述支出范圍是由國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的目標(biāo)和特點(diǎn)所決定的：第一，補(bǔ)充企業(yè)國(guó)有資本金體現(xiàn)國(guó)有資本“有進(jìn)有退”戰(zhàn)略性布局與結(jié)構(gòu)調(diào)整中的“進(jìn)”，也符合中央提出的發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用，提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力、影響力和帶動(dòng)力的精神；第二，以補(bǔ)充資本金為主要支出形式，意味著國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算將以企業(yè)而非項(xiàng)目為對(duì)象安排預(yù)算支出，這樣，既可將國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算與現(xiàn)有的基本建設(shè)投資區(qū)別開來，又可避免政府代替企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資微觀決策引發(fā)的“越位”問題，還可突出國(guó)家作為投資者的角色，避免國(guó)際上對(duì)政府補(bǔ)貼國(guó)有企業(yè)方面的質(zhì)疑。第三，適當(dāng)支付國(guó)有企業(yè)改革成本，是解決國(guó)有資本“退”的需要，但如果過多安排，則容易引發(fā)“抽肥補(bǔ)瘦”、“鞭打快牛”等問題，影響國(guó)有企業(yè)上繳利潤(rùn)的積極性，容易使企業(yè)產(chǎn)生“等、靠、要”的懶漢思想。第四，補(bǔ)充社�；�金，則可理解為存量國(guó)有資本屬于老職工在年輕力壯時(shí)，通過“低工資、低保障”的分配體制積累下來的，將它變現(xiàn)后還原為社�；�金，既是解決國(guó)有企業(yè)歷史遺留問題的政策，也是實(shí)施國(guó)有資本有進(jìn)有退的必要的保障措施。

　　國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算應(yīng)當(dāng)由財(cái)政部門編制，依據(jù)是：（1）在以公有制為主體的社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度下，國(guó)家具有社會(huì)管理與經(jīng)濟(jì)管理的雙重職能，因此形成了公共財(cái)政與國(guó)有資本財(cái)政的“雙重結(jié)構(gòu)”財(cái)政運(yùn)作模式，從而決定了國(guó)家財(cái)政的“一體兩翼”格局，即財(cái)政部門是財(cái)政管理的母體，稅務(wù)部門和國(guó)有資產(chǎn)管理部門是與母體不可分割的“兩翼”。新的國(guó)有資產(chǎn)管理體制下“資產(chǎn)所有者職能與社會(huì)公共管理職能分離”，宣告了過去那種“政企不分”、以社會(huì)公共管理手段干涉企業(yè)微觀運(yùn)營(yíng)模式的終結(jié)，但并不是對(duì)“一體兩翼”格局的否定，恰恰相反，它是為完善這種格局、保障其有效運(yùn)行而提出的，因此財(cái)政部門作為財(cái)政管理母體的地位不應(yīng)因?yàn)樾碌膰?guó)有資產(chǎn)管理體制的建立而動(dòng)搖，相反地應(yīng)當(dāng)?shù)玫届柟�；�?）從收支內(nèi)容看，國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算不可避免地涉及與公共預(yù)算、社會(huì)保障預(yù)算的劃轉(zhuǎn)，出于政府預(yù)算統(tǒng)一性和完整性的需要，必須由同一個(gè)部門編制和組織執(zhí)行；（3）按照《預(yù)算法》規(guī)定，各級(jí)人民政府財(cái)政部門具體負(fù)責(zé)編制政府預(yù)算、決算草案及組織執(zhí)行；（4）對(duì)現(xiàn)行預(yù)算管理體制的沖擊最小，使國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度的遵循和執(zhí)行成本相對(duì)較低。

　　需要探討的是，建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度，是一項(xiàng)重大的制度創(chuàng)新工程，國(guó)外也沒有可供借鑒的模式，在起步階段，按照理想而完整的模式編制和執(zhí)行，恐怕并不現(xiàn)實(shí)。因此，在現(xiàn)行預(yù)算體制條件下，根據(jù)以收定支、自求平衡的原則，按照企業(yè)上繳的國(guó)有資本收益編制支出預(yù)算，可能是最好的選擇。先試點(diǎn)，后規(guī)范，則是建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度的必由之路。

　　第二層次：國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃，是政府基于出資人管理職能，對(duì)預(yù)算年度內(nèi)國(guó)有資本的結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)布局變動(dòng)及其保值增值考核等情況，進(jìn)行全面預(yù)計(jì)及核算形成的報(bào)告。
　　國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃應(yīng)反映年度國(guó)有資本總量變動(dòng)情況，包括年初國(guó)有資本總量、預(yù)計(jì)增加數(shù)和減少數(shù)、年末國(guó)有資本總量等數(shù)據(jù)。通過國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃，分行業(yè)、按地區(qū)反映因?qū)崿F(xiàn)利潤(rùn)、國(guó)家投資、重組改革核增等原因?qū)е聡?guó)有資本增加的情況，以及因上繳利潤(rùn)、劃轉(zhuǎn)社保基金、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、關(guān)閉破產(chǎn)、重組改革核減等原因?qū)е聡?guó)有資本減少的情況，從而全面反映國(guó)有資本保值增值、布局結(jié)構(gòu)及其調(diào)整等狀況。

　　國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)編制，依據(jù)是：（1）作為出資人代表的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，掌握著所監(jiān)管國(guó)有資本的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，具備編制條件；（2）與考核國(guó)有資產(chǎn)保值增值的職責(zé)以及執(zhí)行國(guó)有資本有進(jìn)有退的實(shí)施方案緊密聯(lián)系起來，便于國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)，明確其工作目標(biāo)；（3）便于反映國(guó)有資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及分布等全貌，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)布局、結(jié)構(gòu)調(diào)整和宏觀產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施以及編制并執(zhí)行國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算提供依據(jù)。

　　需要強(qiáng)調(diào)的是，由于國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算只反映預(yù)算年度內(nèi)國(guó)有資本的收支，并不能體現(xiàn)國(guó)有資本的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變化，因此國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃是了解國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況不可或缺的重要材料。

　　第三層次：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算，是企業(yè)對(duì)資金取得和投放、各項(xiàng)收入和支出、經(jīng)營(yíng)成果及其分配等資金運(yùn)作的計(jì)劃安排。其資金多數(shù)來源于經(jīng)營(yíng)、借貸和投資等商業(yè)活動(dòng)，也包括政府給予的投資和補(bǔ)助，其收支主要反映經(jīng)營(yíng)收入和各項(xiàng)成本費(fèi)用支出，其利潤(rùn)分配包括提取各項(xiàng)法定積累和向全體股東分配利潤(rùn)。

　　企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)和企業(yè)戰(zhàn)略需要編制，其預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表，是國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算和國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃的編制依據(jù)。

　　以上三者之間存在著密切的銜接關(guān)系。國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的對(duì)象是國(guó)有資本收益及其支出，反映國(guó)家與企業(yè)之間的財(cái)政分配關(guān)系；國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃的對(duì)象是國(guó)有資本（企業(yè)所有者權(quán)益中可歸屬于國(guó)家所有的部分），反映國(guó)家與企業(yè)之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。企業(yè)所有者權(quán)益中只要擁有國(guó)有資本，就與國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃發(fā)生聯(lián)系，但企業(yè)只有在向國(guó)家上繳國(guó)有資本收益或是取得國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算撥款時(shí)，其財(cái)務(wù)預(yù)算才與國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算發(fā)生聯(lián)系。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算是微觀層面的預(yù)算安排，而國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算和國(guó)有資本變動(dòng)計(jì)劃是宏觀層面的預(yù)算或計(jì)劃，企業(yè)微觀層面上實(shí)行科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理，是實(shí)施國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的基礎(chǔ)。

　　綜上所述，國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算具有以下特征：一是實(shí)施內(nèi)容，是國(guó)有資本有進(jìn)有退，包括國(guó)有資本再投資和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等，以及國(guó)家分取的稅后利潤(rùn)或紅利；二是實(shí)施主體，是政府及其部門、機(jī)構(gòu)，而不是各種投資公司、企業(yè)，其中財(cái)政部門是預(yù)算資金的主管部門，其他部門、機(jī)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)行為的主管單位，也是預(yù)算單位；三是實(shí)施手段，是國(guó)家對(duì)國(guó)有資本進(jìn)行的宏觀調(diào)控，表現(xiàn)為對(duì)國(guó)有資本的存量實(shí)施調(diào)整，對(duì)國(guó)有資本的增量進(jìn)行分配；四是實(shí)施目的，是對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)整，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)的改革發(fā)展。因此，其定義應(yīng)為“國(guó)家以所有者身份對(duì)國(guó)有資本實(shí)行存量調(diào)整和增量分配而發(fā)生的各項(xiàng)收支預(yù)算，是政府預(yù)算的重要組成部分�！睘榱舜_保實(shí)現(xiàn)建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的目標(biāo)，在制度設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)秉持以下基本原則：一是統(tǒng)籌兼顧、適度集中，既要考慮國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整及宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的要求，又要兼顧國(guó)有企業(yè)改革與發(fā)展的需要，確定的國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算收支規(guī)模要合理可行；二是量入為出、以收定支，考慮到國(guó)有資本收益不具均衡性和穩(wěn)定性的情況，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以收定支，不宜安排赤字，結(jié)余允許滾動(dòng)使用；三是相對(duì)獨(dú)立、適度互通，保持國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的完整性，同時(shí)根據(jù)有關(guān)規(guī)定和財(cái)力情況，允許與公共預(yù)算之間進(jìn)行適當(dāng)調(diào)劑劃轉(zhuǎn)；四是分級(jí)編制、逐步實(shí)施，中央與地方面臨的情況不盡相同，由各級(jí)人民政府編制國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，并結(jié)合國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的不同要求，考慮到不同領(lǐng)域企業(yè)的差別，根據(jù)條件成熟情況，先試點(diǎn)，后推行�！。ū疚膬H代表個(gè)人觀點(diǎn)）