黃世忠、清議、申草、時(shí)偉翔：7大財(cái)務(wù)騙術(shù)和10大財(cái)務(wù)陷阱

　　有這樣一個(gè)故事，將流傳到資本市場(chǎng)灰飛煙滅的一天：有一天，一個(gè)老板找到財(cái)務(wù)長(zhǎng)，問題只有一個(gè)：1+1=？

　　但答案卻有千百個(gè)：-1；0；0.5；1；3；10；100；……總之，等于2的機(jī)會(huì)總是最少。我們?cè)谶@導(dǎo)語里，要反復(fù)的強(qiáng)調(diào)，隨著業(yè)績(jī)高潮在2008年可能的“敦刻爾克大撤退”，回頭去踏踏實(shí)實(shí)做1+1=？的算術(shù)，既是前所未有的諷喻，也是亡羊補(bǔ)牢的迫切。

　　三位財(cái)務(wù)家眼里的七大財(cái)務(wù)騙術(shù)與三十種手法

　　騙術(shù)之一：過早地記錄收入或記錄有問題的收入

　　1. 在未來服務(wù)的尚未提供時(shí)，收入已經(jīng)記入賬冊(cè)

　　2. 在貨物發(fā)出或客戶無條件接受前，收入已經(jīng)記入賬冊(cè)

　　3.盡管在客戶還沒有義務(wù)支付貨款時(shí)，收入已記入賬冊(cè)

　　4. 向機(jī)構(gòu)出售產(chǎn)品

　　5. 給予客戶某種回扣作為補(bǔ)償

　　6. 重復(fù)計(jì)算收入

　　騙術(shù)之二：記錄偽造的收入

　　7. 記錄缺乏實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義的收入

　　8. 將出借交易所得的現(xiàn)金作為收入記入賬冊(cè)

　　9. 將投資所得作為收入記入賬冊(cè)

　　10. 將供貨商未來繼續(xù)購(gòu)買作為條件的折扣記作收入

　　11. 將公司合并前不適當(dāng)扣留的收入釋放出來作為新公司的收入


　　騙術(shù)之三：使用一次性所得增加收入

　　12. 通過出售低于價(jià)值的資產(chǎn)增加利潤(rùn)

　　13. 將投資收入或所得作為收入的一部分

　　14. 將投資收入或所得作為營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的下降來報(bào)告

　　15. 通過資產(chǎn)負(fù)債表上各個(gè)欄目的重新歸類來制造收入


　　騙術(shù)之四：將現(xiàn)期費(fèi)用往前或往后轉(zhuǎn)移

　　16. 將正常的營(yíng)運(yùn)成本，尤其時(shí)最近發(fā)生變化的成本資本化

　　17. 變更會(huì)計(jì)政策，將現(xiàn)期費(fèi)用轉(zhuǎn)移到過去

　　18. 成本折舊或攤銷得過慢

　　19. 不注銷價(jià)值所剩無幾的資產(chǎn)

　　20. 降低資產(chǎn)準(zhǔn)備

　　騙術(shù)之五：不記錄負(fù)債或不適當(dāng)減少負(fù)債

　　21. 在未來義務(wù)仍然存在時(shí)，不記錄相關(guān)的負(fù)債和費(fèi)用

　　22. 通過變更會(huì)計(jì)假設(shè)條件，減少負(fù)債

　　23. 將有問題的準(zhǔn)備金釋放，充作收入

　　24. 制造假冒的銷售折扣

　　25. 當(dāng)收到現(xiàn)金時(shí)，即使未來義務(wù)仍然存在，仍然記為收入

　　騙術(shù)之六：將現(xiàn)期收入轉(zhuǎn)移到未來

　　26. 建立準(zhǔn)備金然后在未來某個(gè)時(shí)期釋放，充作收入

　　27. 在公司兼并完成前夕，不適當(dāng)?shù)乜哿羰杖?br>
　　騙術(shù)之七：把未來費(fèi)用作為特別費(fèi)用轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在

　　28. 不適當(dāng)?shù)貙⑻貏e費(fèi)用的數(shù)量夸大

　　29. 不適當(dāng)?shù)卦诩娌⒅�后，將正在進(jìn)行的研究與開發(fā)費(fèi)用注銷

　　30. 把自由性費(fèi)用加速轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在


　　中國(guó)上市公司十大舞弊招數(shù)

　　2004年，廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)黃世忠教授寫下了一篇經(jīng)典之作：《收入操縱的九大陷阱及其防范對(duì)策》，以案例剖析方式揭示出收入操縱的九大陷阱，包括寅吃卯糧，透支未來收入、以豐補(bǔ)歉，儲(chǔ)備當(dāng)期收入、魚目混珠，偽裝收入性質(zhì)、張冠李戴，歪曲分部收入、借雞生蛋，夸大收入規(guī)模、瞞天過海，虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)收入、里應(yīng)外合，相互抬高收入、六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)收入、隨心所欲，篡改收入分配。此文基本涵蓋了收入操縱所有伎倆，只是文中案例均為美國(guó)上市公司，此后上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的“申草”復(fù)以中國(guó)案例補(bǔ)充論。但是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行后，部分財(cái)務(wù)陷阱已經(jīng)被堵住，不少案例和手法均“跟不上時(shí)代”。此后，申草團(tuán)隊(duì)之一夏草與時(shí)俱進(jìn)，撰文《上市公司財(cái)務(wù)舞弊十大招數(shù)》，特摘錄如下：

　　一、自我交易：不少上市公司設(shè)立空殼公司或皮包公司，通過資金運(yùn)作虛增收入、資產(chǎn)或虛減費(fèi)用、債務(wù)；這些空殼公司實(shí)為同一控制人所控制，是實(shí)質(zhì)意義上的關(guān)聯(lián)方。這些空殼公司一些特點(diǎn)，如名字有一定的規(guī)律性，如達(dá)爾曼的關(guān)聯(lián)方往往帶有“達(dá)”或“森”字；查詢其工商登記資料，這些皮包公司注冊(cè)地址往往在同一地方，聯(lián)系電話甚至也是同一電話，當(dāng)然基本是打不通；實(shí)地調(diào)查，根本就找不到這些皮包公司。

　　二、循環(huán)交易：一些上市公司經(jīng)常通過多方交易進(jìn)行循環(huán)交易，如上市公司銷售商品或提供勞務(wù)給B，B又賣給C，C再賣回到上市公司，這樣的財(cái)務(wù)安排，可以達(dá)到既增加營(yíng)收規(guī)模，又可以節(jié)稅，因?yàn)榭梢匀〉迷鲋刀愡M(jìn)項(xiàng)稅額抵扣；上市公司為了將交易做得有模有樣，還有虛假的出庫(kù)單、入庫(kù)單以及進(jìn)賬單等，發(fā)現(xiàn)不少IT行業(yè)涉嫌以此虛增銷售額。

　　三、陰陽交易：一些上市公司開具陰陽發(fā)票、訂立陰陽合同粉飾交易的真相，*ST源藥就是這方面造假的典范，這家公司在出售子公司股權(quán)時(shí)，簽訂了陰陽協(xié)議，使名義的出售價(jià)格低于實(shí)際出售價(jià)格，差額部分作為收入入賬；在收購(gòu)子公司股權(quán)時(shí)，又通過陰陽協(xié)議，使名義收購(gòu)價(jià)大于實(shí)際收購(gòu)價(jià)，差額部分也作為收入入賬。

　　四、填塞渠道：在期末時(shí)通過調(diào)節(jié)經(jīng)銷商庫(kù)存以調(diào)節(jié)收入確認(rèn)金額，科龍就是這方面的典范，長(zhǎng)征電器主要財(cái)務(wù)舞弊手法也是填塞渠道，這種會(huì)計(jì)數(shù)字游戲在實(shí)務(wù)中被廣泛運(yùn)用，很多人不認(rèn)為是一種財(cái)務(wù)舞弊，但事實(shí)上他可能提前或者推遲確認(rèn)收入。

　　五、不斷并購(gòu)：廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院黃世忠老師曾在安然、世通事件發(fā)生后發(fā)出警告：收購(gòu)兼并是滋生財(cái)務(wù)舞弊的溫床，并提醒投資者注意公允價(jià)值容易被濫用的傾向，實(shí)際上，不斷并購(gòu)是財(cái)務(wù)舞弊最強(qiáng)的征兆之一，最近大量的“系”垮臺(tái)也證明了這一點(diǎn)，不斷并購(gòu)的背后是資金鏈緊張以及業(yè)績(jī)的實(shí)質(zhì)下滑，一些上市公司將并購(gòu)作為拆東墻補(bǔ)西墻的手段。

　　六、會(huì)計(jì)差錯(cuò)：一些上市公司利用前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)追溯調(diào)整的規(guī)定，將虧損往前移，典型很多，在會(huì)計(jì)估計(jì)變更與會(huì)計(jì)差錯(cuò)之間，更多的上市公司選擇了會(huì)計(jì)差錯(cuò)，因?yàn)闀?huì)計(jì)估計(jì)變更導(dǎo)致的損益要直接進(jìn)入當(dāng)期損益。

　　七、大洗澡：某公司2005年報(bào)暴出了30多億元的虧損，這是中國(guó)上市公司又一起非常惡劣的大洗澡，而且這也不是上市公司第一次玩這種數(shù)字游戲，虧過頭實(shí)際上是隱瞞凈資產(chǎn)，在以后期間可以釋放出來作利潤(rùn)。在中國(guó)只有上市公司控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，基本上都會(huì)玩這招游戲，這導(dǎo)致控制權(quán)轉(zhuǎn)移后的公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基本不可信。

　　八、報(bào)表重組：不少上市公司通過置出不良資產(chǎn)、置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等方式對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行清洗，以降低巨額潛虧帶來的資產(chǎn)減值或財(cái)務(wù)造假壓力，但實(shí)際上，所謂的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)往往是虛假的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；此外，一些上市公司通過托管、承包、租賃等方式賬面凍結(jié)不良資產(chǎn)，這也只能是臨時(shí)過渡手法，實(shí)質(zhì)上也嚴(yán)重違反了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。

　　九、隱瞞炒股：炒股并不是上市公司的主業(yè)，而且風(fēng)險(xiǎn)也比較高；在牛市時(shí)，一些上市公司通過與莊家合作、配合提供炒作素材等方式，投入巨額資金炒作自己的 股票，而這些收益是不能見光的，于是通過財(cái)務(wù)手法粉飾為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入， 東方電子(000682行情,股吧)就是這種手法的“典范”，最近風(fēng)傳一些績(jī)優(yōu)股、概念股又在玩這種把戲；而在熊市時(shí)，這些巨額資金在股市灰飛煙滅，這時(shí)上市公司高管可能要承擔(dān)挪用資金刑事責(zé)任，于是上市公司又費(fèi)盡心思將這些虧損變成主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損或者是擔(dān)保引發(fā)的虧損等，如去年安徽一家上市公司總資產(chǎn)只有十幾個(gè)億，曝出近十億元的窟窿，事后認(rèn)定主要是虛構(gòu)存貨，筆者不相信存貨虛構(gòu)會(huì)高達(dá)近十億元，并懷疑這十億元虧損背后是巨額資產(chǎn)挪作他用最后顆粒無收造成的。

　　十、現(xiàn)金陷阱：2005年我們發(fā)現(xiàn)不少上市公司賬面巨額現(xiàn)金(貨幣資金)不實(shí)，我們指控近30家上市公司虛構(gòu)現(xiàn)金、隱瞞現(xiàn)金受限事實(shí)，結(jié)果例無虛發(fā)，有10多家公司很快就在年報(bào)或臨時(shí)報(bào)告中承認(rèn)做假。2006年是清欠年，占用上市公司巨額資金不還將承擔(dān)刑事責(zé)任，一些責(zé)任人也被公安機(jī)關(guān)法辦，在這種壓力下，不少公司玩隱瞞占資、占資假還的游戲，我們發(fā)現(xiàn)了不少隱瞞占資行為。目前，一些上市公司隱瞞借款、隱瞞出具銀票、隱瞞擔(dān)�，F(xiàn)象還很嚴(yán)重，這是危害上市公司質(zhì)量的最大禍患之一。


（理財(cái)周報(bào)　　　江勛 　　2008-3-17）