11月6日，重慶銀行在港交所掛牌交易。另外一家同樣原本在A股排隊(duì)上市的徽商銀行也將于今日（12日）在港交所主板上市。除了這兩家銀行外，還有13家城商行和農(nóng)商行在A股大門(mén)外排隊(duì)，等待上市融資解渴。

　　11月8日，證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》，允許境內(nèi)外上市以及正在排隊(duì)等待境內(nèi)上市的商業(yè)銀行發(fā)行公司債券以補(bǔ)充資本。

　　“準(zhǔn)上市的城商行一般發(fā)行的公司債規(guī)模相對(duì)大行來(lái)講比較小，因此允許銀行在交易所發(fā)行公司債對(duì)擬上市的城商行來(lái)講更為實(shí)際”，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪(fǎng)時(shí)指出。

　　多年在A股市場(chǎng)外排隊(duì)等待上市的地方銀行，對(duì)資金的渴求尤為迫切�！敖灰姿�版”公司債發(fā)行的大幕拉開(kāi)，給予這些銀行最直接的幫助。同時(shí)，“擬上市”不再單單意味著渺茫的排隊(duì)，而有了“牌照價(jià)值”。

　　拓渠道

　　擬上市銀行“偷笑”

　　把發(fā)行包含減記條款的公司債券主體擴(kuò)展到發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)商業(yè)銀行，申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票的在審商業(yè)銀行，讓目前沖擊A股上市未果的商業(yè)銀行有了新的融資渠道。這也在一定程度上體現(xiàn)出“準(zhǔn)上市牌照”的意義。

　　“準(zhǔn)上市銀行發(fā)行規(guī)模小，對(duì)于交易所市場(chǎng)來(lái)講更容易消化”，郭田勇說(shuō)。

　　資料顯示，正在排隊(duì)等候IPO的銀行共有15家。其中5家農(nóng)商行為江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行、無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇江陰農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇張家港農(nóng)村商業(yè)銀行；10家城商行為盛京銀行、江蘇銀行、錦州銀行、徽商銀行、上海銀行、貴陽(yáng)銀行、成都銀行、杭州銀行、東莞銀行、重慶銀行。

　　其中，已經(jīng)完成赴港招股的重慶銀行和徽商銀行的A股上市已經(jīng)中止，何時(shí)重啟尚不得而知，另外13家銀行則仍在執(zhí)著等待。

　　此前，多家準(zhǔn)上市商業(yè)銀行已經(jīng)在債券市場(chǎng)發(fā)債補(bǔ)充二級(jí)資本。證監(jiān)會(huì)披露的IPO審核數(shù)據(jù)顯示，貴陽(yáng)銀行2012年12月通過(guò)發(fā)行次級(jí)債募集不超過(guò)12億元資金；東莞銀行已在去年年底突擊發(fā)行10億元次級(jí)債緩解跨區(qū)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的資本金消耗較大問(wèn)題；上海銀行也在2012年12月發(fā)行50億元次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本。

　　忙擴(kuò)張

　　資本壓力陡增

　　“這些等待A股上市的銀行當(dāng)中，有一些銀行原本資本充足率很高，但是業(yè)務(wù)擴(kuò)張的影響，使得資本的壓力日漸顯現(xiàn)，比如上海銀行”，一位分析人士指出。

　　數(shù)據(jù)顯示，2012年報(bào)告期末，上海銀行資本充足率為13.17%，核心資本充足率為9.23%。分析指出，雖然相比于2011年有所提高，但仍然面臨較大的資本壓力。畢竟，上海銀行是通過(guò)增加利潤(rùn)留存的方式補(bǔ)充了一定的核心資本。此外，擴(kuò)大存貸規(guī)模同樣需要大量資本金的投入。

　　值得一提的是，更多準(zhǔn)上市城商行面臨的是逐年下降的資本充足率。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，相比于2011年，盛京銀行2012年資本充足率出現(xiàn)下降，由年初的12.88%下降到了年末的11.65%，下降了1.23個(gè)百分點(diǎn)。

　　業(yè)績(jī)公告顯示，江蘇銀行2012年資本充足率為12.16%，而2011年為12.82%；其核心資本充足率為8.45%，2011年為8.73%,2010年為8.66%。

　　截至2012年底，杭州銀行總資產(chǎn)為3249.8億元，資本充足率為12.46%，核心資本充足率為9.52%。

　　東莞銀行去年的核心資本充足率10.79%，相比于2011年的10.87%小幅下滑。

　　辟蹊徑

　　轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港市場(chǎng)

　　此前，由于擬上市銀行發(fā)債融資的途徑有限，且多年排隊(duì)但A股上市仍遲遲未能成行，已經(jīng)有多家銀行選擇轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股市場(chǎng)，或先H后A。

　　重慶銀行11月6日在港交所掛牌交易，開(kāi)啟近三年來(lái)內(nèi)地商業(yè)銀行赴港上市的大門(mén)。

　　據(jù)悉，重慶銀行此次公開(kāi)發(fā)售獲得6.24億股的有效申請(qǐng),相當(dāng)于香港公開(kāi)發(fā)售初步可供認(rèn)購(gòu)7052.2萬(wàn)股的8.81倍,即超額認(rèn)購(gòu)7.81倍,成為近三年在港上市的銀行中超額倍數(shù)最多的一家。

　　但該行股價(jià)上市首日的表現(xiàn)并不如人意：僅交易半小時(shí)就觸底至5.92港元/股，最終收跌0.16%，報(bào)5.99港元，低于招股價(jià)（6港元/股）。此外，徽商銀行也將于今日正式掛牌港交所。

　　今年4月份上海銀行的股東大會(huì)上，該行高層也表示正持續(xù)推進(jìn)首次公開(kāi)發(fā)行股票工作，將發(fā)行A股和H股股票并上市的決議有效期均延長(zhǎng)一年至2014年5月28日。

　　根據(jù)上海銀行的上市計(jì)劃，該行擬在2013年內(nèi)發(fā)行12億股H股，預(yù)計(jì)募集資金150億元左右，上市后募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充上海銀行的核心一級(jí)資本，并將大幅提高該行一級(jí)資本充足率和總資本充足率。同時(shí)，上海銀行還將在過(guò)渡期內(nèi)積極推進(jìn)A股上市，擬募集資金150億元左右，進(jìn)一步提升資本充足率水平。