中國金融市場的逐步放開以及人民幣國際化的漸進(jìn)式發(fā)展，正在為外資銀行在中國的差異化經(jīng)營之路提供新契機(jī)，跨境人民幣業(yè)務(wù)正成為中國銀行業(yè)競相開辟的新藍(lán)海。

此前公布的2014年上半年財(cái)報(bào)來看，恒生中國有著不錯(cuò)的表現(xiàn)，稅前凈利潤和總營收均較去年同期實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長�！翱缇硺I(yè)務(wù)增長相當(dāng)快，是收入增長的一個(gè)主要推手。”恒生銀行（中國）副董事長兼行長林偉中日前在上海接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

跨境人民幣業(yè)務(wù)增長

“不管是內(nèi)地客戶還是香港客戶，對跨境業(yè)務(wù)的需求越來越大。”林偉中稱，對私這塊，兩地客戶對便于兩地直通的理財(cái)業(yè)務(wù)較感興趣；對公方面，隨著跨境貿(mào)易的頻繁，通過內(nèi)保外貸、內(nèi)保直貸等一些新的融資措施安排也會越來越多。

“點(diǎn)心債的特點(diǎn)是‘真金白銀’從境外流進(jìn)來，下一步將更希望發(fā)行點(diǎn)心債可納入存貸比計(jì)算，作為銀行存款的補(bǔ)充。這對銀行整體的傭金管理、經(jīng)營效益會有更大的幫助，也會鼓勵更多銀行發(fā)債�！绷謧ブ斜硎�，現(xiàn)在發(fā)債所籌集回來的資金主要用作一些投資，不能用作貸款。其實(shí)在比較成熟的市場里面，外資銀行主要的資金來源不是零售客戶，更多的是發(fā)一些長期的CD，給銀行提供一個(gè)相對穩(wěn)定的資金來源。

值得注意的是，人民幣升值預(yù)期在上半年打破，林偉中稱個(gè)人投資者和貿(mào)易客戶的經(jīng)營行為也在發(fā)生著變化。隨著人民幣的雙向波動，他們對期權(quán)產(chǎn)品更加熱衷。

“最近政府放開了一些內(nèi)保外貸的政策，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)會繼續(xù)活躍和增長�！绷謧ブ懈嬖V本報(bào)記者，隨著人民幣更加雙向波動，境內(nèi)外差價(jià)還會客觀存在，客戶在計(jì)算營業(yè)成本的時(shí)候會有更合理的選擇，若覺得風(fēng)險(xiǎn)不可控，還可通過一些金融手段如掉期來鎖定匯率。

而作為人民幣國際化的加速器，或于10月初落地的滬港通將為外資行帶來新業(yè)務(wù)契機(jī)�！皽�港通可以讓更多的海外機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者了解A股市場，也將讓更多的A股公司在世界的陽光下運(yùn)作�！绷謧ブ斜硎�。

同時(shí)，作為金融改革先行先試的試驗(yàn)田，不到一年的時(shí)間，先后11家外資銀行落地自貿(mào)區(qū)嘗鮮新業(yè)務(wù)，率先為區(qū)內(nèi)企業(yè)開展了跨境人民幣資金池、跨境人民幣集中收付等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并冀望深耕。

對于最被外界期待的FT賬戶，林偉中認(rèn)為由于境外資金的成本優(yōu)勢，F(xiàn)T賬號開立之后會讓自貿(mào)區(qū)更接近離岸市場，區(qū)內(nèi)企業(yè)可充分利用境外的資金盤活國內(nèi)的資金需求，更靈活地安排資金。林偉中預(yù)期第一批外資銀行提供這方面的服務(wù)要等到明年，因?yàn)橹虚g涉及很多技術(shù)問題包括系統(tǒng)的對接升級等，而中資行略微早些。

中外資銀行優(yōu)勢互補(bǔ)

在中國內(nèi)地經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場化持續(xù)推進(jìn)的大背景下，面對銀行存款競爭加劇、資金成本不斷增加的壓力，外資行亦做出了一些業(yè)務(wù)策略調(diào)整。

包括恒生、東亞、渣打在內(nèi)的多家外資行上半年在凈利息收入方面均取得了不俗成績。“整體來說外資行在信貸方面比較慎重，不良率也在可控范圍內(nèi)，整體水平維持在0.59%左右水平，低于中資行。”林偉中稱。

而對于高風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)行業(yè)的貸款，則更需要做好風(fēng)險(xiǎn)控制。“如需要提供一定的還款保證，貸款價(jià)格比例不超過50%，對開發(fā)商資歷的充分評估，包括對新房銷售后資金回籠的掌控等�！绷謧ブ袕�(qiáng)調(diào)，在房地產(chǎn)開發(fā)貸款方面有些做法仍需改善，如對完工風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管需更加嚴(yán)格。

在林偉中看來，利率市場化是大勢所趨，但在面臨短期經(jīng)營成本壓力的同時(shí)，也會給中外資銀行帶來更多業(yè)務(wù)上的互補(bǔ)。

根據(jù)銀監(jiān)會提供的一份數(shù)據(jù)，今年上半年外資銀行在表內(nèi)資產(chǎn)的占比接近2%，表外則超過12%，表內(nèi)表外加起來統(tǒng)計(jì)接近5%。據(jù)林偉中介紹，外資行表外的業(yè)務(wù)比較多的是擔(dān)保、貿(mào)易信用證貸款、環(huán)球市場業(yè)務(wù)�！斑@就說明外資銀行的相對優(yōu)勢往往是在跨境貿(mào)易、融資和環(huán)球市場，這些正是外資行在中國可做的一些互補(bǔ)業(yè)務(wù)，且也應(yīng)是更著重發(fā)力的方向。