…過(guò)近十年的討論，幾易其稿，于今年1月，國(guó)際準(zhǔn)則委員會(huì)(IASB)終于頒布了新的租賃準(zhǔn)則IFRS 16，該準(zhǔn)則將于2019年1月1日開始生效，屆時(shí)將替換現(xiàn)行的IAS 17租賃準(zhǔn)則。

　　制定新租賃準(zhǔn)則的初衷可以追溯到David Tweedie先生擔(dān)任國(guó)際準(zhǔn)則理事會(huì)主席的時(shí)期。他曾笑稱希望親自乘坐一架能夠出現(xiàn)在航空公司資產(chǎn)負(fù)債表上的飛機(jī)。

　　航空公司面臨重大影響

　　對(duì)于中國(guó)的航空公司而言，新租賃準(zhǔn)則對(duì)以下幾方面有重大影響：

　　1、幾乎所有租賃都將在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，資產(chǎn)和負(fù)債都會(huì)大幅增加。

　　數(shù)十年來(lái)，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表表外租賃為飛機(jī)融資的模式是航空業(yè)的通行慣例。而且，航空公司通常還會(huì)向機(jī)場(chǎng)租用經(jīng)營(yíng)所必需的機(jī)場(chǎng)設(shè)施(如辦票柜臺(tái)、登機(jī)口及登機(jī)橋等)、以及在海外設(shè)置營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)而租賃物業(yè)。

　　在IFRS 16下，對(duì)承租人而言，不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，而是幾乎所有租賃都會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，這項(xiàng)變化意味著全球航空公司的資產(chǎn)負(fù)債表上將增加上萬(wàn)億的租賃負(fù)債。

　　2、就單個(gè)租賃來(lái)說(shuō)，承租人的損益表中確認(rèn)的租賃費(fèi)用(即使用權(quán)資產(chǎn)的折舊加上利息)前高后低。

　　承租人在租賃安排前半段，租賃費(fèi)用(即使用權(quán)資產(chǎn)的折舊加上利息)要高于在現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下直線法確認(rèn)的經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用。

　　3、周期性的批量租賃可能會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)表發(fā)生周期性較大波動(dòng)。

　　雖然單個(gè)租賃對(duì)利潤(rùn)表的影響是費(fèi)用在整個(gè)租賃期前高后低，但如果不同租賃的發(fā)生時(shí)間比較平均，那所有租賃對(duì)利潤(rùn)表的影響加在一起看就可能比較平均。不過(guò)如果航空公司周期性的批量租入大額資產(chǎn)(例如飛機(jī))的話，那么當(dāng)期的利潤(rùn)表以及其他財(cái)務(wù)比率就會(huì)發(fā)生更大的波動(dòng)。

　　4、美元匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)航空公司的影響將會(huì)增加。

　　對(duì)于中國(guó)的航空公司來(lái)說(shuō)，由于大多數(shù)租賃負(fù)債以美元計(jì)價(jià)，因而在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)該租賃負(fù)債會(huì)導(dǎo)致航空公司的損益表承受相應(yīng)的外匯波動(dòng)。

　　新租賃準(zhǔn)則對(duì)于承租人的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的影響對(duì)關(guān)鍵指標(biāo)會(huì)產(chǎn)生連帶影響，包括：資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率，息稅前利潤(rùn)，凈利潤(rùn)，每股收益，凈資產(chǎn)回報(bào)率，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流等等。公司需要與利益相關(guān)者進(jìn)行清晰的溝通，以說(shuō)明準(zhǔn)則變化的影響。

　　普華永道針對(duì)全球3199家采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的上市公司就新租賃準(zhǔn)則的影響進(jìn)行了研究，該研究結(jié)果顯示，航空業(yè)將是繼零售業(yè)之后受新租賃準(zhǔn)則影響最大的行業(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表上負(fù)債增加的中間值預(yù)計(jì)為47%;預(yù)計(jì)大約50%的航空公司的債務(wù)會(huì)增加25%以上。由于損益表構(gòu)成的相應(yīng)變化(即：列報(bào)利息和折舊，而非租金費(fèi)用)，扣除利息、稅項(xiàng)、折舊和攤銷之前的盈利(“EBITDA”)增加的中間值預(yù)計(jì)在33%左右。

　　本文則介紹新準(zhǔn)則的主要內(nèi)容，并重點(diǎn)指出新準(zhǔn)則帶來(lái)的主要挑戰(zhàn)以及管理層在過(guò)渡期內(nèi)應(yīng)當(dāng)做好哪些準(zhǔn)備。

　　管新準(zhǔn)則的生效日是2019年1月1日，對(duì)于許多主體而言，數(shù)據(jù)收集的范圍和建立新流程的要求意味著許多主體必須從現(xiàn)在開始著手準(zhǔn)備。

　　新準(zhǔn)則重點(diǎn)內(nèi)容概覽

　　生效日期

　　新的租賃準(zhǔn)則將在2019年1月1日生效，并涵蓋于生效日期前簽訂的租賃(盡管過(guò)渡期內(nèi)有一些豁免規(guī)定)。

　　豁免規(guī)定

　　新準(zhǔn)則為租賃期在一年以內(nèi)的短期租賃和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值低于5000美元的小額資產(chǎn)租賃的確認(rèn)和計(jì)量提供了豁免規(guī)定，運(yùn)用豁免與否，這是一項(xiàng)政策選擇，但僅適用于承租人。這兩項(xiàng)豁免對(duì)于航空公司的主要運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)(例如飛機(jī))的租賃可能并不太相關(guān)，但對(duì)于航空公司的其他資產(chǎn)(如辦公設(shè)備)的租賃可能會(huì)簡(jiǎn)化處理并減輕核算成本。

　　租賃的定義

　　租賃是指賦予主體在一段時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)已識(shí)別資產(chǎn)的使用權(quán)來(lái)?yè)Q取對(duì)價(jià)的合同(或合同的一部分)。如果合同的履約撒于一項(xiàng)已識(shí)別資產(chǎn)并且合同在使用期內(nèi)轉(zhuǎn)讓控制該項(xiàng)資產(chǎn)使用的權(quán)利，則該合同包含租賃。每一租賃組成部分應(yīng)當(dāng)單獨(dú)予以識(shí)別并進(jìn)行處理。

　　什么是已識(shí)別資產(chǎn)?

　　一項(xiàng)資產(chǎn)可以通過(guò)明示或暗示的方式予以識(shí)別。如果供應(yīng)商有替換已識(shí)別資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，則合同不包括一項(xiàng)已識(shí)別資產(chǎn)。

　　對(duì)于一項(xiàng)資產(chǎn)的一部分，當(dāng)其與該項(xiàng)資產(chǎn)的其他部分在實(shí)物上可單獨(dú)區(qū)分(例如：一幢樓房的一層樓)，才有可能作為一項(xiàng)已識(shí)別資產(chǎn);如果這一部分資產(chǎn)與該項(xiàng)資產(chǎn)的其他部分在實(shí)物上不可單獨(dú)區(qū)分(例如：光纜電線的部分容量)，則除非這部分代表了該項(xiàng)資產(chǎn)的幾乎所有容量，才可能作為一項(xiàng)已識(shí)別資產(chǎn)。

　　什么是控制資產(chǎn)使用的權(quán)利?

　　如果主體實(shí)質(zhì)上有權(quán)取得資產(chǎn)使用期間產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益及有權(quán)主導(dǎo)資產(chǎn)的使用(即決定如何使用資產(chǎn)及使用資產(chǎn)的目的)，則主體具有控制已識(shí)別資產(chǎn)使用的權(quán)利。

　　什么情況下需要區(qū)分成單獨(dú)租賃組成部分?

　　如果承租人能夠單獨(dú)從該項(xiàng)資產(chǎn)(或連同隨時(shí)可用的資源)獲益，并且該資產(chǎn)與合同中的任何其他標(biāo)的資產(chǎn)不是互相依存或高度相關(guān)，則該資產(chǎn)使用權(quán)是一個(gè)獨(dú)立的租賃組成部分。

　　在資產(chǎn)負(fù)債表上如何確認(rèn)?

　　承租人將在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)幾乎所有租賃(作為“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負(fù)債”)。出租人仍將區(qū)分融資租賃(確認(rèn)租賃應(yīng)收款)和經(jīng)營(yíng)租賃(繼續(xù)確認(rèn)標(biāo)的資產(chǎn))。

　　承租人對(duì)租賃如何初始計(jì)量?

　　承租人應(yīng):

　　• 按照未來(lái)租賃付款額的現(xiàn)值確認(rèn)租賃負(fù)債;及

　　• 按照等值金額加初始直接成本和資產(chǎn)復(fù)原成本確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)。

　　承租人在損益中如何確認(rèn)?

　　承租人將確認(rèn):

　　• 租賃負(fù)債的利息

　　• 使用權(quán)資產(chǎn)的折舊

　　未計(jì)入租賃負(fù)債的可變租賃付款額在產(chǎn)生義務(wù)的期間內(nèi)確認(rèn)。

　　出租人是否受影響?

　　IFRS 16并未對(duì)出租人做出任何實(shí)質(zhì)性修改。但由于承租人上的要求，可能會(huì)跟出租人重新厘定租賃安排，導(dǎo)致出租人的產(chǎn)品設(shè)計(jì)及業(yè)務(wù)有重大影響。

　　問(wèn)：什么類型的安排可能不滿足租賃的新定義?

　　答：主體將需要評(píng)估租賃安排是否包含已識(shí)別資產(chǎn)。如果供應(yīng)商具有替代該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，則租賃安排中不存在已識(shí)別資產(chǎn)。

　　例1：

　　某航空公司與飛機(jī)所有者(供應(yīng)商)簽訂了為期2年的合同。供應(yīng)商將于每周一、周三、周五、周六和周日上午10點(diǎn)單獨(dú)安排飛機(jī)將乘客從上海載至北京，并于當(dāng)天下午6點(diǎn)從北京返回上海。機(jī)型由航空公司指定。供應(yīng)商擁有一架以上相同型號(hào)飛機(jī)。在合同期內(nèi)的任何時(shí)間，供應(yīng)商可以替換飛機(jī)，并且在飛機(jī)無(wú)法正常使用的情況下，必須進(jìn)行替換。而且，供應(yīng)商負(fù)責(zé)派出機(jī)組人員操作飛機(jī)。

　　評(píng)估結(jié)果：

　　該合同不包含租賃。

　　該合同不包含已識(shí)別資產(chǎn)。供應(yīng)商擁有若干同型號(hào)飛機(jī)，可用于履行其合同義務(wù)并且無(wú)需航空公司的許可就能替換飛機(jī)。另外，即使合同明確指定所租賃的飛機(jī)，但是，由于供應(yīng)商在其他時(shí)間(比如周二和周四)可以使用飛機(jī)為其他客戶提供服務(wù)從而獲益，因此不存在已識(shí)別資產(chǎn)。而且，航空公司并沒(méi)有權(quán)利取得使用飛機(jī)的幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益。

　　例2：

　　某航空公司與機(jī)抄營(yíng)者(供應(yīng)商)簽訂了一份合同，以使用機(jī)場(chǎng)的一定區(qū)域放置值機(jī)設(shè)備及其他設(shè)備。除對(duì)區(qū)域的大小作出明確規(guī)定以外，該合同還規(guī)定此區(qū)域必須設(shè)在機(jī)場(chǎng)大廳。然而，供應(yīng)商有權(quán)在合同期內(nèi)的任何時(shí)間改變分配給該客戶的位置。改變?cè)摽蛻舻膮^(qū)域位置對(duì)供應(yīng)商來(lái)說(shuō)所需發(fā)生的成本很小，并且機(jī)場(chǎng)大廳未被占用的其他幾處位置也能滿足該客戶的需要。

　　評(píng)估結(jié)果：

　　該合同不包含租賃。

　　該合同對(duì)用來(lái)放置值機(jī)設(shè)備及其他設(shè)備的區(qū)域作出了明確規(guī)定。然而，履行合同不撒于使用一塊已識(shí)別的區(qū)域。由于供應(yīng)商實(shí)際上能夠改變客戶所用的區(qū)域，因此供應(yīng)商具有替換客戶所用區(qū)域的實(shí)質(zhì)性權(quán)利。大廳內(nèi)未被占用的其他幾處位置也滿足客戶對(duì)區(qū)域的規(guī)格要求，并且供應(yīng)商有權(quán)在不經(jīng)過(guò)客戶同意的情況下改變其位置。此外，供應(yīng)商將從區(qū)域替換中獲得經(jīng)濟(jì)利益：改變客戶所用區(qū)域的位置僅發(fā)生很小的成本，但是該替換權(quán)本身會(huì)使供應(yīng)商能夠?qū)θ绾巫钣行У乩�用機(jī)場(chǎng)大廳的空間制定最有效的決策。

　　問(wèn)：售后租回交易的損益如何確定?

　　答：我們用一個(gè)簡(jiǎn)化的例子來(lái)說(shuō)明。假定某航空公司以公允價(jià)值100CU的價(jià)格向出租人出售一架機(jī)齡為十年的飛機(jī)(賬面價(jià)值50CU)，并立即租回，租期8年。該租賃協(xié)議不包含回購(gòu)義務(wù)或任何看漲或看跌期權(quán);假定該交易滿足IFRS 15(即新收入準(zhǔn)則)的要求因而構(gòu)成一項(xiàng)銷售(注：關(guān)于什么情況下可能不滿足IFRS15的條件，因而不構(gòu)成銷售，參見下面一個(gè)問(wèn)題)。此外，該協(xié)議包含一項(xiàng)續(xù)約選擇權(quán)，可將租賃期延長(zhǎng)5年。然而，在租賃開始日，主體認(rèn)為，并沒(méi)有合理確定會(huì)行使續(xù)租權(quán)。8年租金的現(xiàn)值等于70CU。售回租回的租金占飛機(jī)公允價(jià)值的70%。這意味著該航空公司已經(jīng)售出了飛機(jī)價(jià)值的30%。

　　根據(jù)IFRS 16關(guān)于售回租回的處理的規(guī)定，賣方-承租人(航空公司)應(yīng)確認(rèn)35CU的使用權(quán)資產(chǎn)，即該資產(chǎn)占原賬面價(jià)值的70%(即保留部分)。售后租回交易產(chǎn)生了15CU的利得，即飛機(jī)公允價(jià)值的30%(公允價(jià)值100CUx30%=30CU)和已售出部分賬面價(jià)值(即原賬面價(jià)值30%：原賬面價(jià)值50CUx30%=15CU)之間差額。

　　問(wèn)：回購(gòu)協(xié)議對(duì)售后租回交易的處理有何影響?

　　答：以上述售后租回交易為例，并假設(shè)租賃中包含一項(xiàng)回購(gòu)協(xié)議。如果航空公司有回購(gòu)飛機(jī)的義務(wù)，則該交易不滿足IFRS 15(即新收入準(zhǔn)則)的有關(guān)要求因而不構(gòu)成銷售，所以按照I F R S16新租賃準(zhǔn)則的有關(guān)要求，該交易應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)融資行為進(jìn)行處理，即：不終止確認(rèn)飛機(jī)資產(chǎn)，而就收到的價(jià)款根據(jù)IAS 39/IFRS 9入賬一項(xiàng)金融負(fù)債。

　　問(wèn)：依照利率或指數(shù)而定的租賃付款如何進(jìn)行處理?

　　答：例如，于2016年1月1日，某航空公司簽訂一份3年期租賃協(xié)議，租金隨3個(gè)月的歐元銀行同業(yè)拆借利率而變。租金須每月支付，租賃開始日的租金為每月10CU。租金每六個(gè)月按當(dāng)時(shí)的3個(gè)月歐元銀行同業(yè)拆借利率加150個(gè)基點(diǎn)調(diào)整。租賃開始日的增量借款利率是2.8%。租賃開始時(shí)，航空公司按2.8%的折現(xiàn)率計(jì)算36個(gè)月的租賃付款的現(xiàn)值，以此為基礎(chǔ)計(jì)量租賃負(fù)債和使用權(quán)資產(chǎn)。

　　2016年7月1日，因3個(gè)月的歐元銀行同業(yè)拆借利率發(fā)生變動(dòng)，租金增至每月11CU。當(dāng)日，該航空公司重新計(jì)量租賃負(fù)債以反映這一變化。租賃負(fù)債的新賬面金額按照剩余30個(gè)月未償還租金(即330CU)的現(xiàn)值進(jìn)行重新計(jì)量。由于租金付款的變動(dòng)源自浮動(dòng)利率(3個(gè)月的歐元銀行同業(yè)拆借利率)的變動(dòng)，該航空公司還必須修改折現(xiàn)率以反映利率變動(dòng)。重新計(jì)量前后租賃負(fù)債的賬面金額之間的差額相應(yīng)調(diào)整使用權(quán)資產(chǎn)。

　　問(wèn)：以飛行小時(shí)而定的租賃付款如何進(jìn)行處理?

　　答：在新租賃準(zhǔn)則下，不是基于利率或指數(shù)的可變租金是不需要在租賃開始時(shí)包括在租賃負(fù)債及使用權(quán)資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量中，換句話來(lái)說(shuō)，這類可變租金是不需要上表的。以飛行小時(shí)而定的租賃付款就屬于這類可變租金。例如于2016年1月1日，某航空公司簽訂一份5年期飛機(jī)租賃協(xié)議，租金須每月支付，每月10，000CU加飛行小時(shí)*100CU。租賃開始日的增量借款利率是2.8%。在此例中，每月的固定租金為10，000CU，這部分應(yīng)當(dāng)包含在租賃負(fù)債的計(jì)算中，而飛行小時(shí)*100CU可變租金則不需要。因此，租賃開始時(shí)，航空公司按2.8%的折現(xiàn)率計(jì)算60個(gè)月、每月10，000CU的租賃付款的現(xiàn)值，以此為基礎(chǔ)計(jì)量租賃負(fù)債和使用權(quán)資產(chǎn)。而每月根據(jù)實(shí)際飛行小時(shí)支付的可變租金，則在發(fā)生的當(dāng)期，計(jì)入損益。

　　問(wèn)：IFRS 16是否將對(duì)維修的處理產(chǎn)生影響?

　　答：如果航空公司在向出租人交回飛機(jī)前根據(jù)合同規(guī)定的交回條件將會(huì)發(fā)生維修費(fèi)用(即退租檢義務(wù))，當(dāng)然是IFRS 16要求在確認(rèn)相關(guān)退租檢義務(wù)時(shí)將這些義務(wù)相對(duì)應(yīng)的金額納入使用權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量中。航空公司將根據(jù)IAS 37“預(yù)計(jì)負(fù)債”準(zhǔn)則計(jì)提相關(guān)退租檢的準(zhǔn)備。

　　問(wèn)：哪些領(lǐng)域可能影響到所確認(rèn)的租賃負(fù)債?

　　答：或有租金、續(xù)租/購(gòu)買選擇權(quán)及其他根據(jù)協(xié)議獲得的服務(wù)都可能對(duì)租賃負(fù)債的計(jì)算產(chǎn)生影響。

　　問(wèn):實(shí)施新準(zhǔn)則會(huì)對(duì)關(guān)鍵指標(biāo)有何影響?

　　答：對(duì)于承租人，新的處理將對(duì)利益相關(guān)者關(guān)注的一系列主要指標(biāo)產(chǎn)生立竿見影的影響，包括：

　　• 債務(wù)凈額和財(cái)務(wù)杠桿率(因租賃負(fù)債計(jì)入債務(wù)凈額而變高)

　　• 凈資產(chǎn)(因使用權(quán)資產(chǎn)按直線法攤銷且租賃負(fù)債在前幾年下降幅度較慢而導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少)

　　• EBITDA(因租金費(fèi)用被利息、折舊和攤銷所取代而提高)

　　• 許多航空公司使用資本回報(bào)率(ROCE)計(jì)量所產(chǎn)生的價(jià)值。上述各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)很可能也會(huì)對(duì)資本回報(bào)率的計(jì)算產(chǎn)生影響。

　　• 在新租賃準(zhǔn)則實(shí)施以前，分析師為了大致計(jì)算對(duì)飛機(jī)進(jìn)行融資的債務(wù)水平，通常會(huì)進(jìn)行一些一次性調(diào)整。這些原先的一次性調(diào)整結(jié)果可能與根據(jù)IFRS 16計(jì)算的結(jié)果不一致，因此，上市航空公司應(yīng)當(dāng)開始與分析師就此進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏贤ā?/P>

　　問(wèn)：新租賃準(zhǔn)則會(huì)產(chǎn)生哪些潛在的商業(yè)影響?

　　答：新的處理可能影響眾多領(lǐng)域：

　　• 商業(yè)模式和策略?盡管不是商業(yè)模式和策略的主要推動(dòng)因素，但當(dāng)新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租人的處理不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃后，承租人關(guān)于購(gòu)買和租賃的業(yè)務(wù)決策可能會(huì)發(fā)生變化，此外，市場(chǎng)行為可能轉(zhuǎn)向縮短租賃期限或以部分租金按飛行小時(shí)厘定，以使租賃負(fù)債降至最低;亦可能出現(xiàn)以人民幣厘定租金，以減少匯率波動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。相對(duì)應(yīng)的，出租人的策略也需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

　　• 債務(wù)契約?與銀行的借款合同可能需要重新商議。

　　• 股利政策?應(yīng)用新準(zhǔn)則后的損益費(fèi)用水平發(fā)生變化而可能影響支付股利的能力。

　　• 投資者關(guān)系和溝通?企業(yè)的各個(gè)利益相關(guān)方都需要了解新準(zhǔn)則將會(huì)如何影響企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮何時(shí)以及如何與其進(jìn)行溝通。

　　問(wèn)：是否需要開發(fā)一個(gè)全新的系統(tǒng)來(lái)追蹤和管理租賃?

　　答：許多承租人目前使用試算表或通過(guò)應(yīng)付賬款系統(tǒng)管理經(jīng)營(yíng)租賃。為了在每個(gè)報(bào)告日重新評(píng)估租賃條款及以指數(shù)為基礎(chǔ)的付款，其所需的信息將需要捕捉大量的數(shù)據(jù)。承租人必需對(duì)信息系統(tǒng)、流程和內(nèi)部控制進(jìn)行調(diào)整，以符合新準(zhǔn)則的要求。

　　問(wèn)：公司應(yīng)當(dāng)何時(shí)及如何啟動(dòng)一個(gè)項(xiàng)目以管理相關(guān)變動(dòng)和滿足準(zhǔn)則要求?

　　答：新準(zhǔn)則將于2019年1月1日期生效。公司應(yīng)當(dāng)利用準(zhǔn)則生效前的這一段時(shí)間對(duì)人力、流程、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、治理和政策進(jìn)行初始評(píng)估，并模擬現(xiàn)有租賃合同對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，這將是一個(gè)好的起點(diǎn)。

　　問(wèn)：除部門以外，還有哪些部門可能受到影響?

　　答：稅務(wù)部將需要評(píng)估遞延所得稅可能受到怎樣的影響。人力資源部應(yīng)當(dāng)考慮新準(zhǔn)則對(duì)薪酬指標(biāo)和政策是否造成任何影響。資金部和法律部可能需要就債務(wù)契約進(jìn)行重新談判，IT部門將需要檢查哪些系統(tǒng)和流程需要實(shí)施變更。