處罰上市公司惡意造假需用重典
據(jù)媒體報道,欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案已由證監(jiān)會調(diào)查完畢,證監(jiān)會依法擬對欣泰電氣及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰和市場禁入措施。
有網(wǎng)友表示,一些公司IPO造假之所以屢禁不止,原因在于造假成本太低,處罰太輕。因此,對于惡意造假的上市公司,處罰不能手軟,對上市公司和相關(guān)保薦機構(gòu)都要嚴(yán)格追責(zé)。此外,還要從制度上健全投資者保護機制,在讓造假者受到處罰的同時,還要讓投資者得到應(yīng)有的補償。
用重典防微杜漸
有網(wǎng)民認(rèn)為,幾百萬、幾千萬元的罰款金額和高管禁入,對很多造假的上市公司來說不過是蜻蜓點水,強制退市才是最有力度的懲處措施。
一直以來,上市公司造假備受詬病,“低廉的造假成本+多元化的造假手段+發(fā)行人與中介集體造假”令造假成為市場一大頑疾。有網(wǎng)民表示,如果監(jiān)管部門對惡意造假的公司不是斬釘截鐵地直接“熔斷”,而是網(wǎng)開一面,必有后亂。因此,從維護市場秩序角度看,必須用重典防微杜漸。
保薦機構(gòu)“薦而不!笔瞧髽I(yè)造假的原因之一。有網(wǎng)民表示,欣泰電氣欺詐發(fā)行再次為中介機構(gòu)敲響了“警鐘”,企業(yè)退市或許只是第一步,接下來就是對保薦機構(gòu)的問責(zé)。
網(wǎng)民“安寧”表示,在監(jiān)管層嚴(yán)打之下,仍有一小撮無良企業(yè)和保薦機構(gòu)、審計機構(gòu)明知違規(guī)違法,卻依然心存僥幸,最終搬起石頭砸了自己的腳。對這樣的企業(yè)和中介機構(gòu),必須重罰,增加其違規(guī)成本。
還有網(wǎng)民表示,造假現(xiàn)象禁而不止,不僅給投資者帶來嚴(yán)重?fù)p失,也給市場降發(fā)展造成嚴(yán)重影響。網(wǎng)民“成熟的投資人”也表示,將有欺詐發(fā)行等重大違法行為的上市公司清理出證券市場,有利于更好地保護投資者合法權(quán)益,有利于促進(jìn)資本市場持續(xù)穩(wěn)定降發(fā)展。
以制度保障投資
有網(wǎng)民表示,投資者是上市企業(yè)造假的直接受害者,除了要對欺詐上市企業(yè)和中介機構(gòu)重罰外,還要保護好投資者利益。因此,監(jiān)管部門需健全相關(guān)制度,讓造假者接受處罰的同時,也讓投資者得到應(yīng)有的補償。
網(wǎng)民“劉柯”建議,應(yīng)該借鑒和引進(jìn)集體訴訟和預(yù)先賠償制度,舉證倒置、先行賠償。還有網(wǎng)民建議,應(yīng)眷細(xì)化先行賠付準(zhǔn)則,明確先行賠付發(fā)生的具體條件,切實考慮好多方共同利益如何權(quán)衡,使其符合市場發(fā)展的規(guī)律。減少對保薦機構(gòu)可能出現(xiàn)的過于苛刻的條款,從而避免出現(xiàn)上有政策下有對策的尷尬局面。
網(wǎng)民“TALLY11”表示,規(guī)矩定好后,還必須要有強大的威懾力,讓整個市場參與者有“莫伸手,伸手必被捉”的敬畏心理。
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