孔昭國　周長杰　趙明懷
　　
　　摘要： 企業(yè)吸收負(fù)債，可以創(chuàng)造新的效益�？茖W(xué)計(jì)量，按約清償負(fù)債，能提升企業(yè)信用；負(fù)債失控，可能給企業(yè)和社會(huì)造成損失。加強(qiáng)負(fù)債管理，也是企業(yè)會(huì)計(jì)誠信建設(shè)的具體體現(xiàn)
　　
　　關(guān)鍵詞：加強(qiáng) 企業(yè)負(fù)債 管理
　　
　　負(fù)債是指過去的交易事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。
　　企業(yè)為了生產(chǎn)、經(jīng)營需要，產(chǎn)生一定的負(fù)債是必然的。負(fù)債政策運(yùn)用得當(dāng)，會(huì)增加企業(yè)活力，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。負(fù)債如果失去理性，或負(fù)債行為失控，也會(huì)影響正常的生產(chǎn)和企業(yè)管理、會(huì)把企業(yè)拖夸。因此研究和掌握企業(yè)負(fù)債是企業(yè)管理者和債權(quán)人的必修課題。

　　一、負(fù)債的產(chǎn)生
　　負(fù)債的載體是資產(chǎn)（勞務(wù)）或資源。我們知道負(fù)債是由下列因素生產(chǎn)：1、有組織的勞務(wù)活動(dòng)所產(chǎn)生的：應(yīng)付工資、其它應(yīng)付款、應(yīng)付福利費(fèi)等。2、企業(yè)采購活動(dòng)產(chǎn)生的：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。3、預(yù)收銷貨款等活動(dòng)產(chǎn)生的預(yù)收工程款，預(yù)收銷貨款。4、借款（融資）等活動(dòng)產(chǎn)生的：短（長）期借款、應(yīng)付票據(jù)、長期應(yīng)付款，其它長期負(fù)債等。5、生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的對投資人、企業(yè)職工、債權(quán)人、國家等方面的負(fù)債：應(yīng)付投資者利潤、預(yù)提費(fèi)用、其它應(yīng)付款、其它應(yīng)交款、應(yīng)付稅金、其它流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債等。所有這些過去的交易事項(xiàng)都形成了企業(yè)的現(xiàn)時(shí)應(yīng)付義務(wù)。

　　二、負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量
　　負(fù)債是有形資產(chǎn)或應(yīng)付義務(wù)的價(jià)值反映，是一種他權(quán)。負(fù)債的確認(rèn)，是企業(yè)管理的重要內(nèi)容。應(yīng)該訂立制度，規(guī)范負(fù)債確認(rèn)工作。在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的負(fù)債項(xiàng)目不得漏項(xiàng)少記。與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)不相關(guān)的負(fù)債不得發(fā)生與挪入。負(fù)債的認(rèn)定、記賬屬于財(cái)務(wù)管理范疇。但企業(yè)管理者在管理企業(yè)負(fù)債時(shí)，必須逐項(xiàng)分析，研究其所要負(fù)債的利、弊；研究其負(fù)債周期、規(guī)律；以及研究如何利用負(fù)債為生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)服務(wù)。而且必須切實(shí)注意掌握好負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量，決不能讓負(fù)債成為企業(yè)的包袱，影響企業(yè)的健康發(fā)展。
　　要掌握好負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量，首先是要審核負(fù)債可行性。對負(fù)債產(chǎn)生必須要事前審核，審核過程是一個(gè)計(jì)算論證的過程，經(jīng)過審核當(dāng)立則立，不當(dāng)立，則否。如投資（購買）大型生產(chǎn)設(shè)備，其收效大于投資成本及運(yùn)行費(fèi)用，則可以購進(jìn)。如果租賃與購買比較，在經(jīng)濟(jì)上更合算，則應(yīng)優(yōu)先選擇租賃方案。這樣就可以有效控制物料采購產(chǎn)生的負(fù)債；如企業(yè)作宣傳：則要依據(jù)企業(yè)的知名度、產(chǎn)品的市場占有率來全局考慮，如果企業(yè)的知名度已經(jīng)很高，產(chǎn)品的市場占有率已經(jīng)很大，就可以少作、或不作企業(yè)廣告宣傳，這樣可以少產(chǎn)生應(yīng)付廣告費(fèi)；如發(fā)生或出現(xiàn)事故等原因產(chǎn)生賠償、賠款：應(yīng)先找保險(xiǎn)公司理賠，就可以減少企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)。經(jīng)過這些審核，都可以使企業(yè)盡可能少承擔(dān)或不承擔(dān)負(fù)債義務(wù)；再如企業(yè)應(yīng)繳國家稅收，也要審核，如不及時(shí)足額繳稅、就要承擔(dān)滯納金、罰款等。由此看來，審核負(fù)債是一項(xiàng)非常重要的工作。從社會(huì)上出現(xiàn)的危害經(jīng)濟(jì)秩序的腐敗現(xiàn)象看，少數(shù)用心不良者搞垮企業(yè)也往往首先是通過虛增資產(chǎn)（費(fèi)用）或虛列負(fù)債，進(jìn)而盜走企業(yè)資財(cái)，使集體資產(chǎn)流入了少數(shù)人腰包，"出現(xiàn)富了和尚窮了廟"。因此審核是確認(rèn)負(fù)債的基礎(chǔ)，要事前預(yù)測，嚴(yán)格審核。不能由企業(yè)承擔(dān)、履行的負(fù)債義務(wù)，不得列為企業(yè)的負(fù)債。實(shí)踐證明只有首先抓住了審核，就可避免"牛過了河拽尾巴"的現(xiàn)象發(fā)生。
　　要掌握好負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量，其次是要審核負(fù)債的償還期及應(yīng)承擔(dān)的衍生成本。即利息費(fèi)用、商譽(yù)影響等。短（長）期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款等除了計(jì)量賬面應(yīng)付債務(wù)金額外，還必須計(jì)算持有負(fù)債期間應(yīng)承擔(dān)的利息費(fèi)用，手續(xù)費(fèi)等。負(fù)債的計(jì)量必須合法、準(zhǔn)確，有章可循，不可多列，也不得少計(jì)、漏計(jì)。要真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地在會(huì)計(jì)報(bào)告上披露，并在規(guī)定期內(nèi)按章結(jié)算，償還債務(wù)。這樣對經(jīng)營者、職工、投資人、債權(quán)人等才公正。才能體現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)工作誠信水平。

　　三、負(fù)債"度"的探究
　　會(huì)計(jì)界研究負(fù)債通常用的指標(biāo)是：
　　1.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)×100%
　　2.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
　　3.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
　　4.現(xiàn)金流量=現(xiàn)金總流入量-現(xiàn)金流出總量
　　僅有這些指標(biāo)，只能了解企業(yè)負(fù)債的表面現(xiàn)象。企業(yè)可負(fù)債的"度"，各個(gè)行業(yè)、各個(gè)企業(yè)、各個(gè)時(shí)期，是不盡相同的。企業(yè)負(fù)債"度"是個(gè)新課題，也是難題，受各種因素影響。而負(fù)債程度適應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展最重要。
　�。�1）粗放型發(fā)展條件下，可以不考慮負(fù)債程度。如圖（1）圖略
　　圖（1）：負(fù)債增加、效益不增加
　�。�2）集約型（效益型）條件下，一定要研究負(fù)債"度"。如下圖：（2）圖略
　　圖（2）：負(fù)債限量增加，效益上升，回報(bào)率高。
　　生產(chǎn)規(guī)模適當(dāng)增加，負(fù)債限量增加（如不超過資本金總額），效益同步上升，回報(bào)率高。
　　企業(yè)確定舉債有以下基本原則：
　　1、如果舉債對企業(yè)效益沒有作用，那么，不舉債。
　　2、如果舉債對企業(yè)效益只有很小影響，只能少量負(fù)債。
　　3、如果舉債對企業(yè)效益有相當(dāng)大好影響時(shí)，可以舉債，但必須研究舉債的"度"。
　　假定資產(chǎn)負(fù)債率在50%時(shí)，總資產(chǎn)規(guī)模2000萬元。其中凈資產(chǎn)（資本金等）1000萬元，總負(fù)債為1000萬元（流動(dòng)負(fù)債700萬元、長期負(fù)債300萬元）。若1000萬元資本金須產(chǎn)生經(jīng)營成果100萬元效益（考慮資金占用費(fèi)）、1000萬元負(fù)債須產(chǎn)生經(jīng)營成果80萬元效益，這時(shí)要求企業(yè)稅后利潤為180萬元。換算出：稅前利潤總額為275萬元。當(dāng)產(chǎn)值利潤率是5%時(shí)：企業(yè)年產(chǎn)值則是：5500萬元。月產(chǎn)值為458.3萬元，日產(chǎn)值為20.83萬元（按法定工作日排出）。若企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，就要審查投入項(xiàng)目，分析新的負(fù)債對企業(yè)產(chǎn)生的影響。負(fù)債是否在即時(shí)償還能力范圍內(nèi)（增加的速動(dòng)資產(chǎn)可足以償還流動(dòng)負(fù)債），可以適當(dāng)擴(kuò)大規(guī)模。如果，擴(kuò)大規(guī)模后，企業(yè)不能屆時(shí)償還增加的負(fù)債，或有損企業(yè)自身信用，這樣的負(fù)債應(yīng)予拒絕。上世紀(jì)90年代我市一直屬施工企業(yè)為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，致使負(fù)債率高達(dá)90%，90年代后期因建筑市場變化，該企業(yè)立刻運(yùn)轉(zhuǎn)失常，最后造成企業(yè)解體重組，大量職工下崗失業(yè)。由此可見，企業(yè)寧可不擴(kuò)展生產(chǎn)規(guī)模，也不能輕易舉債。

　　四、負(fù)債增加的前提
　　企業(yè)增加負(fù)債前提有這樣幾點(diǎn)：
　　1、增加負(fù)債必須是作用于企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的勞務(wù)、資產(chǎn)（資源）；
　　2、增加的負(fù)債必須是有效用的資源流入企業(yè)，這些資源能夠給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)收益并可以公平、準(zhǔn)確、及時(shí)計(jì)量，符合列為負(fù)債的條件；
　　3、增加的負(fù)債必須是企業(yè)可控制和駕馭的，并能以自身的資產(chǎn)、勞務(wù)或其它經(jīng)濟(jì)資源來清算或償還；
　　4、增加的負(fù)債及衍生的成本或費(fèi)用也可以準(zhǔn)確、公平地計(jì)量，負(fù)債的償還期是企業(yè)可以接受或消化的。
　　增加負(fù)債如果背離以上原則，就成了盲目舉借、負(fù)債。這就必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)管理混亂，企業(yè)信用下降，經(jīng)濟(jì)效益流失。例如，我市某企業(yè)一工程處，九四年在山東濟(jì)南承建一項(xiàng)工程�？們r(jià)2500萬元左右，甲方要求先期墊付資金800萬元。該工程處當(dāng)時(shí)有可動(dòng)用貨幣資金200余萬元，機(jī)械設(shè)備與周轉(zhuǎn)材料均不需再購置。當(dāng)時(shí)估算此工程有8%的產(chǎn)值利潤率，扣除一年墊付資金利息尚有盈利。于是該公司通過銀行貸款和集資,負(fù)債開始施工。但因甲方資金不能及時(shí)到位，造成實(shí)際墊資高達(dá)1200余萬元，出現(xiàn)近千萬元的負(fù)債。加上甲方后期工程款拖延，嚴(yán)重的資金短缺，使先期負(fù)債不能及時(shí)償還，后期施工運(yùn)轉(zhuǎn)失常。負(fù)債失去控制和駕馭，造成最終負(fù)債成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于工程收益。最終致使該工程處不能維持正常的企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。這種結(jié)局是企業(yè)經(jīng)營者、職工、企業(yè)投資人、債權(quán)人所不想出現(xiàn)的。
　　因此，研究企業(yè)負(fù)債的"度"，加強(qiáng)企業(yè)負(fù)債的管理。是與加強(qiáng)企業(yè)權(quán)益管理、企業(yè)資產(chǎn)管理并重的深層次課題，是經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)、企業(yè)投資人、企業(yè)經(jīng)營者、債權(quán)人都須深化研究的對象。只有找準(zhǔn)負(fù)債的切入點(diǎn)，用活用好各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策，才能確保企業(yè)的健康發(fā)展，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步上升。

　　五、負(fù)債的日常管理
　　在日常企業(yè)管理中，往往一些企業(yè)只注重資產(chǎn)的管理，而忽視負(fù)債的日常管理，為了使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提高一個(gè)層次，有必要對負(fù)債進(jìn)行這樣幾項(xiàng)日常管理。
　　1、負(fù)債登記的管理
　　因?yàn)樨?fù)債是勞務(wù)或資產(chǎn)的價(jià)值表現(xiàn)，勞務(wù)或資產(chǎn)是負(fù)債的載體。當(dāng)資產(chǎn)或勞務(wù)在企業(yè)活動(dòng)中出現(xiàn)時(shí)，就須按章審核，及時(shí)記賬。與企業(yè)不相關(guān)的資產(chǎn)或勞務(wù)不得作為企業(yè)負(fù)債而由企業(yè)承擔(dān)義務(wù)。
　　2、負(fù)債結(jié)算的管理
　　負(fù)債的結(jié)算必須遵守合法、有據(jù)、有序的原則，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)規(guī)定、以及合同、企業(yè)規(guī)章制度等規(guī)定執(zhí)行，做到準(zhǔn)確、公平、及時(shí)，手續(xù)齊備。如出現(xiàn)違章、舞弊，要依法糾正。要發(fā)揮企業(yè)職工和工會(huì)組織的監(jiān)督作用。
　　3、企業(yè)負(fù)債的檢查
　　負(fù)債的檢查是一項(xiàng)經(jīng)常性活動(dòng)，債務(wù)人要主動(dòng)與債權(quán)人聯(lián)系，定期核對和清償債務(wù)，確保債權(quán)人利益完整及債務(wù)人企業(yè)信用度。這樣，債權(quán)人可以及時(shí)收回資金，債務(wù)人可以得到較好的信譽(yù)（無形資產(chǎn)）。營造出企業(yè)經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展氛圍，使交易各方都能贏得更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。
　　4、舉債結(jié)果的測評
　　企業(yè)應(yīng)對應(yīng)用負(fù)債的績效全面測評。以舉債結(jié)果對生產(chǎn)的影響，對產(chǎn)生的效益、創(chuàng)造的增加值等負(fù)債經(jīng)濟(jì)功能，以及對生產(chǎn)的保障程度等進(jìn)行全面測評分析。再運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)進(jìn)行測算。進(jìn)而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，為完善管理，運(yùn)用負(fù)債政策促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)造更多的效益。
　　
　　綜上可知：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生存、發(fā)展都與負(fù)債相伴。負(fù)債駕馭控制得當(dāng)，可以給企業(yè)發(fā)展、壯大增加動(dòng)力；負(fù)債失控，必然影響企業(yè)健康發(fā)展、穩(wěn)定和信譽(yù)，同時(shí)也會(huì)給企業(yè)、債權(quán)人、國家造成損失。因此，企業(yè)要健康發(fā)展，就必須控制好負(fù)債，管理好負(fù)債。企業(yè)的經(jīng)營者要正面對待負(fù)債，正確核算負(fù)債，按期清償債務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)的誠信建設(shè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)人員應(yīng)以人為本，勤學(xué)多算常總結(jié)，務(wù)必念好控制負(fù)債這本"經(jīng)"。
　　
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