根據(jù)《關(guān)于基金管理公司及證券投資基金執(zhí)行〈企業(yè)會計準(zhǔn)則〉的通知》的有關(guān)規(guī)定，證券投資基金將于7月1日起執(zhí)行新會計準(zhǔn)則。

　　記者昨天從中國證監(jiān)會獲悉，所有基金公司均已按照有關(guān)要求，在6月中旬對所有基金的估值差異進(jìn)行了測算。具體來說，新舊會計準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換對股票型基金的估值幾乎不會產(chǎn)生影響，而固定收益類基金產(chǎn)品的估值差異目前也已調(diào)整到0.5%這一較小范圍內(nèi)。

　　長期以來，基金對交易所股票采用市價進(jìn)行每日估值，貨幣市場基金出現(xiàn)后，行業(yè)開始引入影子定價機制。特別是2006年，嘗試采用中登公司提供的中債收益率曲線，確定銀行間市場債券的公允價值，為防范貨幣市場基金的運作風(fēng)險起到了重要作用。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，實施新會計準(zhǔn)則后，基金核算與估值上的變化主要體現(xiàn)在對公允價值的全面運用上。此次根據(jù)新會計準(zhǔn)則全面采用公允價值進(jìn)行計量，將使基金凈值更及時、更準(zhǔn)確地反映其投資組合的價值變動。

　　除了對基金估值進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整外，截至目前，基金行業(yè)已在制度規(guī)范、投資運作、業(yè)務(wù)系統(tǒng)開發(fā)及測試等方面為新會計準(zhǔn)則的順利實施做好了充分準(zhǔn)備，有關(guān)部門還專門組織了多次全行業(yè)相關(guān)培訓(xùn)，累計超過2000人次。

　　另據(jù)了解，截至上周，貨幣市場基金的年化平均收益率達(dá)到了3.35%，個別貨幣市場基金的年化平均收益率在本周甚至達(dá)到了7%，收益水平呈現(xiàn)逐步上升態(tài)勢。業(yè)內(nèi)專家建議，在股票市場風(fēng)險逐步加大的同時，可通過投資貨幣市場基金進(jìn)行避險。
(上海證券報　商文　2007-6-29)