完善的個(gè)稅體系，應(yīng)包括哪些主要元素？筆者認(rèn)為，以下三點(diǎn)必須兼顧。

　　一是財(cái)富再分配與社會(huì)公義。中國(guó)的個(gè)稅體系，采用的是十分進(jìn)取的累進(jìn)稅制度�？v使免征額的高低，會(huì)因各地經(jīng)濟(jì)水平不同而有不足或過(guò)高之虞，但總體上所得稅率由5%逐級(jí)增至45%，若征管到位的話(huà)，對(duì)財(cái)富再分配應(yīng)能起到有效作用。

　　二是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中對(duì)累進(jìn)稅制最大的批評(píng)，在于若對(duì)高收入階層的邊際稅率過(guò)高，會(huì)損害居民創(chuàng)造財(cái)富的積極性。中國(guó)45%的水平在全球范圍內(nèi)是偏高的。

　　三是征管上是否有效可行。這恰是中國(guó)的最大問(wèn)題。盡管個(gè)稅稅率很高，但政府實(shí)際征收的個(gè)稅相當(dāng)少。以2008年為例，中國(guó)政府在個(gè)人所得稅上的收入為3720億元，僅占全國(guó)財(cái)政收入的6.1%；占GDP比例更低，僅為1.2%。2010年，中國(guó)政府個(gè)稅收入為4840億元，占全國(guó)財(cái)政收入和GDP比例分別為5.8%和1.2%。這個(gè)比例不單遠(yuǎn)低于主要財(cái)政收入依賴(lài)于個(gè)稅的發(fā)達(dá)國(guó)家，亦低于一般發(fā)展中國(guó)家。另一組數(shù)據(jù)則證明，中國(guó)個(gè)稅占居民收入的比例很低。2008年(未更新的數(shù)字)居民工資收入為15萬(wàn)億元，而個(gè)稅收入僅占2.5%。

　　為何會(huì)這樣？筆者認(rèn)為，中國(guó)個(gè)稅制度對(duì)高收入階層的邊際稅率太高，是造成個(gè)稅征管漏洞的很大誘因。個(gè)稅征管漏洞，也是中國(guó)高收入階層出現(xiàn)巨額灰色收入的另一主因。

　　筆者拜訪(fǎng)過(guò)不少在香港上市的中國(guó)百貨公司，發(fā)現(xiàn)它們的銷(xiāo)售收入中，相當(dāng)大一部分是以“購(gòu)物卡”的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的(約占20%-30%)。這顯然是一種避稅手段。不少企業(yè)或事業(yè)單位在正常工資之外，給員工發(fā)放大量的各式購(gòu)物券，在征收個(gè)稅時(shí)這些巨額收入往往被遺漏。姑且不論“購(gòu)物卡”這一形式合理或合法與否，一個(gè)制度若派生出如此巨大的“灰色行為”，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率絕非好事。

　　中國(guó)個(gè)稅體系的另一大問(wèn)題，在于它跟企業(yè)所得稅制度并不配套。在美國(guó)，個(gè)稅和企業(yè)所得稅都是累進(jìn)稅制，但最高邊際稅率都為35%；在香港，個(gè)稅和企業(yè)所得稅分別為15%和16.5%。很明顯，這種稅制設(shè)計(jì)的主要目的，是減少企業(yè)主和企業(yè)高管在兩種稅制間“套利”的空間。反觀(guān)國(guó)內(nèi)，個(gè)稅實(shí)行累進(jìn)稅制、最高邊際稅率為45%，而企業(yè)所得稅則統(tǒng)一為25%�？梢韵胍�(jiàn)，企業(yè)主或企業(yè)高管在這種稅制下的“最優(yōu)”選擇，是把自身工資收入盡可能壓低，而把所有可能的個(gè)人開(kāi)支都以“員工福利”的方式支付。這樣的話(huà)，既不用付個(gè)稅，企業(yè)也因支出增加導(dǎo)致稅前盈利下降，可以少付所得稅。政府則因?yàn)檫@種“灰色行為”損失了大筆收入。

　　不少媒體報(bào)道指出，在此次稅改后，月入2萬(wàn)元以下的人能減輕稅負(fù)，但月入2萬(wàn)元以上的稅負(fù)則會(huì)增加�，F(xiàn)實(shí)中，高收入階層的稅負(fù)是否會(huì)真的增加，是一個(gè)很大的疑問(wèn)。若中國(guó)的個(gè)稅征管體制在一段時(shí)間內(nèi)無(wú)法明顯改善，降低高收入階層的個(gè)稅稅率，可能是增加政府個(gè)稅收入的可行之策，避稅的誘因會(huì)相對(duì)減少，這可能會(huì)直接推動(dòng)個(gè)稅收入增加。另一方面，目前大型外企、上市公司、民企的員工在納稅上相對(duì)規(guī)范，它們的高層員工往往是目前個(gè)稅的納稅主體，但非上市公司和事業(yè)單位等，在個(gè)稅處理上的規(guī)范性仍有待提高。因此，若高收入階層的個(gè)稅稅率能適度降低，更能體現(xiàn)對(duì)那些規(guī)范納稅企業(yè)員工的公平性，對(duì)平衡不同企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力也有正面作用。

　　作者為瑞信證券中國(guó)研究主管