渠道少知識缺，財產(chǎn)性收入增長難

　　看著別人從金融市場獲得不錯的回報，自己卻總出師不利，心里很煩躁

　　“工作幾年攢下的10多萬元，去年組合投資股票和基金，收益還算可觀�！痹诒本┦形鞒菂^(qū)一家事業(yè)單位工作的李立說，把手頭閑錢都存成銀行定期不劃算。從去年開始，他留下一萬多元的活期存款做備用資金，其余分散投資到銀行理財產(chǎn)品、基金以及股票市場，算下來綜合收益率有10%，遠超過銀行定期存款的收益率。

　　然而，并不是所有人都像李立這么“幸運”。北京市海淀區(qū)一家網(wǎng)絡(luò)科技企業(yè)員工張波把幾萬元積蓄投入到股市，眼看著別人買的股票都能收到不錯的回報，自己持有的股票卻一再跌價，感覺“很受傷”。現(xiàn)在，他每天都要關(guān)注股市行情、理財信息，一心想把損失找回來，患上了“理財焦慮癥”。

　　“見面就談樓市股市、見人就要推薦股票，身邊朋友患上‘理財焦慮癥’的并不是個案。”張波說，人們都希望自己辛苦賺來的積蓄能夠保值增值，但是把錢存到銀行，利息不高；投資到金融市場，有些理財產(chǎn)品的收益水平又不穩(wěn)定、不理想。兩難之下，焦慮心態(tài)難免產(chǎn)生。

　　數(shù)據(jù)顯示，近幾年我國居民財產(chǎn)性收入進入快速增長通道，成為居民收入的一個重要組成部分。2012年城鎮(zhèn)居民人均總收入26959元，其中，財產(chǎn)性收入增長8.9%。與此同時，我國居民財產(chǎn)性收入更加多樣。股票、基金、銀行理財產(chǎn)品、紙黃金……投資理財產(chǎn)品越豐富，人們的投資意識就越強。居民理財，已經(jīng)突破單一存款的局限，逐步發(fā)展到覆蓋股市、債市、期貨等金融市場甚至不動產(chǎn)的“全面理財”。

　　但是總的看，理財風險大、渠道少，財產(chǎn)性收入增長難的現(xiàn)象仍然突出。

　　多年來，投資收益、股息和紅利等財產(chǎn)性收入來源突破有限。投資渠道比較狹窄，是制約財產(chǎn)性收入穩(wěn)步增長的一個重要難題。從近幾年的收入來源看，大部分居民財產(chǎn)性收入中，利息收入仍是主要來源。

　　此外，獲得財產(chǎn)性收入往往需要專業(yè)知識，這對很多居民來說是個不小的困難。山東農(nóng)村農(nóng)民李建旺說，自己手頭上有十幾萬元存款，對股市、基金市場也躍躍欲試，但苦于沒有專業(yè)知識，“連如何操作電腦都要現(xiàn)學”，無奈之下只能把閑錢都存成銀行定期存款。

　　“希望有更多適合普通百姓的‘財富’產(chǎn)品。否則，投資者‘單打獨斗’，或者只在股票二級市場拼殺，賺錢會越來越難�！睆埐ㄕf，有些理財產(chǎn)品市場門檻太高，普通投資者可選擇的投資渠道偏少。投資股市受挫仍然還在堅持，一部分原因就是不知道還有哪些合適的投資渠道。

　　開發(fā)更多適合普通百姓的財富產(chǎn)品

　　深化收入分配制度改革的同時，建立穩(wěn)定的投資市場，創(chuàng)新金融產(chǎn)品

　　財產(chǎn)性收入是目前我國居民收入的重要組成部分，財產(chǎn)性收入的增加有利于增加居民收入，提高居民消費能力。提升財產(chǎn)性收入，還能讓城鄉(xiāng)居民將已有的生產(chǎn)要素投入再生產(chǎn)，創(chuàng)造更多的社會財富。

　　讓更多百姓擁有財產(chǎn)性收入，就要廣開財路，加快理財產(chǎn)品創(chuàng)新，降低投資理財產(chǎn)品的門檻，設(shè)計提供更多的適合中低收入群體的，兼顧安全性、流動性和盈利性的金融產(chǎn)品。

　　這幾年，銀行理財產(chǎn)品迎來快速發(fā)展。銀監(jiān)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，全國共有233家銀行業(yè)金融機構(gòu)開展了理財業(yè)務(wù)，共發(fā)行理財產(chǎn)品3.2萬只，一般個人理財產(chǎn)品余額占整體余額的62%。但許多理財產(chǎn)品重營銷、輕服務(wù)，與百姓期待還有不小差距。

　　北京市朝陽區(qū)居民張大媽說，如今走進銀行，理財產(chǎn)品的很多詞語都看不懂，跟銀行工作人員打聽，都只說收益率，很少說風險。

　　“希望銀行可以對缺少專業(yè)理財知識的居民，提供更多普及理財基礎(chǔ)知識的服務(wù)，讓人既能看到收益率，又要搞清投資方式、風險等級等信息。這樣，百姓才能放心理財�！睆埓髬屨f。

　　同時，還應(yīng)進一步完善理財環(huán)境，讓普通百姓公平、公正、公開地參與股市交易，讓他們能安全、放心、明白地擁有財產(chǎn)和賺取財產(chǎn)性收入。

　　山東濟南居民王琳參加工作已經(jīng)有7個年頭。從剛參加工作開始，王琳一直非常注重理財。從一開始買國債，到后來買股票、基金，投資渠道十分廣。她認為，雖然現(xiàn)在理財品種不少，但也存在不少問題，比如股市，一些傳說中的內(nèi)幕交易，總是讓人心里忐忑不安�！跋Ｍ�監(jiān)管部門加強監(jiān)管，股市更透明，投資才安心�！�

　　防止財產(chǎn)性收入中的“馬太效應(yīng)”

　　重視理財?shù)�不依賴理財。心態(tài)更淡定，焦慮才會更少 與勞動收入不同，財產(chǎn)性收入增加過程中的“馬太效應(yīng)”值得關(guān)注。在多數(shù)國家，居民財產(chǎn)的基尼系數(shù)要高于收入的基尼系數(shù)，馬太效應(yīng)有可能進一步擴大財產(chǎn)的差距。房產(chǎn)租賃就很典型。

　　上海市閔行區(qū)居民王老伯和老伴住在單位分配的一套兩居室。2002年，王老伯為兒子購買了一套商品房用作婚房，可沒想到后來孩子去廣州發(fā)展，家里的第二套房子就空了下來�，F(xiàn)在，王老伯把這套70多平方米左右的房子出租，每個月有3000多元的租金收入，基本上可以夠老兩口的日�；ㄤN。

　　和王老伯相反，張揚去年從北京市某高校畢業(yè)，在北京市西城區(qū)金融街一家單位上班，他在單位附近租了一套一居室，每個月的租金將近4000元，“上班以來，感覺就是在為房東打工�！睆垞P說，每月的收入大部分都交了租金，讓買房也變得遙遙無期。

　　防止財產(chǎn)性收入過程中的馬太效應(yīng)，關(guān)鍵是要確保初次分配的公平公正，使廣大群眾有更多的勞動收入向財產(chǎn)性收入轉(zhuǎn)化。

　　國家信息中心經(jīng)濟預測部主任范建平認為：“很多人把資產(chǎn)價格短期內(nèi)的急劇上升，包括房價、股價大幅度上升，當作增加財產(chǎn)的主要渠道，其實，這是對財產(chǎn)性收入的一個誤解�！痹黾泳用袷杖胫饕�還是要通過增加勞動報酬在初次分配中的比重來實現(xiàn)。當然，防止資產(chǎn)價格大起大落、建立合法財產(chǎn)保護制度、保持物價長期穩(wěn)定也很重要。

　　同時，還要正確看待理財收益的水平。無論是哪種金融市場，收益和風險都呈一定的比例關(guān)系。投資時也應(yīng)該有科學的心態(tài)，看淡短期的收益變化，更看重長期收益水平。增加財產(chǎn)性收入并不意味著不用勞動。勞動創(chuàng)造價值，不能因為財產(chǎn)性收入，就有了投機、不勞而獲的思想。

　　“雖然我現(xiàn)在投資股市的收益率還不錯，但生活的重心還是在工作。”李立說，這樣一來，理財收益可觀心情會很開心，一旦收益不可觀，心情也不會馬上變壞，“重視理財?shù)�不依賴理財。心態(tài)更淡定，焦慮才會更少�！�

　　選擇銀行理財產(chǎn)品有學問（延伸閱讀）

　　預期收益不一定等于實際收益，有些理財產(chǎn)品不能提前終止合同

　　按照獲得收益的方式不同，銀行理財產(chǎn)品可以分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃，投資者可以根據(jù)自身情況進行選擇。

　　保證收益理財計劃產(chǎn)品包括銀行推出的部分短期融資券型債券理財、信托理財產(chǎn)品等。這類產(chǎn)品計算簡單，投資期限靈活，適合追求資產(chǎn)保值增值的穩(wěn)健型投資者，如退休人員等。

　　非保證收益理財計劃又分為保本浮動收益型及非保本浮動收益型。保本浮動收益型理財產(chǎn)品的優(yōu)點是預期收益可觀，缺點在于投資者要承擔價格指數(shù)波動不確定性的風險，比較適合有一定承受風險能力的進取型投資者。非保本浮動收益型理財產(chǎn)品一般預期收益較高，有些產(chǎn)品投資期限會較長，比較適合風險承受能力強、資金充裕的投資者。

　　面對品種繁多的銀行理財產(chǎn)品，選擇一款合適的有不少學問。不論購買哪種類型的理財產(chǎn)品，投資者都應(yīng)注意以下幾個方面。

　　一是要先了解清楚產(chǎn)品的性質(zhì)。保本還是非保本、本金是否可以提前收回、費用怎樣收取等，結(jié)合自身對于風險的承受能力選擇適合的理財產(chǎn)品。

　　二是用富余資金進行投資。即使是保證收益理財計劃的債券型理財產(chǎn)品也具有一定的風險，因為這類產(chǎn)品往往不允許投資者提前終止合同。

　　三是要看產(chǎn)品的投資方向。預期收益根據(jù)產(chǎn)品投資領(lǐng)域的表現(xiàn)決定，包括股票、期貨、基金等。如果看好某些投資領(lǐng)域但不懂操作技巧，就可以選擇掛鉤這些領(lǐng)域的理財產(chǎn)品。

　　四是一定要認清預期收益。不要將預期收益當作實際收益。預期收益是銀行認為在正常市場走勢下獲得的收益，并沒有保證支付義務(wù)。由于種種因素的影響，實際收益往往與預期收益有著偏差。

　　五是學會準確計算收益率。投資者購買理財產(chǎn)品時要注意收益率的計算方法。如一款理財產(chǎn)品年收益率為9%，另一款理財產(chǎn)品15個月的到期收益率為10%，單純從數(shù)字上看后一款理財產(chǎn)品的收益率更高，實際上，把后一款產(chǎn)品15個月的收益率換成年收益率，僅有8%。