金融行業(yè)的利率市場化進(jìn)程如火如荼，執(zhí)行14年的壽險(xiǎn)利率也面臨著改革試點(diǎn)。今年以來，監(jiān)管層已多次發(fā)聲，要推進(jìn)壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率市場化工作。“在非成熟市場，利率市場化是一把雙刃劍。”7月21日，民生人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人接受羊?qū)ＴL時(shí)認(rèn)為，市場化的結(jié)果是有弊有利，即使放開，短期內(nèi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格也未必出現(xiàn)下降。

　　業(yè)界屢屢發(fā)聲要求改革

　　所謂的壽險(xiǎn)預(yù)定利率，是指保險(xiǎn)精算師在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)為保單設(shè)定的每年收益率，通俗地說，就是保險(xiǎn)公司提供給投保人的回報(bào)率，按照相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司給投保人的回報(bào)率不高于2.5%，這一利率已經(jīng)執(zhí)行了14年。這一費(fèi)率如果能夠市場化，對于消費(fèi)者而言，最大的好處莫過于壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格或?qū)⑾抡{(diào)，投資回報(bào)率也可能將更高；有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，可能一些產(chǎn)品的售價(jià)降幅將達(dá)30%；而于壽險(xiǎn)企業(yè)而言，新的定價(jià)制度或引發(fā)新一輪的激烈競爭。

　　多年來，2.5%的利率讓保險(xiǎn)公司受益頗豐，但同時(shí)也制約了行業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。近年來，監(jiān)管層已多次發(fā)聲，要推進(jìn)壽險(xiǎn)產(chǎn)品利率市場化工作。今年3月，保監(jiān)會人身保險(xiǎn)監(jiān)管部下發(fā)關(guān)于征求對《關(guān)于開展人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革試點(diǎn)的意見》的函，提出為加快人身保險(xiǎn)產(chǎn)品改革創(chuàng)新，保監(jiān)會準(zhǔn)備進(jìn)行費(fèi)率改革，被視為費(fèi)率啟動的官方態(tài)度。

　　產(chǎn)品價(jià)格短期內(nèi)未必下降

　　那么，這次貸款利率放開，是否會對保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生影響？有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，利率市場化是政府在宏觀層面由行政管理向市場管理推動的一個(gè)過程，成效還有待檢驗(yàn)。不過，險(xiǎn)企利率的價(jià)格戰(zhàn)已在一些渠道打響，如已有險(xiǎn)企通過網(wǎng)銷變相提高收益，但是否會形成大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)還有待觀察�！皩�(shí)際上，投保人的收益早就突破了2.5%�！泵裆�人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人日前在接受羊城晚報(bào)記者采訪時(shí)表示，占據(jù)80%以上銷售份額的分紅險(xiǎn)其實(shí)在分紅過程中，已將實(shí)際收益提升，他認(rèn)為目前的綜合利率已經(jīng)達(dá)到了3.5%-4%。

　　此外，據(jù)其預(yù)計(jì)，根據(jù)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展與通脹等情況的綜合考慮，即使利率放開，產(chǎn)品降價(jià)的可能性也不大，甚至還有漲價(jià)的可能，“保險(xiǎn)公司是一種特殊的行業(yè)，其產(chǎn)品周期長達(dá)數(shù)十年，按照利率計(jì)算復(fù)利導(dǎo)致實(shí)際利率滾動非常巨大�！痹撠�(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)公司用降價(jià)吸引客戶是一種短期行為，會造成很大風(fēng)險(xiǎn)。