2009年發(fā)放的地方融資平臺貸款究竟有多少問題？

　　本報獲悉，本月初各家銀行要向監(jiān)管層提交對地方融資平臺貸款 “解包還原”后的初步清查報告，而5月中旬，一份對該問題的階段性匯總報告將會遞交到相關(guān)管理機構(gòu)。

　　“按照監(jiān)管層的要求，6月底前將全面完成對地方投融資平臺貸款業(yè)務(wù)的全面清理工作�！币晃粐�有銀行信貸負責人告訴本報。

　　清查

　　一位國有商業(yè)銀行人士告訴本報，在最近一次經(jīng)濟形勢分析會上，銀監(jiān)會已經(jīng)明確要求商業(yè)銀行在5月初拿出初步的清查報告，6月底全面完成對地方融資平臺貸款的清理。

　　該人士說，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”。每個月都會召集銀行相關(guān)負責人進行監(jiān)管會談，不停地提示風險。

　　銀行目前對去年放貸的地方項目逐個打開，重點圍繞項目的合規(guī)性和可行性，項目的效益性以及第一還款來源的充足性和持續(xù)性，項目資本金的可靠性，項目融資需求的合理性，項目資金使用的真實性，進行重新評估，并制定相應(yīng)臺賬，逐一整改。

　　一位地方銀監(jiān)局人士表示，從解包還原的情況來看，風險總體上講還是可控的，不過問題也很突出。例如，一些地方政府信用擴張沖動太強了，完全超出了財政可以支付的能力，地方財政壓力很大。而且，部分融資平臺只是作為融資主體，籌措資金的用途不明確，資金就這么“懸空”著，也有少數(shù)被挪用的情況。除此以外，這些平臺貸款主要為中長期項目貸款，集中度高、金額大、時間長、利率水平比較低，有一單出了風險對銀行就會帶來很大影響。

　　“我們尤其擔心今年貸款收縮下來，加大諸多項目違約的可能性。”他說。

　　根據(jù)相關(guān)報道，截至2009年末，地方政府融資平臺貸款余額7.38萬億元，同比增長超過70%，占一般貸款余額的約20%；全年新增貸款超過3萬億元，占全部新增一般貸款的34.5%。

　　這比年初統(tǒng)計的數(shù)據(jù)整整多出了1萬億。同時，地方政府債務(wù)率由94%上調(diào)至接近98%，部分城市平臺公司貸款債務(wù)率超過200%。許多縣級平臺公司的融資來源中，銀行貸款占90%以上。一些已經(jīng)解包的平臺公司貸款中，有土地抵押的僅占3成左右，6成是違規(guī)違法的擔保。

　　一位接近銀監(jiān)會人士告訴本報，目前對于融資平臺項目，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的紅線是，嚴禁發(fā)放打捆貸款；不得與地方政府簽署無特定項目的大額授信合作協(xié)議；對出資不實，治理架構(gòu)、內(nèi)部控制、風險管理、資金管理運用制度不健全的融資平臺，要嚴格限制貸款。

　　為了保證清查工作能夠順利進行，銀監(jiān)會還將對銀行業(yè)金融機構(gòu)所有地方政府融資平臺授信業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場檢查，納入銀監(jiān)會2010年現(xiàn)場專項檢查的重點，對每一家銀行所開展地方政府融資平臺授信業(yè)務(wù)的操作流程、風險管理、問題整改等方面進行逐一現(xiàn)場檢查。

　　“對出現(xiàn)風險的苗頭要及時組織、推動銀行進行集體維權(quán)。對借款主體、擔保主體、抵押品都采取措施，最后還不能滿足的，要嚴格按照標準將其劃為不良。三季度末之前必須做到準確分類，年底之前必須完成對壞賬的核銷。”一位接近銀監(jiān)會人士稱。

　　地方干預(yù)金融回潮？

　　實際上，真正令監(jiān)管層擔心的是地方政府對金融資源的干預(yù)力度在增強。

　　“地方政府對銀行的支配能力是很強的。一方面我們需要和地方政府搞好關(guān)系，在一些關(guān)鍵的好項目上，他們才會支持我們，此外，地方政府的財政存款也是銀行想要的。”一位地方商業(yè)銀行的人士說。

　　事實上，不少地方政府還從財政中撥款對金融高管進行獎勵。例如，山東省莒縣2009年初修改了對金融機構(gòu)考核獎勵的辦法。其中考核和獎勵對象增加了普通的商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行�？己霜剟顧C制則被量化為一個并不太復(fù)雜的公式，獎金也改為與信貸增量按一定比例掛鉤。

　　“實際上，地方政府對金融業(yè)的干預(yù)情況，有回潮的傾向�！币晃唤鹑趯W(xué)者告訴記者。

　　該人士進一步指出，從1998年到2008年這十年中，各地對金融機構(gòu)的獨立性、商業(yè)運作規(guī)則是比較尊重的。

　　但去年開始，地方政府的信用 “沖動”大，絕大多數(shù)的地方政府平臺信貸規(guī)模已經(jīng)遠遠超過了平臺自身經(jīng)營收入承載的能力，甚至有些地方的融資規(guī)模比財政收入高一倍多，有的甚至三倍以上，導(dǎo)致銀行信貸資金的歸還風險加大。

　　“而且，縣域改革后，現(xiàn)在是省直管縣，而地市一級財政被空心化了，所以地市一級的財政收入承載能力是沒有保障的。這也是我們所擔心的�！痹撊耸糠Q。

　　目前，財政部原計劃近期出臺的“地方融資平臺相關(guān)監(jiān)管意見”或?qū)⒀雍蟀l(fā)布。

　　接近財政部人士透露，由于對部分條款存在不小分歧，“地方融資平臺相關(guān)監(jiān)管意見”的第一稿在征求意見之后，目前還在修改中。

　　“銀行現(xiàn)在也在等，尤其是哪些項目地方甚至中央最終會承擔擔保責任，而哪些需要清理整頓，文件沒出來之前都會存在一定的盲點�！苯咏�銀監(jiān)會人士稱。

　　該人士進一步指出，目前監(jiān)管層只能要求商業(yè)銀行重點保障4萬億中央投資中續(xù)建、在建項目的需求；而嚴格控制對鐵路、公路、機場、水力等基礎(chǔ)設(shè)施新開工項目的貸款；嚴格控制屬于三農(nóng)、社會事業(yè)、節(jié)能減排范圍，但不在國家“十一五”規(guī)劃和專項建設(shè)規(guī)劃內(nèi)的新開工項目的貸款；嚴格控制自有資金流不足，主要依賴政府補貼和擔保償還貸款新開工的項目貸款。