長(zhǎng)期股權(quán)投資：核算方法影響稅負(fù)
　　按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資可根據(jù)不同情況，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算
。通常情況下，企業(yè)對(duì)其他單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額的比例超過(guò)20%，或雖不足20%
但有重大影響的應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。企業(yè)對(duì)其他單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額的比例小
于20%，或?qū)ζ渌麊挝坏耐顿Y占該單位有表決權(quán)資本總額的比例雖然超過(guò)20%但不具有重大影響，
以及被投資單位在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營(yíng)，其向投資方企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制，如投資方在
國(guó)外，外匯受所在國(guó)管制，其外匯匯出受到限制的，應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。
　　一般地，投資核算的方法不能隨意變更，有特殊情況時(shí)，應(yīng)中止權(quán)益法，改用成本法核算。
　　我國(guó)現(xiàn)行稅法規(guī)定，企業(yè)以貨幣形式對(duì)外投資，不涉及流轉(zhuǎn)稅問(wèn)題，但其取得的投資收益應(yīng)并
入企業(yè)應(yīng)稅所得計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。而企業(yè)股權(quán)投資取得的收益一般屬于稅后收益，稅法規(guī)定：
①如果投資方企業(yè)所適用的稅率低于被投資企業(yè)適用的稅率，不退還分回的投資收益在被投資企業(yè)
已納的所得稅。②如果投資方企業(yè)所適用的稅率等于被投資企業(yè)適用的稅率，分回的投資收益不予
補(bǔ)稅。③如果投資方企業(yè)所適用的稅率高于被投資企業(yè)適用的稅率，分回的投資收益應(yīng)按規(guī)定補(bǔ)繳
所得稅。因此，當(dāng)被投資單位處于低所得稅地區(qū)時(shí)，對(duì)投資方的所得稅有影響，需要選擇不同的投
資方案，利用不同的核算方法進(jìn)行稅收籌劃。
　　案例：A公司2004年1月1日購(gòu)入M公司股份30000股，占M公司有表決權(quán)資本的15%。2004年1月
1日M公司所有者權(quán)益合計(jì)為10000000元，2004年度凈收益為400000元（未予分配）。2005年1月5日
，A公司計(jì)劃再對(duì)外投資350000元，其方案如下：
　　方案一，A公司從M公司另一股東B公司處購(gòu)入其擁有的M公司10%有表決權(quán)股份，同時(shí)支付相關(guān)
稅費(fèi)3000元。
　　方案二，購(gòu)入H公司10%的有表決權(quán)股份，同時(shí)支付相關(guān)稅費(fèi)3000元。
　　已知A公司所得稅稅率為33%，且沒(méi)有其他投資項(xiàng)目。M公司和H公司所在地區(qū)的企業(yè)所得稅稅
率均為15%。
　　假設(shè)1：2005年兩個(gè)公司預(yù)測(cè)的凈收益均為450000元，預(yù)計(jì)在2006年4月份宣告發(fā)放現(xiàn)金股利均
為300000元。M、H公司的所有者權(quán)益無(wú)其他變動(dòng)情況。
　　假設(shè)2：A公司預(yù)計(jì)在2006年5月轉(zhuǎn)讓在2005年購(gòu)買的M公司或H公司擁有的10%股權(quán)，預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)讓
價(jià)為400000元。
　　假設(shè)3：2004年1月1日取得長(zhǎng)期投資時(shí)，采用成本法核算，因M公司2004年度實(shí)現(xiàn)的凈收益，在
2005年中未宣告發(fā)放股利，所以A公司當(dāng)年未實(shí)現(xiàn)投資收益，無(wú)需補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。
　　為簡(jiǎn)化核算程序，本案例未考慮折現(xiàn)和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的因素。
　　方案一：A公司從M公司另一股東B公司處購(gòu)入其擁有的M公司10%有表決權(quán)股份，則其持有的M
公司有表決權(quán)的股份比例達(dá)到25%，應(yīng)改用權(quán)益法進(jìn)行核算。當(dāng)A公司購(gòu)入B公司所擁有的M公司10
%股份時(shí)，其“長(zhǎng)期股權(quán)投資――M公司股票投資”為353000元（350000＋3000），“銀行存款”
減少353000元；到2005年12月31日，應(yīng)按2005年M公司的凈收益調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資，“長(zhǎng)期股權(quán)投
資――M公司股票投資（損益調(diào)整）”為112500元（450000×25%），增加“投資收益――股權(quán)投
資收益”112500元，應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅23823.53元[112500÷（1－15%）×（33%－15%）]；
2006年4月，A公司應(yīng)分得股利75000元（300000×25%），需減少“長(zhǎng)期股權(quán)投資－M公司股票投資
（損益調(diào)整）”75000元，在A公司收到股利時(shí)“銀行存款”增加75000元；2006年5月轉(zhuǎn)讓從M公司
購(gòu)買的10%股權(quán)時(shí)，“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面余額368000元（353000＋450000×10%－300000×10%
），轉(zhuǎn)讓股權(quán)的收益32000元（400000－368000），同時(shí)，應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅6776.47元[32000÷
（1－15%）×（33%－15%）〕。這樣2005年～2006年合計(jì)應(yīng)交所得稅30600元（23823.53＋67
76.47），取得投資收益144500元（112500＋32000），二年該投資項(xiàng)目稅后凈收益為113900元（
144500－30600），現(xiàn)金凈流入量為91400元（400000＋75000?353000?30600）。

　　方案二：A公司購(gòu)入H公司10%的有表決權(quán)股份，應(yīng)采用成本法進(jìn)行核算。當(dāng)A公司購(gòu)入H公司1
0%股份時(shí)，其“長(zhǎng)期股權(quán)投資――H公司股票投資”增加353000元，“銀行存款”減少353000元；
2006年4月H公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時(shí)，A公司應(yīng)分得股利30000元（300000×10%），應(yīng)補(bǔ)企業(yè)所得
稅6352.94元[30000÷（1－15%）×（33%－15%）]；A公司收到股利時(shí)，“銀行存款”增加
30000元；2006年5月轉(zhuǎn)讓從H公司購(gòu)買的10%股權(quán)時(shí)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的收益為47000元（400000－35300
0），“銀行存款”增加400000元，“長(zhǎng)期股權(quán)投資――H公司股權(quán)投資”減少353000元，應(yīng)補(bǔ)企業(yè)
所得稅9952.94元[47000÷（1－15%）×（33%－15%）]。2005年～2006年合計(jì)應(yīng)繳所得稅1
6305.88元（6352.94＋9952.94），取得投資收益77000元（30000＋47000），兩年該投資項(xiàng)目
稅后凈收益為60697.12元（77000－16302.88），現(xiàn)金凈流入量60697.12元（400000＋30000?
353000?16302.88）。
　　從上述兩個(gè)方案看，方案一的稅負(fù)最高，但稅后凈收益和現(xiàn)金凈流入量也最高，A公司仍應(yīng)選
擇方案一。
　　如果預(yù)計(jì)M、H公司2005年實(shí)現(xiàn)的凈收益未宣告發(fā)放股利，則方案一仍需納稅23823.53元，轉(zhuǎn)
讓收益為2000元（400000－353000－450000×10%），應(yīng)補(bǔ)所得稅423.53元，現(xiàn)金凈流出量為22
247.06元（400000－353000－450000×10%－23823.53－423.53）。而方案二轉(zhuǎn)讓收益為4700
0元，現(xiàn)金凈流入量為37047.06元。此時(shí)選擇方案二為佳。