第四章

4.1 風(fēng)險(xiǎn)管理

　　4.4.1 銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類

　　銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。

　　銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有獨(dú)特的特點(diǎn)，這突出表現(xiàn)在：

　�、賹儆诟哓�(fù)債經(jīng)營(yíng)；

　�、阢y行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣，且具有特殊的信用創(chuàng)造功能；

　�、坫y行是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的中樞，其風(fēng)險(xiǎn)的外部負(fù)效應(yīng)巨大。

　　銀行風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)八大類。

　　1.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，從而給銀行帶來損失的可能性。

　　對(duì)大多數(shù)銀行來說，信用風(fēng)險(xiǎn)幾乎存在于銀行的所有業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類，也是銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格的（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)四大類。

　　3. 操作風(fēng)險(xiǎn)

　　操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)，并由此分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性有問題，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法有問題，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，執(zhí)行、交割及流程管理不完善。

　　操作風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面.

　　4. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶的流動(dòng)性需求，從而使銀行遭受損失的可能性。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，不能滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給銀行帶來損失的可能性。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行過去籌集的資金特別是存款資金由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，受到?jīng)_擊并引發(fā)相關(guān)損失的可能性。

　　5. 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

　　國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)濟(jì)與金融往來中，由于他國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的可能學(xué)習(xí)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)通常是由債務(wù)人所在國(guó)家的行為引起的，超出了債權(quán)人的控制范圍。

　　國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三類。

　　國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)特點(diǎn)：一是國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，在同一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；二是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。

　　6. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對(duì)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　7. 法律風(fēng)險(xiǎn)

　　法律風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，因?yàn)闊o法滿足或違反相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律要求，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他法律糾紛，而可能給銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　8.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn)的一部分

　　9.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

　　戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅銀行未來發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。主要來自四個(gè)方面：銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的整體兼容性；為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；為這些目標(biāo)而動(dòng)用的資源；戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量。

　　4.1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程

　　銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容，經(jīng)歷了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段和全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。

　　1．資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段

　　20世紀(jì)60年代以前，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。這主要是與當(dāng)時(shí)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)如貸款等為主有關(guān)。

　　2．負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段

　　20世紀(jì)60年代以后，銀行被動(dòng)負(fù)債方式向主動(dòng)負(fù)債方式的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致了銀行業(yè)的一場(chǎng)革命，但同時(shí)負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大，也加大了銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，使銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加惡劣。在這種情況下，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的管理。

　　3．資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段

　　20世紀(jì)70年代，隨著布雷頓森林體系的崩潰，匯率波動(dòng)、利率波動(dòng)，單一的風(fēng)險(xiǎn)管理模式不能保證銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。

　　4. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段

　　1988年《巴塞爾》的出臺(tái)，國(guó)際銀行業(yè)基本形成了相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系。

　　2004年6月，《巴塞爾新資本協(xié)議》的出臺(tái)，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了一個(gè)顯著的變化，就是由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。

　　4.1.3 全面風(fēng)險(xiǎn)管理

　　1. 全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

　　銀行的國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)要求風(fēng)險(xiǎn)管理體系必須是全球化的。

　　2. 全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍

　　全面風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)多元化后產(chǎn)生的一種需求。

　　3. 全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程

　　銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定了每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都具有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也應(yīng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個(gè)過程。

　　4. 全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

　　銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)已經(jīng)從原有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，擴(kuò)大到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的一體化綜合管理；信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)從關(guān)注單筆交易、單項(xiàng)資產(chǎn)和單個(gè)客戶擴(kuò)大到既重視單筆交易和單個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理，又高度關(guān)注所有信用敞口的總體風(fēng)險(xiǎn)控制。銀行可以采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理以及資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等一系列全新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法。同時(shí)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析。

　　5. 全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

　　銀行的這種內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)特性決定了風(fēng)險(xiǎn)管理必須體現(xiàn)為每一個(gè)員工的行為，所有銀行工作人員都應(yīng)該具有風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和自覺性。

　　4.1.4 風(fēng)險(xiǎn)管理流程

　　銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)步驟。一般來說，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要職責(zé)，而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制、決策的責(zé)任。

　　1. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　�。�1）有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。

　　2. 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

　　風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)上的。

　　3. 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

　　風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)包含兩層含義：一是監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，確保可以將風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)一步加大之前識(shí)別出來；二是報(bào)告銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性、定量評(píng)估結(jié)果，以及所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制措施的質(zhì)量與效果。

　　滿足不同風(fēng)險(xiǎn)層次和不同職能部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r的多樣化需求是一項(xiàng)極為艱巨的任務(wù)。

　　4. 風(fēng)險(xiǎn)控制

　　風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)經(jīng)過識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧�，進(jìn)行有效管理和控制的過程。在日常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，具體的風(fēng)險(xiǎn)管理、控制措施采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。

4.2 公司治理

　　銀行公司治理，是指在所有權(quán)與控制權(quán)分離的情況下，銀行投資者為了實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行控制并獲得良好回報(bào)，針對(duì)銀行運(yùn)作所設(shè)計(jì)的各種激勵(lì)約束機(jī)制以及制度安排的總和。

　　4.2.1公司治理的主體

　　1. 股東和股東大會(huì)

　　股東大會(huì)確定銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的控制原則。

　　2. 董事和董事會(huì)

　　3. 高級(jí)管理層

　　4. 監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)

　　4.2.2 利益相關(guān)者

　　4.2.3信息披露

　　內(nèi)部控制

4.3　內(nèi)部控制

　　4.3.1內(nèi)部控制的目標(biāo)

　　4.3.2 內(nèi)部控制的原則

　　全面原則

　　審慎原則

　　有效原則

　　獨(dú)立原則

　　經(jīng)濟(jì)原則

　　4.3.3內(nèi)部控制的構(gòu)成要素

　　1.內(nèi)部控制環(huán)境

　　2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

　　3.內(nèi)部控制措施

　　高層檢查

　　行為控制

　　實(shí)物控制

　　風(fēng)險(xiǎn)暴露限制的審查

　　授權(quán)與審批

　　驗(yàn)證與核實(shí)

　　不兼容崗位的適當(dāng)分離

　　4.信息交流與反饋

　　5.監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正

4.4 資本管理

　　4.4.1 銀行資本的概念與作用

　　1. 銀行資本的概念

　�。�1）會(huì)計(jì)資本

　　會(huì)計(jì)資本也稱為賬目資本，是指銀行資產(chǎn)負(fù)債中資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，即所有者權(quán)益。我國(guó)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、一般準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)（累計(jì)虧損）和外幣報(bào)表折算差額六個(gè)部分。

　　（2）監(jiān)管資本

　　監(jiān)管資本是銀行監(jiān)管當(dāng)局為了滿足監(jiān)管要求、促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營(yíng)、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定的銀行必須持有的資本。

　�。�3）經(jīng)濟(jì)資本

　　經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的、銀行需要保有的最低資本量。它用于衡量和防御銀行實(shí)際承擔(dān)的損失超出預(yù)計(jì)損失的那部分損失，是防止銀行倒閉的最后防線。由于它直接與銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，因此，也稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。

　　2. 銀行資本的作用

　�。�1）滿足銀行正常經(jīng)營(yíng)對(duì)長(zhǎng)期資金的需要。

　　銀行所要求的資本金比企業(yè)所要求的資本金多得多。巨額資本金能夠?yàn)殂y行長(zhǎng)期穩(wěn)定占用，并且基本上沒有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　（2）吸收損失

　　資本是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和吸收損失的第一資金來源。

　�。�3）限制銀行業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　�。�4）維持市場(chǎng)信心。

　�。�5）為銀行管理尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。

　　4.4.2 《巴塞爾新資本協(xié)議》

　　1. 巴塞爾委員會(huì)與《巴塞爾資本協(xié)議》

　　巴塞爾銀行委員會(huì)成立于1974年底，已成為事實(shí)上的銀行監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定者。1988年7月，巴塞爾委員會(huì)通過了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》（簡(jiǎn)稱《巴塞爾資本協(xié)議》），規(guī)定銀行必須根據(jù)自己的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)水平持有一定數(shù)量的資本。

　　《巴塞爾資本協(xié)議》主要有四部分內(nèi)容：一是確定了資本的構(gòu)成，即銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類，且附屬資本規(guī)模不得超過核心資本的100％。二是根據(jù)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，將資產(chǎn)分為0、20％、50％和100％四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次。三是通過設(shè)定一些轉(zhuǎn)換系數(shù)，將表外授信業(yè)務(wù)也納入資本監(jiān)管。四是規(guī)定銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)之比不得低于8％，其中核心資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)之比不得低于4％。

　　2. 《巴塞爾新資本協(xié)議》

　　巴塞爾委員會(huì)于2004年6月正式發(fā)表了《巴塞爾新資本協(xié)議》，即《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。

　　《巴塞爾新資本協(xié)議》在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，新增了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；在最低資本要求的基礎(chǔ)上，提出了監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束的新規(guī)定，形成了資本監(jiān)管的“三大支柱”。

　�。�1）第一支柱：最低資本要求

　　兩項(xiàng)重大創(chuàng)新：一是在資本充足率的計(jì)算公式中全面反映了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；二是引入了計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法。銀行既可以采用外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，也可以用各種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型計(jì)算資本要求。

　�。�2）第二支柱：外部監(jiān)管

　　《巴塞爾新資本協(xié)議》要求監(jiān)管當(dāng)局可以采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查等方法審核銀行的資本充足情況。

　�。�3）第三支柱：市場(chǎng)約束

　　市場(chǎng)約束旨在通過市場(chǎng)力量來約束銀行。由于利益相關(guān)者關(guān)注銀行的主要途徑是銀行所披露的信息，因此，《巴塞爾新資本協(xié)議》特別強(qiáng)調(diào)提高銀行的信息披露水平�！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求銀行披露信息的范圍包括資本充足率、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)敞口及風(fēng)險(xiǎn)管理策略、盈利能力、管理水平及過程等。市場(chǎng)約束是對(duì)第一支柱、第二支柱的補(bǔ)充。

　　3. 我國(guó)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的安排

　　分類實(shí)施的原則

　　分層推進(jìn)的原則

　　分步達(dá)標(biāo)的原則

　　我國(guó)監(jiān)管資本的構(gòu)成

　　4.4.3 我國(guó)監(jiān)管資本的構(gòu)成

　　1. 核心資本

　�。�1）實(shí)收資本

　�。�2）資本公積

　�。�3）盈余公積

　�。�4）未分配利潤(rùn)

　�。�5）少數(shù)股權(quán)

　　2. 附屬資本

　�。�1）重估儲(chǔ)備，指商業(yè)銀行經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額部分。

　�。�2）一般準(zhǔn)備

　　（3）優(yōu)先股

　�。�4）可轉(zhuǎn)換債券

　�。�5）混合資本債券，指商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。