第六章客戶分析

1客戶品質(zhì)分析

1、客戶品質(zhì)的基礎(chǔ)分析：

①客戶歷史分析：成立動(dòng)機(jī)、經(jīng)營范圍、名稱變更、以往重組情況(包括重整、改組和合并三種基本方式)；

②法人治理結(jié)構(gòu)分析：首先要著重考慮控股股東行為的規(guī)范和對內(nèi)部控制人的約束和激勵(lì)這兩個(gè)因素，在此基礎(chǔ)上，分析董事會(huì)的結(jié)構(gòu)、運(yùn)作及信息的披露。

★客戶法人治理結(jié)構(gòu)的不完善：

A、上市客戶

a股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，主要包括流通股的比重低、非流通股過于集中；

b關(guān)鍵人控制，客戶決策和客戶運(yùn)作以內(nèi)部人和關(guān)鍵人為中心；

c信息披露的實(shí)際質(zhì)量難以保證，其主要原因在于：一是缺乏對信息披露主體有效的法律約束機(jī)制；二是行政干預(yù)和資本市場缺乏足夠的競爭；三是客戶內(nèi)部缺乏有效的信息披露實(shí)施機(jī)制。

B、國有獨(dú)資客戶：a所有者缺位；b行政干預(yù)，直接干預(yù)客戶的經(jīng)營決策，導(dǎo)致客戶經(jīng)營目標(biāo)多元化。

C、民營客戶：表現(xiàn)為一人決策或者家族決策，決策者個(gè)人或者家族的行為與意識代表了客戶管理層的素質(zhì)；管理者同時(shí)是客戶的所有者。

③股東背景(家庭背景、外資背景、政府背景、上市背景) 來源233網(wǎng)校

④高管人員的素質(zhì)(受教育的程度、商業(yè)經(jīng)驗(yàn)、修養(yǎng)品德、經(jīng)營作風(fēng)、進(jìn)取精神)

⑤信譽(yù)狀況

2、客戶經(jīng)營管理狀況

①供應(yīng)階段分析：核心是進(jìn)貨，信貸人員應(yīng)重點(diǎn)分析貨品質(zhì)量、貨品價(jià)格、進(jìn)貨渠道(對貨品的質(zhì)量和價(jià)格都起著決定性影響，從有無中間環(huán)節(jié)、供貨地區(qū)的遠(yuǎn)近、運(yùn)輸方式的選擇和進(jìn)貨資質(zhì)的取得四個(gè)方面來考慮)、付款條件(主要取決于市場供求和商業(yè)信用兩個(gè)因素)四個(gè)方面；

②生產(chǎn)階段分析：核心是技術(shù)，信貸人員應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查技術(shù)水平(是客戶核心競爭力的主要內(nèi)容，從研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、科研成果三個(gè)方面分析)、設(shè)備狀況、環(huán)保情況(生產(chǎn)工藝及原材料消耗、是否符合國家有關(guān)環(huán)保的法律法規(guī))三個(gè)方面；

③銷售階段分析：核心是市場，信貸人員應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)客戶、銷售渠道(直接銷售——貼近市場，應(yīng)收賬款少，但需要鋪設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)，資金投入較大；間接銷售——無需自找客源，資金投入少，但應(yīng)收賬款較多)、收款條件(主要取決于市場供求和廠商品牌兩個(gè)因素，收款條件主要包括預(yù)收貨款、現(xiàn)貨交易和賒賬銷售)。

④產(chǎn)品競爭力和經(jīng)營業(yè)績分析：產(chǎn)品競爭力分析(取決于產(chǎn)品自身的性價(jià)比)、經(jīng)營業(yè)績分析(經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)——銷售增長率；市場占有率；主營業(yè)務(wù)指標(biāo)——主營業(yè)務(wù)收入占銷售收入總額的比重)。

2客戶財(cái)務(wù)分析概述及分析方法

1、客戶財(cái)務(wù)分析定義：以客戶財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法，對客戶的財(cái)務(wù)過程和結(jié)果進(jìn)行研究和評價(jià)，以分析客戶財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預(yù)測客戶的發(fā)展變化趨勢，從而為貸款決策提供依據(jù)。

2、客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容：商業(yè)銀行對借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力(包括盈利能力、營運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量)，財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：

①盈利比率：衡量管理部門的效率和控制成本獲取收益的能力，包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、成本費(fèi)用率等；

②效率比率：反映管理部門控制和運(yùn)用資產(chǎn)的能力，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率等；

③杠桿比率：反映借款人償還債務(wù)的能力，包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等；

④流動(dòng)比率：反映借款人償還到期債務(wù)的能力，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等。

3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料：會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說明書、注冊會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告、其他資料。

4、財(cái)務(wù)分析的方法：趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法、比較分析法、因素分析法。

3資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成

①資產(chǎn)

A、流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目。

B、非流動(dòng)資產(chǎn)包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等。

②負(fù)債

A、流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款和預(yù)提費(fèi)用等。

B、長期負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付長期債券、長期應(yīng)付款等。

③所有者權(quán)益：代表投資者對凈資產(chǎn)的所有權(quán)，由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金，另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積金（股本溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)評估、接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)價(jià)值）、盈余公積金和未分配利潤。

2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：指通過計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，來分析判斷借款人資產(chǎn)分配的合理性。

3.資金結(jié)構(gòu)分析：

①借款人的全部資金來源于借入資金(包括流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債)和自有資金(即所有者權(quán)益)；

②資金結(jié)構(gòu)是指負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系；

③資金結(jié)構(gòu)合理，借款人的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就牢固，就能承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，就有較強(qiáng)的償債能力，尤其是長期償債能力；

④借款人的資金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)，資金的搭配即短期負(fù)債、長期負(fù)債及所有者權(quán)益三者的比例適當(dāng)，才能以最小的資金成本取得最大的收益。

⑤分析資金結(jié)構(gòu)是否合理要注意資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平兩方面內(nèi)容。

4損益表分析

1、損益表的調(diào)整：損益表是根據(jù)“利潤=收入-費(fèi)用”原理編制的，銀行對損益表進(jìn)行調(diào)整的步驟如下：

第一步，主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費(fèi)用、營業(yè)稅=主營業(yè)務(wù)利潤(毛利潤)；

第二步，主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用=營業(yè)利潤；

第三步，營業(yè)利潤+投資收益、營業(yè)外收入-營業(yè)外支=利潤總額；

第四步，利潤總額-所得稅=凈利潤。

2、損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法，即計(jì)算產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、產(chǎn)品銷售利潤等指標(biāo)各占產(chǎn)品銷售收入的百分比，計(jì)算出各指標(biāo)所占百分比的增減變動(dòng)，分析其對借款人利潤總額的影響。

5財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析

1、盈利能力分析(盈利比率)：銷售利潤率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率、凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率

①銷售利潤率(毛利潤率)=銷售利潤/銷售收入凈額×100%

銷售利潤=銷售收入凈額-銷售成本-銷售費(fèi)用-銷售稅金及附加

②營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額×100%營業(yè)利潤=銷售利潤-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用

③稅前利潤率=利潤總額/銷售收入凈額×100%利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額×100%凈利潤-利潤總額-所得稅 來源233網(wǎng)校

稅前利潤率和凈利潤率反映每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤和凈利潤，直接關(guān)系到客戶未來償還債務(wù)的能力和水平，因此銀行更應(yīng)重視。

④成本費(fèi)用比率=利潤總額/成本費(fèi)用總額×100%成本費(fèi)用總額=銷售成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用

2、長期償債能力分析：

①長期償債能力的強(qiáng)弱是反映客戶財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標(biāo)志，包括按期支付利息和到期償還本金；

②長期償債能力表明客戶對債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力——分析借款人償還債務(wù)的承受能力主要是通過分析客戶的盈利能力來確定；分析借款人償還債務(wù)的保障能力通過分析財(cái)務(wù)杠桿比率來確定，財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率(有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)-遞延資產(chǎn))、利息保障倍數(shù)，以及客戶的現(xiàn)金流量、較長時(shí)期的經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)、合資經(jīng)營、或有負(fù)債和子公司的狀況等。

★利息保障倍數(shù)=(利潤總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用

公式中利息費(fèi)用一般包括流動(dòng)負(fù)債利息費(fèi)用、長期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用、進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)的利息費(fèi)用、長期租賃費(fèi)用等。

比率越高，說明借款人支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。根據(jù)穩(wěn)健原則，應(yīng)以倍數(shù)較低的年度為評價(jià)依據(jù)，但無論如何，利息保障倍數(shù)不能低于1。

3、短期償債能力分析(償債能力比率)：指客戶以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，比率包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率，另外，或有負(fù)債少、閑置資產(chǎn)多、已經(jīng)開發(fā)出來將要轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)多等，也會(huì)提高短期償債能力。

①流動(dòng)比率：按照穩(wěn)健原則，在2左右比較適宜，過高表明流動(dòng)資產(chǎn)占用過多，或應(yīng)收賬款、存貨過多；

②速動(dòng)比率：

A、速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用；

B、比流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評價(jià)借款人資產(chǎn)流動(dòng)性及其償還短期債務(wù)的能力；

C、一般為1最為適宜，在實(shí)際工作中應(yīng)靈活掌握。一是因?yàn)椴煌�行業(yè)對速動(dòng)比率有不同要求，二是因?yàn)樗賱?dòng)比率影響速動(dòng)比率的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，在評價(jià)速動(dòng)比率時(shí)，還應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。

③現(xiàn)金比率：

A、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%，比率越高，表明客戶直接支付能力越強(qiáng)；

B、現(xiàn)金類資產(chǎn)=速動(dòng)資產(chǎn)-應(yīng)收賬款，包括貨幣資金和易于變現(xiàn)的有價(jià)證券，最能反映客戶直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力；

④營運(yùn)資金：

A、營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，數(shù)值為正說明借款人是用長期資金(所有者權(quán)益、流動(dòng)負(fù)債)支持著部分流動(dòng)資產(chǎn)，為負(fù)說明該借款人是用流動(dòng)負(fù)債支持部分長期資產(chǎn)；營運(yùn)資金越多越好，對借款人短期和長期資產(chǎn)的支持越大。

4、營運(yùn)能力分析：資產(chǎn)利用效率高，各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就快，資產(chǎn)變現(xiàn)的速度就快，說明借款人的短期償債能力就強(qiáng)；資產(chǎn)利用效率高，各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就快，就能取得更多的收入和利潤，那么其長期償債能力就強(qiáng)。營運(yùn)能力對客戶盈利能力的持續(xù)增長和償債能力的不斷提高有著決定性的影響。

①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均總額×100%

資產(chǎn)平均總額=(期初余額+期末余額)/2

②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值×100%

固定資產(chǎn)平均凈值=(年初固定資產(chǎn)凈值+年末固定資產(chǎn)凈值)/2

③應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額×100%

賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣

應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款余額)/2

④存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨余額×100%

平均存貨余額=(期初存貨余額+期末存貨余額)/2

★存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中最重要的組成部分

⑤資產(chǎn)收益率=稅前凈利潤/資產(chǎn)平均總額×100%

資產(chǎn)平均總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2

⑥所有者權(quán)益收益率=稅前凈利潤/有形凈資產(chǎn)×100%

6現(xiàn)金流量分析

1、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物：現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物兩部分，即庫存現(xiàn)金(會(huì)計(jì)核算所指的現(xiàn)金)、活期存款、其他貨幣性資金以及三個(gè)月以內(nèi)的證券投資�，F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金必須不受限制而可以自由使用。

2、現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。

3、現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容

①經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量：銷貨現(xiàn)金收入、利息與股息的現(xiàn)金收入、增值稅銷項(xiàng)稅款和出口退稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入能夠帶來現(xiàn)金流人；購貨現(xiàn)金支出、營業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出、支付利息、繳納所得稅和其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出會(huì)帶來現(xiàn)金的流出；

②投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：出售證券(不包括現(xiàn)金等價(jià)物)、出售固定資產(chǎn)、收回對外投資本金能夠帶來現(xiàn)金流入；而購買有價(jià)證券、購置固定資產(chǎn)會(huì)帶來現(xiàn)金的流出；

③融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：取得短期與長期貸款、發(fā)行股票或債券能夠帶來現(xiàn)金流人；而償還借款本金的現(xiàn)金、分配現(xiàn)金股利會(huì)帶來現(xiàn)金的流出。

4、現(xiàn)金流量的計(jì)算方法：

①計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表各科目期初數(shù)和期末數(shù)的變動(dòng)情況，即項(xiàng)目變動(dòng)數(shù)(Δ)=期末數(shù)-期初數(shù)；

②確定項(xiàng)目變動(dòng)數(shù)是現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流入，然后計(jì)算現(xiàn)金流量。

★經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量的計(jì)算

A、直接法(“自上而下”法)：

銷售所得現(xiàn)金=銷售收入-Δ應(yīng)收賬款

購貨所付現(xiàn)金=銷售成本-Δ應(yīng)付賬款+Δ存貨

管理費(fèi)用現(xiàn)金支出=管理費(fèi)用-折舊-攤銷-Δ應(yīng)付費(fèi)用+Δ預(yù)付費(fèi)用

應(yīng)付未付利息=利息-Δ應(yīng)付利息 來源233網(wǎng)校

營業(yè)現(xiàn)金收入=銷售所得現(xiàn)金-購貨所付現(xiàn)金+其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入-管理費(fèi)用現(xiàn)金支出

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金收入+投資收益現(xiàn)金收入+營業(yè)外現(xiàn)金收支凈額-財(cái)務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金支出-繳納所得稅

B、間接法：

經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量=凈收益+折舊+Δ應(yīng)付賬款+Δ應(yīng)付費(fèi)用+Δ應(yīng)付稅金-Δ應(yīng)收賬款-Δ存貨-Δ預(yù)付費(fèi)用

★投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出(流人)=Δ固定資產(chǎn)+Δ投資+Δ無形資產(chǎn)(Δ>0，流出；Δ<0，流入)

★融資活動(dòng)的現(xiàn)金流出(流人)=Δ長期負(fù)債+Δ短期負(fù)債+Δ股東權(quán)益(Δ>0，流出；Δ<0，流入)

7客戶信用評級

1、客戶評級的評價(jià)主體是商業(yè)銀行，評價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)結(jié)果是信用等級。

2、客戶信用評級兩大功能：一是有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風(fēng)險(xiǎn)隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢；二是準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，即能夠估計(jì)各信用等級的違約概率，并將估計(jì)的違約概率與實(shí)際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。

3、信用評級分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對特定債務(wù)人的償債能力和償債意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是企業(yè)，尤其是大中型企業(yè)；內(nèi)部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)(側(cè)重于定量分析)，對客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，并據(jù)此估計(jì)違約概率及違約損失率，作為信用評級和分類管理的標(biāo)準(zhǔn)。

4、商業(yè)銀行在評級時(shí)考慮的因素主要包括：

①財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動(dòng)性以及借款人除本銀行之外獲得其他資金的能力；

②借款人的行業(yè)特征：如行業(yè)周期性、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤的特點(diǎn)等，經(jīng)常會(huì)作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的背景資料來考慮；

③借款人財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量：經(jīng)過會(huì)計(jì)公司審計(jì)的借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表比較可信；

④借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性；

⑤借款人的管理水平：通過對借款人管理水平的評估能揭示公司在競爭力、經(jīng)驗(yàn)、誠信和發(fā)展戰(zhàn)略等方面存在的不足。評估的重點(diǎn)包括高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理能力、管理風(fēng)格、管理層希望改善公司財(cái)務(wù)狀況的愿望以及保護(hù)銀行利益的態(tài)度等，有時(shí)由于公司關(guān)鍵人物的退休或離開給公司管理造成的影響也應(yīng)該考慮；

⑥借款人所在國家：特別是當(dāng)匯兌風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，國別風(fēng)險(xiǎn)的分析尤其必要；

⑦特殊事件的影響：如訴訟、環(huán)境保護(hù)義務(wù)或法律和國家政策的變化；

⑧被評級交易的結(jié)構(gòu)：充足的擔(dān)保一般會(huì)改善評級等級，特別當(dāng)擔(dān)保是現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)(如國債)時(shí)。保證也會(huì)提高評級，但不會(huì)超過對擔(dān)保人作為借款人時(shí)的評級。

5、客戶信用評級方法：總體來看，商業(yè)銀行客戶信用評級主要包括定性分析法(專家判斷法)和定量分析法兩類方法。專家判斷法在我國商業(yè)銀行客戶信用評級過程中運(yùn)用較為廣泛。

①定性分析方法

A、5Cs系統(tǒng)：品德(Character)，資本(Capital)，還款能力(Capacity)(主要從借款人未來現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢及波動(dòng)性和借款人管理水平兩方面分析)，抵押(Collateral)，經(jīng)營環(huán)境(Condition)(主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因素)。

B、5Ps分析系統(tǒng)：個(gè)人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose-Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。

C、駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)：資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Assets Quality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動(dòng)性(Liquidity)等因素。

D、定性分析方法的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，主觀性很強(qiáng)。該方法的一個(gè)突出問題是對信用風(fēng)險(xiǎn)的評估缺乏一致性，缺乏系統(tǒng)的理論支持，尤其是對于關(guān)鍵要素的選擇、權(quán)重的確定以及綜合評定等方面更顯薄弱。因此，定性分析方法更適合于對借款人進(jìn)行是和否的二維決策，難以實(shí)現(xiàn)對信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量。

②定量分析方法

A、較常見的定量分析方法包括各類違約概率模型分析法，其中具有代表性的模型有穆迪的Risk-Calc和Credit Monitor、KPMG的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡概率模型。

B、《巴塞爾新資本協(xié)議》明確規(guī)定，實(shí)施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行可采用模型估計(jì)違約概率。