第一章　證券市場(chǎng)概述

　　第一節(jié) 證券與證券市場(chǎng)

　　一 有價(jià)證券

　　(一)有價(jià)證券的定義

　　1、有價(jià)格無(wú)價(jià)值

　　2、虛擬資本不等于實(shí)際資本

　　(二)有價(jià)證券的分類 (廣義)

　　1、商品證券：商品所有權(quán)或使用權(quán)

　　提貨單 運(yùn)貨單 保管單等

　　2、貨幣證券：貨幣索取權(quán)(重點(diǎn))

　　1)商業(yè)證券，如商業(yè)匯票、商業(yè)本票

　　2)銀行證券，如銀行匯票、銀行本票和支票

　　3、資本證券(狹義)：由金融投資或直接相關(guān)的活動(dòng)產(chǎn)生，是有價(jià)證券的主要形式

　　例題

　　1、狹義的有價(jià)證券是指(　B　)。

　　A、商品證券 B 、資本證券

　　C、貨幣證券 D、憑證證券

　　2、貨幣證券包括( A、D )。

　　A、商業(yè)匯票、商業(yè)本票

　　B、銀行匯票、金融債券

　　C、公司債券、商業(yè)票據(jù)

　　D、銀行匯票、銀行本票

　　其他分類

　　1、按證券發(fā)行主體分為政府證券、金融證券、 公司證券;

　　公司證券包括股票、債券和商業(yè)票據(jù)。

　　2、按是否在證券交易所(內(nèi))掛牌交易，分為上市證券、非上市證券(憑證式國(guó)債和普通開(kāi)放式基金)

　　3、按募集方式分為公募證券、私募證券

　　1)區(qū)別：發(fā)行對(duì)象、審查嚴(yán)格度、是否公示

　　2)私募證券有：信托計(jì)劃、理財(cái)計(jì)劃、定向增發(fā)的證券

　　4、按證券代表的權(quán)利性質(zhì)分為股票、債券和其他證券(股票和債券是證券市場(chǎng)兩個(gè)最基本和最主要的品種，其他證券包括基金證券和證券衍生品)

　　(三)有價(jià)證券的特征

　　1、期限性(例外：股票無(wú)期限性)

　　2、收益性：權(quán)利的回報(bào)

　　3、流動(dòng)性(通過(guò)到期兌付、承兌、貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn))

　　(判斷題：證券的流動(dòng)通過(guò)買賣實(shí)現(xiàn))

　　4、風(fēng)險(xiǎn)性 (風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系)

　　(注意四者之間的邏輯關(guān)系)

　　二、證券市場(chǎng)

　　(一) 特征

　　1、證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所

　　有價(jià)證券本身沒(méi)有價(jià)值，但是是價(jià)值的直接代表，是價(jià)值的一種直接表現(xiàn)形式

　　2、證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所

　　有價(jià)證券本身是財(cái)產(chǎn)權(quán)利(所有權(quán)、債權(quán)或相關(guān)的收益權(quán))

　　3、證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所

　　(二)證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)

　　1、層次結(jié)構(gòu)----發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)(其它稱謂、相互關(guān)系)

　　2、品種結(jié)構(gòu)----股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)

　　3、交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)----有形(場(chǎng)內(nèi))市場(chǎng)和無(wú)形(場(chǎng)外)市場(chǎng)

　　(三)證券市場(chǎng)的功能

　　1、籌資-投資功能：籌資者--投資者

　　2、定價(jià)功能：投資回報(bào)--證券價(jià)格

　　3、資本配置功能：證券價(jià)格--籌資能力

　　例題

　　證券市場(chǎng)的基本功能不包括( C )。

　　A、籌資功能 B、定價(jià)功能

　　C、保值增值功能 D、資本配置功能