一、證券發(fā)行人

　　1、公司(企業(yè)) ：獨(dú)資制、合伙制和公司制(股份有限公司和有限責(zé)任公司)，可以發(fā)行股票和債券

　　2、政府和政府機(jī)構(gòu)：不能發(fā)行股票，只能發(fā)債券

　　無風(fēng)險(xiǎn)證券---中央政府債券(財(cái)政部發(fā)行)

　　無風(fēng)險(xiǎn)利率---中央政府債券的收益率

　　中央銀行主要涉及的兩類證券(P8)

　　3、金融機(jī)構(gòu)：金融債券和金融股票(新教材將其并入公司類發(fā)行人)

　　二、證券投資人 ：機(jī)構(gòu)和個(gè)人

　　(一)機(jī)構(gòu)投資者

　　1、政府機(jī)構(gòu)(央行、持有國有股的政府部門、專門機(jī)構(gòu))

　　2、金融機(jī)構(gòu)(運(yùn)用何種資金、交易對(duì)象P9-10)

　　1)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)(自有資金 營運(yùn)資金 受托資金)

　　股票、債券、認(rèn)股權(quán)證和基金

　　2)銀行(表內(nèi)資金)

　　買賣政府債券、金融債券;單向賣出股票;理財(cái)計(jì)劃證券投資

　　表內(nèi)資金---也就是常說的表內(nèi)資產(chǎn)。表內(nèi)資金=表內(nèi)負(fù)債+表內(nèi)權(quán)益。

　　3)保險(xiǎn)公司(自有資金、保險(xiǎn)收入、受托的企業(yè)年金)：國債 基金 股權(quán)性證券

　　4)QFII(新增)：投資范圍及比例P10

　　5)主權(quán)財(cái)富基金：中國投資公司(2007年成立)

　　6)其他金融機(jī)構(gòu)：信托公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司

　　3、企業(yè)和事業(yè)法人

　　4、各類基金

　　1)證券投資基金

　　2)社保基金(P12 重點(diǎn)關(guān)注我國社�；�金組成、來源、投資范圍)

　　※投資范圍、比例：514比例和64原則

　　3)企業(yè)年金：新增投資范圍及比例 P13

　　4)社會(huì)公益基金

　　(二)個(gè)人投資者：社會(huì)自然人

　　小考點(diǎn)

　　1、證券公司是證券市場(chǎng)上最活躍的投資者

　　2、保險(xiǎn)公司是全球最大的機(jī)構(gòu)投資者

　　3、個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者

　　三、中介機(jī)構(gòu)

　　證券公司、證券登記結(jié)算公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)(投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問、資信評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所)

　　四、自律性組織

　　證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　五、監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

　　例題

　　下列屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的包括( ABCD )。

　　A、投資咨詢機(jī)構(gòu) B、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　　C、會(huì)計(jì)師事務(wù)所 D、律師事務(wù)所