9月29日，中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（以下簡(jiǎn)稱自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)）在全球的矚目中掛牌。自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的掛牌，被各界解讀為“中國(guó)第三次改革大潮涌起的標(biāo)志”。作為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)政策的重要組成部分，稅收優(yōu)惠政策更是吸引了國(guó)內(nèi)外眾多企業(yè)的目光。

稅收優(yōu)惠亮點(diǎn)多多

9月27日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)總體方案（以下簡(jiǎn)稱總體方案），明確提出要“探索與試驗(yàn)區(qū)相配套的稅收政策”。對(duì)此，中翰稅務(wù)合伙人王駿表示，雖然目前自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)稅收優(yōu)惠僅僅是一個(gè)政策輪廓，但其諸多亮點(diǎn)足以讓眾多中外企業(yè)“一見傾心”。

截至目前，我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了一系列區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，但是和中關(guān)村、張江、深圳前海、珠海橫琴、重慶兩江、天津?yàn)I海和西部地區(qū)的稅收優(yōu)惠相比，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)稅收優(yōu)惠有著自己的顯著特征，那就是非常注重從促進(jìn)資本運(yùn)作和促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易角度進(jìn)行制度設(shè)計(jì)，力爭(zhēng)通過“兩翼齊飛”的思路來推動(dòng)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)改革開放新龍頭作用的發(fā)揮，盡快將上海打造為國(guó)際知名的金融中心。具體來看，王駿認(rèn)為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)稅收優(yōu)惠主要有三大亮點(diǎn)。

第一，緊貼實(shí)際需求�？傮w方案明確，注冊(cè)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的企業(yè)或個(gè)人股東，因非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資等資產(chǎn)重組行為而產(chǎn)生的資產(chǎn)評(píng)估增值部分，可在不超過5年期限內(nèi)，分期繳納所得稅。從實(shí)踐看，這一優(yōu)惠政策非�！敖拥貧狻薄Ｒ�?yàn)榘凑宅F(xiàn)行規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資等資產(chǎn)重組行為產(chǎn)生的資產(chǎn)評(píng)估增值部分，如果是個(gè)人出資的，一律要求按照個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得一次性計(jì)稅；如果是企業(yè)出資，則一律要求企業(yè)視同銷售所得或者視同財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得一次性計(jì)稅。在納稅人缺乏必要的納稅資金的情況下，不得不舉債納稅或者想方設(shè)法逃避納稅。在納稅人無力繳稅的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)也非常無奈。這實(shí)際上非常不利于通過企業(yè)和個(gè)人的投資來促進(jìn)資本的流動(dòng)，也在無意中阻礙了一些企業(yè)的重組和改制進(jìn)程。自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)政策允許納稅人分期納稅，對(duì)相關(guān)投資者而言無疑是重大利好。

第二，注重“拿來主義”。在總體方案發(fā)布前，我國(guó)其實(shí)已經(jīng)在部分地區(qū)實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)分期繳納個(gè)人所得稅的優(yōu)惠政策。這一政策最早是在中關(guān)村試點(diǎn)，其后又推進(jìn)到張江、東湖、合蕪蚌等特定改革試驗(yàn)區(qū)。這一次，國(guó)務(wù)院規(guī)定自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)，以股份或出資比例等股權(quán)形式給予企業(yè)高端人才和緊缺人才的獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)行類似股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅分期納稅政策。對(duì)其他地區(qū)已經(jīng)運(yùn)作多年，有著相對(duì)成功的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)惠政策實(shí)行“拿來主義”，直接用于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，可以將政策的執(zhí)行成本降到最低，更有利于類似政策后續(xù)推廣到全國(guó)。與之類似，總體方案還規(guī)定，將試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊(cè)的融資租賃企業(yè)或金融租賃公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的項(xiàng)目子公司納入融資租賃出口退稅試點(diǎn)范圍。這實(shí)際上也是將原來濱海地區(qū)的成功政策經(jīng)驗(yàn)直接“拿來”，并進(jìn)一步結(jié)合實(shí)際推陳出新的結(jié)果。

第三，突出先行先試�？傮w方案規(guī)定，在符合稅制改革方向和國(guó)際慣例，以及不導(dǎo)致利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和稅基侵蝕的前提下，積極研究完善適應(yīng)境外股權(quán)投資和離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的稅收政策。在很多國(guó)家，這些稅收政策都是發(fā)展全球離岸業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融創(chuàng)新的重要舉措。但是，這樣的稅收立法在我國(guó)基本屬于空白，如何借鑒中國(guó)香港、新加坡等國(guó)家和地區(qū)離岸稅收管理的實(shí)踐，在確保我國(guó)稅收主權(quán)不受侵害的前提下，探索出我國(guó)境外股權(quán)投資和離岸稅源管理的新思路、新方法和新模式，將會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期的摸索過程。

有關(guān)專家推測(cè)，隨著整個(gè)改革的深入推進(jìn)，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的很多稅收優(yōu)惠政策，將來很有可能推廣到全國(guó)，釋放出更大的改革紅利。正是基于這一點(diǎn)，國(guó)外各大媒體將自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的建立解讀為“中國(guó)第三次改革大潮涌起的標(biāo)志”。

哪些企業(yè)將從中受益

據(jù)記者了解，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)掛牌后正式受理企業(yè)登記注冊(cè)申請(qǐng)的首日，盡管上海下著暴雨，依然難擋商界人士前來咨詢和申請(qǐng)注冊(cè)企業(yè)的熱情。當(dāng)天，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)綜合服務(wù)大廳接待咨詢達(dá)到2057人次。截至目前，花旗銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和大眾等知名企業(yè)，有的已經(jīng)入駐自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，有的已經(jīng)拿到上海市有關(guān)部門的批文，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)可謂熱鬧非凡。那么，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)稅收優(yōu)惠究竟對(duì)哪些企業(yè)有利？

致同上海稅務(wù)合伙人周自吉表示，從商業(yè)模式來講，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在貿(mào)易、投資、金融和稅收方面的革新，將為跨國(guó)公司發(fā)掘新的商業(yè)模式帶來便利——這也正是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的重要政策導(dǎo)向。對(duì)于已經(jīng)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的企業(yè)、即將在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立地區(qū)總部的企業(yè)以及投資性公司的積極影響尤為突出。

“很顯然，只要企業(yè)進(jìn)入自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，很多稅收優(yōu)惠就可以直接享受了。”周自吉說。她告訴記者，總體方案中關(guān)于稅收優(yōu)惠政策的諸多表述已經(jīng)明確地表明了這一點(diǎn)。比如，總體方案規(guī)定，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊(cè)的融資租賃企業(yè)，金融租賃公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的項(xiàng)目子公司，都可以納入融資租賃出口退稅試點(diǎn)范圍。對(duì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊(cè)的國(guó)內(nèi)租賃公司，租賃公司設(shè)立的項(xiàng)目子公司，經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，從境外購買空載重量在25噸以上，并租賃給國(guó)內(nèi)航空公司使用的飛機(jī)，還可以享受相關(guān)進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策。

王駿表示，投資性公司之所以會(huì)從中受益，很重要的一點(diǎn)就是相關(guān)的稅收優(yōu)惠是實(shí)實(shí)在在的。由于總體方案實(shí)行非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資分期納稅和股權(quán)激勵(lì)分期納稅等政策，將在很大程度上促進(jìn)“知本”和“資本”的相互轉(zhuǎn)化，有利于“知識(shí)”向“資金”的轉(zhuǎn)化。而從事資本運(yùn)作的企業(yè)在實(shí)踐中既有大量的非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，也有向員工實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的大量現(xiàn)實(shí)需求。因此，這類企業(yè)將首先從自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)稅收優(yōu)惠中嘗到甜頭。

另外，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)稅收優(yōu)惠還將對(duì)“兩頭在外”和出口導(dǎo)向型的企業(yè)有利。從總體方案給出的稅收優(yōu)惠政策看，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的企業(yè)從國(guó)外進(jìn)口原材料，再將產(chǎn)成品銷往國(guó)外，在這個(gè)期間產(chǎn)生的流轉(zhuǎn)稅都是免繳的。因此，對(duì)于原材料和產(chǎn)品銷售“兩頭在外”的企業(yè)和出口導(dǎo)向型的企業(yè)而言，無疑是十分有利的。

搶奪先機(jī)，事不宜遲

最近一段時(shí)間，圍繞自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立，境內(nèi)外媒體的報(bào)道可謂鋪天蓋地。人們對(duì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的高度關(guān)注，說明自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立，其影響絕不僅僅限于上海。在這種情況下，對(duì)于投資者而言，搶奪先機(jī)就顯得格外重要。

中匯稅務(wù)師事務(wù)所副總裁王冬生建議境內(nèi)企業(yè)，盡快考慮重新調(diào)整業(yè)務(wù)布局，到試驗(yàn)區(qū)設(shè)立平臺(tái)公司或窗口公司，盡快開展有關(guān)業(yè)務(wù)。尤其是準(zhǔn)備“走出去”的企業(yè)，如果選擇從自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)“走出去”，將會(huì)更加便利。王冬生還建議，已經(jīng)在境外設(shè)立了關(guān)聯(lián)公司的企業(yè)，可以選擇與境外關(guān)聯(lián)公司共同投資，然后到自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開展業(yè)務(wù)。還沒有設(shè)立境外公司的企業(yè)，應(yīng)考慮盡快到香港等地設(shè)立公司，然后再到自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)投資開展有關(guān)業(yè)務(wù)。

不過，周自吉提醒說，從宏觀層面看，總體方案制定稅收優(yōu)惠等各種優(yōu)惠政策的最終目的，是為了促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，尤其對(duì)后者更加注重。因此，相關(guān)企業(yè)不應(yīng)把著眼點(diǎn)單純放在享受稅收優(yōu)惠上，而應(yīng)將業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新當(dāng)作企業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力。據(jù)周自吉判斷，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的各項(xiàng)革新，可能使原先無法操作的業(yè)務(wù)模式變?yōu)榭尚�，企業(yè)可以抓住這一契機(jī)，積極探索新的業(yè)務(wù)模式�！跋啾榷愂諆�(yōu)惠而言，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新帶來的利潤(rùn)增長(zhǎng)往往會(huì)更加顯著。”周自吉說。

有關(guān)專家還表示，根據(jù)一般的程序，總體方案中提到的稅收優(yōu)惠政策及其他政策，還需有關(guān)主管部門制定具體的實(shí)施辦法才能實(shí)施，投資者應(yīng)繼續(xù)關(guān)注后續(xù)的有關(guān)法規(guī)，并保持與稅務(wù)機(jī)關(guān)的密切溝通。