2013年，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“制定實(shí)施免稅、延期征稅等優(yōu)惠政策，加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)，構(gòu)建多層次社會(huì)保障體系”后，企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策陸續(xù)提速出臺(tái)。

具體稅收優(yōu)惠方式有兩種，2013年12月財(cái)政部等部門聯(lián)合頒布103號(hào)文（《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》），采用了稅延方式。2015年5月，國務(wù)院決定試點(diǎn)對(duì)購買商業(yè)健康保險(xiǎn)給予個(gè)人所得稅優(yōu)惠，采用了定額免稅的方式。從103號(hào)文運(yùn)行效果看，定額免稅的方式可能更適合中國目前的現(xiàn)狀。

從實(shí)際效果看，103號(hào)文采取的稅收遞延方式，對(duì)鼓勵(lì)企業(yè)年金的效果不明顯。根據(jù)人社部公布的歷年企業(yè)年金管理資產(chǎn)規(guī)模和收益率推算，2012-2014年三年間，每年繳費(fèi)規(guī)模均在1000億左右。可以看出，2013年底頒布的企業(yè)年金稅延政策，并沒有刺激個(gè)人在2014年大幅度增加企業(yè)年金繳費(fèi)。

產(chǎn)生上述情況的原因之一，在于能夠享受稅收遞延的人群較為有限、增長空間也很有限。2011年9月1日后，我國個(gè)人所得稅費(fèi)用減除標(biāo)準(zhǔn)提高到3500元，而納稅人數(shù)由約8400萬人減至約2400萬人，到2014年，個(gè)人所得稅納稅人數(shù)估計(jì)增加到3000萬。

由于采取稅延機(jī)制，目前（6月9日）繳納最低稅率的人群肯定沒有獲得稅率的優(yōu)惠，因此基本沒有積極性要參加企業(yè)年金�？紤]到收入越高、人數(shù)占比越低等因素，3%稅檔的人群應(yīng)該超過1/7（七檔稅率），姑且假設(shè)占比為20%，因此有可能從稅延政策獲益的人群只有2400萬左右。而去年底，參加企業(yè)年金的職工人數(shù)就有2293萬人。兩個(gè)人群數(shù)量相比，沒有質(zhì)的差異。因此稅收遞延在目前的個(gè)人所得稅制度下，很難再刺激新的人群加入企業(yè)年金。

同時(shí)考慮到4%的個(gè)人延稅比例還受到當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資的倍數(shù)限制，因此能夠享受稅延的絕對(duì)金額較低。以北京為例，2014年社會(huì)平均工資為77560元，每月享受稅延優(yōu)惠的金額最高為775.6元，這對(duì)于高收入人群來說，吸引力也不強(qiáng)。

其次，稅收遞延制度與之前相比，稅收優(yōu)惠的效果并不明顯。103號(hào)文之前，企業(yè)繳費(fèi)并入個(gè)人工資合計(jì)計(jì)算、扣除個(gè)人所得稅，個(gè)人繳費(fèi)在稅后工資中支付，但之后的投資和領(lǐng)取環(huán)節(jié)均不再繳稅。103號(hào)文出臺(tái)之后，年金基金投資運(yùn)營收益分配計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，個(gè)人暫不繳納個(gè)人所得稅，但在領(lǐng)取時(shí)，需要全額按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目適用的稅率，計(jì)征個(gè)人所得稅。由于領(lǐng)取時(shí)投資收益部分占比可能很高，導(dǎo)致收益部分繳稅金額也會(huì)很高，稅延帶來的優(yōu)惠效果被極大地抵消了。

舉例假設(shè)某人每年平準(zhǔn)繳費(fèi)6000元，每年投資收益率6%，30年后，其基金積累金額達(dá)到50萬元左右，而其中投資收益為32萬元，占基金余額的64%以上。占較大比例的投資收益，在領(lǐng)取時(shí)需要計(jì)征個(gè)人所得稅。這也是很多人認(rèn)為稅延政策吸引力不足的重要原因。即使是繳費(fèi)的本金部分，也不是不納稅了，而是推遲到30年之后再繳納，個(gè)人獲得的僅僅是現(xiàn)金的時(shí)間價(jià)值優(yōu)勢。

第三，稅延制度操作性不強(qiáng)，也帶來較大困擾。個(gè)人所在單位是個(gè)稅的代扣代繳義務(wù)人，而個(gè)人領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)，企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)（托管人）變成了代扣代繳義務(wù)人。這在操作上還需要形成新的對(duì)接機(jī)制。而且托管人負(fù)責(zé)的企業(yè)年金計(jì)劃，人員可能遍布全國各省各地，所以一個(gè)托管行很可能要對(duì)接全國所有的征稅機(jī)構(gòu)，這個(gè)操作會(huì)非常復(fù)雜，帶來較高的制度成本。

未來國家還可能出臺(tái)新的個(gè)人稅收優(yōu)惠政策，如個(gè)人稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，如果仍采用稅延方式的話，可能會(huì)由保險(xiǎn)公司擔(dān)任新的代扣代繳義務(wù)人。而個(gè)人退休領(lǐng)取時(shí)需要合并企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的收入并計(jì)稅，這就需要一個(gè)跨公司、跨行業(yè)的超級(jí)機(jī)構(gòu)來匯總各項(xiàng)稅收優(yōu)惠的信息和數(shù)據(jù)，才能做到正確計(jì)稅。目前看來除了國家稅務(wù)機(jī)關(guān)之外，還沒有其他任何機(jī)構(gòu)能夠承擔(dān)這樣的職責(zé)，而國家稅務(wù)機(jī)關(guān)顯然還沒有做好充足的準(zhǔn)備。

相比之下，稅優(yōu)制度簡單許多。比如商業(yè)健康險(xiǎn)每年2400元的個(gè)人稅收優(yōu)惠額度，相當(dāng)于個(gè)人提高了個(gè)稅起征點(diǎn)，由原來的3500元提高到3700元。企業(yè)只要統(tǒng)計(jì)好購買商業(yè)健康險(xiǎn)的員工及其金額，在每月200元額度之內(nèi)納入個(gè)稅抵扣項(xiàng)，個(gè)人所得稅就很容易計(jì)算出來。同時(shí)將投保人員信息和資金繳納給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，就能完成投保手續(xù)，未來領(lǐng)取/給付時(shí)不需要再對(duì)稅收做特別的處理。

在目前中國個(gè)人所得稅制度尚未改革之前，稅收遞延的優(yōu)惠方式有些超前了，可以根據(jù)試行經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行完善，比如將稅額遞延修改為稅基遞延，可能更符合中國國情。定額免稅的方式雖然直接減少了國家財(cái)政收入，但考慮到個(gè)人所得稅免除額定期提高的社會(huì)壓力，可以代之以企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)的定額免稅稅收優(yōu)惠政策。免稅金額也可以考慮財(cái)政負(fù)擔(dān)能力，先低起點(diǎn)起步，再逐步提高。