會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》 第五章 營運(yùn)資金管理

　　知識(shí)點(diǎn)預(yù)習(xí)一：營運(yùn)資金的概念和特點(diǎn)

營運(yùn)資金	營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 　 【提示】 （1）營運(yùn)資金越少，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。 （2）營運(yùn)資金的多少，可以反映企業(yè)的短期償債能力。
流動(dòng)資產(chǎn)	流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年以內(nèi)或超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。 （1）流動(dòng)資產(chǎn)按照占用形態(tài)不同，分為現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和存貨等。 （2）按在生產(chǎn)過程中所處的環(huán)節(jié)不同，分為生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動(dòng)資產(chǎn)、流通領(lǐng)域中的流動(dòng)資產(chǎn)以及其他領(lǐng)域的流動(dòng)資產(chǎn)。
流動(dòng)負(fù)債	流動(dòng)負(fù)債是指需要在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)。 （1）以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債和應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債。（應(yīng)付賬款、交易性金融負(fù)債） （2）以流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。 自然性流動(dòng)負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動(dòng)負(fù)債。（應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等商業(yè)信用形式） 人為性流動(dòng)負(fù)債，是指由財(cái)務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對(duì)短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債。（短期借款） （3）以是否支付利息為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為有息流動(dòng)負(fù)債和無息流動(dòng)負(fù)債。
營運(yùn)資金特點(diǎn)	（1）來源具有靈活多樣性 通常有短期借款、商業(yè)信用等多種融資方式。 （2）數(shù)量具有波動(dòng)性 銷售變化→流動(dòng)資產(chǎn)變化→流動(dòng)負(fù)債變化 （3）周轉(zhuǎn)具有短期性 通常會(huì)在一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回。 （4）實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性

　　【例•單選題】（2009年）下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營運(yùn)資金的算式是（ ）。

　　A.資產(chǎn)總額－負(fù)債總額

　　B.流動(dòng)資產(chǎn)總額－負(fù)債總額

　　C.流動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額

　　D.速動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額

　　【答案】C

　　【解析】營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)總額－流動(dòng)負(fù)債總額

　　【例•單選題】把流動(dòng)負(fù)債劃分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)是（ ）。

　　A.占用形態(tài)的不同

　　B.金額是否確定

　　C.形成情況

　　D.利息是否支付

　　【答案】C

　　【解析】以流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。