會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》 第二章 財(cái)務(wù)預(yù)算

　　知識(shí)點(diǎn)三：企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算

　　一、年度預(yù)算目標(biāo)

　　1.預(yù)算目標(biāo)含義

　　預(yù)算目標(biāo)源于戰(zhàn)略規(guī)劃、受制于年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，是運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)及下屬單位預(yù)算年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)目標(biāo)的全面、綜合表述。

　　作為預(yù)算管理工作的起點(diǎn)，預(yù)算目標(biāo)是預(yù)算機(jī)制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。

　　2.預(yù)算目標(biāo)的作用

　　通過(guò)預(yù)算目標(biāo)，高層管理者可將戰(zhàn)略和計(jì)劃傳達(dá)給整個(gè)組織；每個(gè)部門(mén)也可以明確在實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略與計(jì)劃中需要履行的預(yù)算方針與目標(biāo)責(zé)任。

　　高質(zhì)量的目標(biāo)有利于預(yù)算管理工作的順利推進(jìn)，有利于日常管理的協(xié)調(diào)開(kāi)展和有序進(jìn)行。

　　3.企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)的確定必須解決以下兩方面的問(wèn)題

　�。�1）建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系

　　建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系，主要應(yīng)解決以何種指標(biāo)作為預(yù)算導(dǎo)向、核心指標(biāo)如何量化、指標(biāo)間的權(quán)重如何確定等問(wèn)題。

　　從內(nèi)容上說(shuō)，預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系應(yīng)包括盈利指標(biāo)、規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)、投資與研發(fā)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制（資本結(jié)構(gòu)）指標(biāo)、融資安排等。

　　預(yù)算目標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)。

　�。�2）測(cè)算并確定預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)值

　　確定預(yù)算目標(biāo)，從根本上說(shuō)是協(xié)調(diào)公司股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者等各方利益的過(guò)程。

　　預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)的指標(biāo)值是企業(yè)的預(yù)算標(biāo)桿，它應(yīng)當(dāng)具有挑戰(zhàn)性，并且必須保證企業(yè)及其各部門(mén)經(jīng)過(guò)努力可以實(shí)現(xiàn)。

　　二、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法

　　1.目標(biāo)利潤(rùn)的測(cè)算基本要求

　　目標(biāo)利潤(rùn)的測(cè)算，應(yīng)在①考慮企業(yè)出資人盈利要求及戰(zhàn)略安排、企業(yè)發(fā)展對(duì)利潤(rùn)的需求等基礎(chǔ)上；②全面考慮經(jīng)濟(jì)上的合理性、技術(shù)上的可行性和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的可能性；同時(shí)③綜合考慮生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的分項(xiàng)指標(biāo)，根據(jù)總體指標(biāo)和分項(xiàng)指標(biāo)的關(guān)系進(jìn)行綜合平衡；④充分評(píng)判主客觀條件，進(jìn)而根據(jù)預(yù)算年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行確定。

　　2.目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法

　　為了簡(jiǎn)便起見(jiàn)，本書(shū)只考慮在有關(guān)產(chǎn)品的銷售價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)等條件明確的情況下，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)預(yù)算問(wèn)題，不涉及投資收益、營(yíng)業(yè)外收支等項(xiàng)目，而且以利潤(rùn)總額為分析對(duì)象。

　�。�1）量本利分析法

　　目標(biāo)利潤(rùn)【EBIT】

　�。筋A(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量（X或Q）×【單位產(chǎn)品售價(jià)（p）一單位產(chǎn)品變動(dòng)成本（b或Vc）】一固定成本費(fèi)用（a或F）

　�。�2）比例預(yù)算法

　　【教材例2－4】某企業(yè)上年實(shí)際投資資本平均總額3 800萬(wàn)元，為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，計(jì)劃年初追加200萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)資本，企業(yè)預(yù)期投資資本回報(bào)率為16%。則企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)為：

　　『正確答案』

　　（3 800＋200）×16%＝640（萬(wàn)元）

　�。�3）上加法

　　【教材例2－5】某企業(yè)預(yù)算年度計(jì)劃以股本的10%向投資者分配利潤(rùn)，并新增留存收益800萬(wàn)元。企業(yè)股本8 000萬(wàn)元，所得稅稅率20%，則可按下述步驟測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)額：

　　『正確答案』

　　目標(biāo)股利分紅額＝8 000×10%＝800萬(wàn)元

　　凈利潤(rùn)＝800＋800＝1 600萬(wàn)元

　　目標(biāo)利潤(rùn)＝1600/（1－20%）＝2 000萬(wàn)元

　　三、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定舉例

　　綜合以上分析方法，確定目標(biāo)利潤(rùn)的具體思路是：

　　預(yù)期目標(biāo)利潤(rùn)

　�。筋A(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷售×（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費(fèi)用

　　按照這一思路，企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定可具體化為如下步驟：

　　1.根據(jù)銷售預(yù)測(cè)，在假定產(chǎn)品售價(jià)和成本費(fèi)用不變的情況下，確定可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)；

　　2.根據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進(jìn)）投資資本回報(bào)率，確定期望目標(biāo)

　　利潤(rùn)，并與可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)比較，提出銷售增長(zhǎng)率、價(jià)格增長(zhǎng)率或成本（費(fèi)用）降低率目標(biāo)；

　　3.通過(guò)各分部及管理部門(mén)間的協(xié)調(diào)，最終落實(shí)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的其他各項(xiàng)指標(biāo)目標(biāo)值。

　　【教材例2－6】某公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單一產(chǎn)品，下屬三個(gè)分部均為成本中心，專司產(chǎn)品生產(chǎn)與協(xié)作�？偛繛榱斯�(jié)約成本和統(tǒng)一對(duì)外，除擁有管理職能外，還兼營(yíng)公司的材料采購(gòu)與產(chǎn)品最終銷售兩大職能。經(jīng)公司營(yíng)銷部門(mén)的銷售預(yù)測(cè)，確定該企業(yè)預(yù)算年度營(yíng)銷目標(biāo)為本企業(yè)產(chǎn)品的全國(guó)市場(chǎng)占有率達(dá)到30%。

　　第一，假定價(jià)格不變，要求其銷售額達(dá)到5億元。如果當(dāng)前銷售成本率為60%，可實(shí)現(xiàn)的毛利額為2億元，扣除各項(xiàng)費(fèi)用（銷售費(fèi)用率為24%）1.2億，可初步確定目標(biāo)利潤(rùn)為8 000萬(wàn)元。

　　第二，假定公司現(xiàn)有投資資本平均總額為l 5億元，按照同行業(yè)平均的投資資本回報(bào)率8%這一基準(zhǔn)，確認(rèn)公司應(yīng)該完成的目標(biāo)利潤(rùn)為l.2億元。

　　第三，在收入不可能增長(zhǎng)的條件下，與可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)8 000萬(wàn)元比較，要實(shí)現(xiàn)l.2億元的目標(biāo)利潤(rùn)，只能通過(guò)降低成本費(fèi)用這一途徑。根據(jù)成本費(fèi)用管理目標(biāo)，公司要求生產(chǎn)性分部的成本必須在原有基礎(chǔ)上降低l0%，即銷售成本率由60%降低到54%，以此使毛利額由原來(lái)的2億元提高到2.3億元。

　　此時(shí)目標(biāo)利潤(rùn)總額與同行業(yè)的差異將由4 000萬(wàn)元（12 000-8 000）變?yōu)?000萬(wàn)元【12 000-（23 000-12 000）】。

　　第四，為完全實(shí)現(xiàn)同行業(yè)的平均目標(biāo)利潤(rùn)，費(fèi)用總額須從原來(lái)的l2 000降低到11 000萬(wàn)元，其費(fèi)用降低率應(yīng)達(dá)到（12 000-11 000）／12 000＝8.33%。

　　第五，經(jīng)過(guò)協(xié)調(diào)，公司總部與分部按上述測(cè)算將最終目標(biāo)明確下來(lái)，目標(biāo)銷售額5億元，目標(biāo)利潤(rùn)l.2億元，目標(biāo)銷售成本率54%，目標(biāo)費(fèi)用總額1.1億元。