會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第五章 營(yíng)運(yùn)資金管理

　　知識(shí)點(diǎn)學(xué)習(xí)六：流動(dòng)負(fù)債商業(yè)信用及利弊

　　一、商業(yè)信用

　　商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間、企業(yè)與個(gè)人之間的直接信用行為。

　�。ㄒ唬┥虡I(yè)信用的三種形式：應(yīng)付賬款、應(yīng)計(jì)未付款和預(yù)收貨款

　　1.應(yīng)付賬款

　　是供應(yīng)商給企業(yè)提供的一個(gè)商業(yè)信用。

　　商業(yè)信用條件常包括以下兩種：

　�。�1）有信用期，但無(wú)現(xiàn)金折扣。如“N／30”表示30天內(nèi)按發(fā)票金額全數(shù)支付。

　�。�2）有信用期和現(xiàn)金折扣，如“2／10，N／30”表示10天內(nèi)付款享受現(xiàn)金折扣2%，若買方放棄折扣，30天內(nèi)必須付清款項(xiàng)。

　　供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要在于加速資金回收。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣時(shí)，應(yīng)仔細(xì)考慮。通常，放棄現(xiàn)金折扣的成本是高昂的。

　�。�1）放棄現(xiàn)金折扣的信用成本。倘若買方企業(yè)購(gòu)買貨物后在賣方規(guī)定的折扣期內(nèi)付款，可以獲得免費(fèi)信用，這種情況下企業(yè)沒有因?yàn)槿〉醚悠诟犊钚庞枚�付出代價(jià)。

　�。�2）放棄現(xiàn)金折扣的信用決策。企業(yè)放棄應(yīng)付賬款現(xiàn)金折扣的原因，可能是企業(yè)資金暫時(shí)的缺乏，也可能是基于將應(yīng)付的賬款用于臨時(shí)性短期投資，以獲得更高的投資收益。如果企業(yè)將應(yīng)付賬款額用于短期投資，所獲得的投資報(bào)酬率高于放棄折扣的信用成本率，則應(yīng)當(dāng)放棄現(xiàn)金折扣。

　　2.應(yīng)計(jì)未付款

　　應(yīng)計(jì)未付款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)分配過程中已經(jīng)計(jì)提但尚未以貨幣支付的款項(xiàng)。主要包括應(yīng)付工資、應(yīng)繳稅金、應(yīng)付利潤(rùn)或應(yīng)付股利等。

　　3.預(yù)收貨款

　　預(yù)收貨款，是指銷貨單位按照合同和協(xié)議規(guī)定，在發(fā)出貨物之前向購(gòu)貨單位預(yù)先收取部分或全部貨款的信用行為。

　　● 購(gòu)買單位對(duì)于緊銷商品往往樂于采用這種方式購(gòu)貨；

　　● 銷貨方對(duì)于生產(chǎn)周期長(zhǎng)，造價(jià)較高的商品，往往采用預(yù)收貨款方式銷貨，以緩和本企業(yè)資金占用過多的矛盾。

　�。ǘ�）商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

　　二、流動(dòng)負(fù)債的利弊