作為普華永道的注冊會計(jì)師，過去幾個月，小徐一直在努力掌握一門升級的“新語言”――2007年1月1日，上市公司將率先實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則，境內(nèi)所有會計(jì)師事務(wù)所將實(shí)行新的企業(yè)審計(jì)準(zhǔn)則。

　　“我們每位員工都要培訓(xùn)學(xué)習(xí)新會計(jì)準(zhǔn)則�！逼杖A永道中天會計(jì)師事務(wù)所合伙人汪棣說。年底本是忙季，“四大”審計(jì)師的時間恨不得一天當(dāng)兩天用，員工從審計(jì)現(xiàn)場回來，又要分批投入到新會計(jì)準(zhǔn)則的培訓(xùn)當(dāng)中去。同樣，記者了解到，安永、德勤和畢馬威也都在緊張培訓(xùn)。

　　還有更多人在研讀新準(zhǔn)則帶來的沖擊�！斑@無異于企業(yè)財務(wù)制度的一場變革�！币晃簧鲜泄�司財務(wù)主管說，新會計(jì)準(zhǔn)則將導(dǎo)致企業(yè)會計(jì)利潤波動，影響2006年年度報表，引發(fā)市場重估。

　　12月23日的最新消息說，首批24家中央企業(yè)――包括中石油、中石化、中國移動和中國電信等巨頭，將率先執(zhí)行新準(zhǔn)則，所有中央企業(yè)將在2008年底前全面執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則。

　　作為資本市場的通用語言，會計(jì)準(zhǔn)則的變化意味著商業(yè)語境的調(diào)整，而新準(zhǔn)則的核心原則“國際趨同”，正吻合過去數(shù)年中國逐步融入國際資本市場的場景。

　　申銀萬國一份研究報告認(rèn)為，新會計(jì)準(zhǔn)則將大大提高A股公司的會計(jì)信息與中國香港、美國、歐洲等海外市場上市公司的可比性，更有利于分析人員進(jìn)行估值比較。

　　在會計(jì)“國際化”的進(jìn)程中，更長遠(yuǎn)的準(zhǔn)備工作也已經(jīng)在進(jìn)行中。2006年，中國注冊會計(jì)師協(xié)會(CICPA)與歐洲最大的會計(jì)師團(tuán)體――英格蘭及威爾士特許會計(jì)師協(xié)會(ICAEW)合作推出了ACA皇家特許會計(jì)師培訓(xùn)項(xiàng)目，培訓(xùn)對象專門針對國內(nèi)的注冊會計(jì)師。2007年即將進(jìn)入該項(xiàng)目的第二期。

　　小徐的新課程

　　小徐已經(jīng)取得了E-learning的合格證，這是四大會計(jì)師事務(wù)所網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)的一種形式――員工通過網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)，并完成相關(guān)測試，最后取得合格證。但這僅完成了對新會計(jì)準(zhǔn)則培訓(xùn)的第一步，經(jīng)理授課和模擬演練才是重頭戲。

　　汪棣表示，新會計(jì)準(zhǔn)則體現(xiàn)了與國際慣例趨同的精神，使得上市公司報表更“可靠”，但“不排除仍然存在調(diào)節(jié)利潤的可能性”。

　　“在培訓(xùn)中，我們提醒審計(jì)師重點(diǎn)關(guān)注新會計(jì)準(zhǔn)則的變化，如公允價值的采用，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法，非貨幣性交易等，因?yàn)檫@很可能增加調(diào)節(jié)利潤的空間�！逼杖A永道一資深審計(jì)師表示，正像以往會計(jì)規(guī)則修訂，盡管其本意都是為了規(guī)范，但實(shí)際上每一次改變都為新的不規(guī)范提供了機(jī)會和手段。

　　“相比對上市公司當(dāng)期利潤的影響而言，公允價值計(jì)量對權(quán)益的影響更為重大，所帶來公司權(quán)益的增長非�？捎^�！痹谂嘤�(xùn)中，經(jīng)理指出，盡管公允價值是要經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)評估確認(rèn)，但是人為操縱因素過多地干擾公允價值的現(xiàn)實(shí)屢見不鮮。

　　還有更多的變化。小徐參與了針對新會計(jì)準(zhǔn)則減值準(zhǔn)備規(guī)定設(shè)計(jì)的模擬演練――分析減值準(zhǔn)備和相關(guān)利潤數(shù)據(jù)的異動。

　　運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回操縱企業(yè)利潤曾是一些上市公司常用的手段之一。如科龍電器由2001年虧損15億元到2002年實(shí)現(xiàn)盈利1億元的神話，利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備手段是主要“功臣”之一。

　　而新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時，再進(jìn)行會計(jì)處理。但這也有可能導(dǎo)致一些利用大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)的公司，在2006年將減值準(zhǔn)備沖回，否則2007年執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則后，這些“隱藏利潤”將再也沒有機(jī)會浮出水面。

　　此外，非貨幣性交易的模擬演練也是由授課經(jīng)理重點(diǎn)設(shè)計(jì)的題目，以往非貨幣性交易產(chǎn)生的利益只能計(jì)入資本公積，新準(zhǔn)則實(shí)施后，可計(jì)入當(dāng)期損益，進(jìn)入利潤表。

　　“這樣非貨幣性交易雙方可高估各自的非貨幣性資產(chǎn)，然后相互交易，輕而易舉地實(shí)現(xiàn)‘做優(yōu)利潤’，并在賬面上體現(xiàn)出來�！毙⌒煺f，查閱分析相關(guān)原始數(shù)據(jù)和評估報告，就能找出問題所在。

　　“我們也不必要過分擔(dān)心，因?yàn)楫吘谷魏握{(diào)節(jié)利潤的手段都是有成本的，不那么容易實(shí)現(xiàn)�！蓖糸Ρ硎荆�在全流通的條件下，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散和信息的相對公開，大股東和管理層操縱業(yè)績的成本會越來越高。

　　銀行業(yè)的新考驗(yàn)

　　和會計(jì)師事務(wù)所同樣忙碌的還有上市公司。例如對銀行業(yè)來說，新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施將對銀行的凈利潤、凈資產(chǎn)等業(yè)績指標(biāo)將產(chǎn)生重大影響。

　　“新舊準(zhǔn)則銜接的準(zhǔn)備工作都要趕在31號前就緒，目前已基本進(jìn)入收尾階段了�！敝行锌傂幸晃回攧�(wù)人士告訴記者，企業(yè)會計(jì)手冊要重新修訂，會計(jì)科目、賬簿要重新設(shè)置，系統(tǒng)要重新調(diào)整，這意味著似乎無休止的加班，以及繁瑣復(fù)雜的系統(tǒng)測試和調(diào)整。

　　“這個月，總行對全系統(tǒng)財會人員進(jìn)行了專門培訓(xùn)。”建行人士說，之前證監(jiān)會已分批對上市公司的高管、財務(wù)總監(jiān)進(jìn)行了培訓(xùn)�！拔覀冞�專門聘請了IBM的專業(yè)人士幫助我們調(diào)試財務(wù)系統(tǒng)，因?yàn)樾聲��?jì)準(zhǔn)則的變化很大，系統(tǒng)調(diào)整非常復(fù)雜�！�

　　新會計(jì)準(zhǔn)則要求銀行外幣業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)賬制，不再采用分帳制――統(tǒng)帳制是以某一種貨幣為記帳本位幣，記錄全部經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；而分帳制是在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時直接按原幣種記帳，在期末時再折合成人民幣，然后編報會計(jì)報表。

　　由于以前會計(jì)科目、賬簿、核算系統(tǒng)都是按分帳制來設(shè)置的，改為統(tǒng)帳制意味著不僅要投入大量的人力、物力，而且系統(tǒng)改造也是極為復(fù)雜的。據(jù)知情人士透露，中行和建行為此曾于年初向財政部提交過申請，“鑒于系統(tǒng)改造的巨大成本，想暫緩統(tǒng)帳制的實(shí)行”。

　　財政部采納了部分建議，在11月6號發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》中規(guī)定，外幣交易頻繁，外幣幣種較多的金融企業(yè)日常核算可以采用分帳制，但期末匯總差額的處理結(jié)果應(yīng)與統(tǒng)帳制一致，即匯兌損益仍將計(jì)入利潤表。

　　“這意味著，統(tǒng)帳制下，期末匯率變動產(chǎn)生的差異將計(jì)入?yún)R兌損失，最終在利潤表中得以體現(xiàn)。而以前在分帳制下，外幣折算產(chǎn)生的差異直接計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表‘外幣報表折算差額’項(xiàng)中，外幣業(yè)務(wù)折算作為平衡項(xiàng)目繞過了利潤表�！苯ㄐ胸攧�(wù)人士分析。

　　而相關(guān)事實(shí)是，中行的存貸款業(yè)務(wù)外幣比重在四大國有銀行中最高，2005年中行的外幣貸款、外幣存款業(yè)務(wù)的市場份額分別為43.3%和40.9%，與其他銀行相比，中行的外匯凈頭寸與總資產(chǎn)的比重始終在10%左右。在目前人民幣持續(xù)升值，匯率波動加大的情況下，這塊匯兌損益波動對外幣業(yè)務(wù)比重大的銀行利潤的影響不可小覷。

　　又一次大重估

　　新規(guī)則之下，受影響的還不止銀行業(yè)和其他金融板塊上市公司。申銀萬國的研究報告稱，受影響較大的行業(yè)和公司涵蓋房地產(chǎn)，應(yīng)用于農(nóng)業(yè)的上市公司、有色金屬板塊上市公司，包括中石化在內(nèi)的某些采掘類的公司等。

　　雖然企業(yè)會計(jì)利潤的變化并不一定意味著股價的變化，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，企業(yè)目前以歷史成本計(jì)量的資產(chǎn)賬面價值普遍低于其公允價值，尤其對那些仍在產(chǎn)生良好經(jīng)濟(jì)效益的長期資產(chǎn)。新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，上市公司整體業(yè)績會有一定程度的提升，新的投資機(jī)會也將出現(xiàn)。

　　關(guān)于投資機(jī)會的一個最近的案例是，滬市上市公司陸家嘴(12.55,0.20,1.62%)(600663.SH)在11月股價出現(xiàn)暴漲，一周之內(nèi)漲幅接近50%，市場的一個解釋就是與新會計(jì)準(zhǔn)則帶來的資產(chǎn)重估有關(guān)。之前有不少券商研究報告認(rèn)為，陸家嘴將是新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后最為受益的地產(chǎn)業(yè)龍頭品種。

　　據(jù)介紹，在舊的會計(jì)準(zhǔn)則中，投資主要按照期限來劃分，分為短期和長期兩種。短期投資主要按照成本與市價孰低的原則來進(jìn)行會計(jì)處理。而長期投資則分為股權(quán)投資與債券投資，分別適用于不同的會計(jì)處理方法。

　　但在新會計(jì)準(zhǔn)則中，對投資的會計(jì)處理有了很大的改變――“投資”不再按照持有期限劃分，而是按照持有意圖劃分，分別分類為長期股權(quán)投資、交易性投資、可供出售投資和持有到期投資。

　　這種會計(jì)處理方法的重大改變，對于很多公司持有的股權(quán)投資或房地產(chǎn)投資等將會產(chǎn)生重大影響。

　　據(jù)國泰君安研究報告稱，全部A股公司持有的上市公司股權(quán)按照2006年9月22日收盤價計(jì)算，有5400億以上的規(guī)模，公允價值計(jì)量將給市場帶來3000億元左右的權(quán)益增長，占2006年中期全部A股公司凈資產(chǎn)的14%。

　　以雅戈?duì)枮槔�，雅戈�(duì)柍钟兄行抛C券1.83億股，持有宜科科技1153萬股。長江證券一位分析師認(rèn)為，僅以上兩個公司的股權(quán)投資，按目前市價計(jì)算，其溢價已經(jīng)超過30億元。而按照新會計(jì)準(zhǔn)則，公司所持有的中信證券和宜科科技的股權(quán)將按照公允價值計(jì)入，如果公司短期內(nèi)出售股權(quán)，則直接進(jìn)入當(dāng)期損益�！斑@顯然打開了雅戈?duì)柕墓乐悼臻g�！�

　　“新會計(jì)準(zhǔn)則對資本市場的發(fā)展，從長期看會產(chǎn)生利好。”分析人士說，這種利好并不是指可構(gòu)造多少會計(jì)利潤以支持股價，而是指對會計(jì)信息披露的要求進(jìn)一步提高，對會計(jì)操縱行為的約束力的增強(qiáng)，并最終帶來企業(yè)商業(yè)環(huán)境的新氣象。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 徐千翔 2006-12-26）