淡馬錫這家“航母級(jí)”的主權(quán)投資基金，或有進(jìn)一步加碼中國(guó)金融業(yè)的動(dòng)力。

　　有外媒近日援引消息人士的話稱，美國(guó)銀行出售的建行104億股H股中，淡馬錫購(gòu)買了近三分之一，使其持股比例從8.1%升至接近10%。同時(shí)，中國(guó)國(guó)有相關(guān)機(jī)構(gòu)則購(gòu)買了美銀所售的另外大部分建行H股股份。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者日前向淡馬錫新加坡總部核實(shí)，其工作人員表示對(duì)此不予置評(píng)，一切按港交所披露信息為準(zhǔn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2010年以來(lái)，淡馬錫對(duì)中國(guó)金融業(yè)的投資已累計(jì)達(dá)約130億元人民幣。

　　根據(jù)港交所發(fā)布的股權(quán)披露數(shù)據(jù)，美銀本次減持的104億股約占建行總股份約4.14%。減持之后，美銀還持有建行約21.48億股，持股比例降至0.86%。美銀本次減持104億股建行H股的價(jià)格為每股4.93港元，較上次低0.01港元，較市價(jià)折讓12.3%，此次減持，美銀套現(xiàn)66億美元。

　　美銀表示，本次交易能為其帶來(lái)約18億美元的稅后收益，并提高一級(jí)普通資本29億美元，提高核心一級(jí)資本充足率0.24個(gè)百分點(diǎn)。

　　美銀曾是建行第二大股東，自2005年6月入股建設(shè)銀行后，持股比例曾高達(dá)19.14%。2008年金融危機(jī)之后，美銀為補(bǔ)充資本金開始堅(jiān)持建行股份，自2009年以來(lái)連續(xù)5次減持建行H股，累計(jì)套現(xiàn)約260億美元。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，業(yè)績(jī)虧損和監(jiān)管收緊是美銀連續(xù)減持中資銀行股的主要原因。美國(guó)銀行此前發(fā)布的三季報(bào)顯示，由于報(bào)告期內(nèi)信貸損失高達(dá)117億美元，公司三季度出現(xiàn)了10億美元的虧損，每股虧損0.26美元。

　　另外，國(guó)際金融監(jiān)督和咨詢機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)在11月初發(fā)布了全球29家系統(tǒng)重要性銀行名單，意味著29家銀行將被要求額外增加1%至2.5%的資本金。據(jù)初步估計(jì)，包括美國(guó)銀行在內(nèi)的8家入圍大型銀行將可能需要提高核心資本充足率到9%以上。而美國(guó)銀行三季報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，公司一級(jí)普通股權(quán)益資本比率為8.65%。

　　與美銀的多次減持相比，此次美銀拋售股份的潛在接盤者淡馬錫則顯示出對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的長(zhǎng)期興趣。

　　去年11月，淡馬錫收購(gòu)美國(guó)銀行在建設(shè)銀行H股供股交易中的全部17.9億股配股權(quán)。配股后淡馬錫對(duì)建行的持股比例由5.65%上升至6.37%。此次淡馬錫接手美國(guó)銀行配股認(rèn)購(gòu)權(quán)的“增持行為”，表明其持續(xù)一貫地對(duì)中國(guó)金融資產(chǎn)尤其國(guó)有大行股權(quán)的長(zhǎng)期看好。

　　淡馬錫今年7月公布的2010年年報(bào)顯示，2010年，淡馬錫投資了超過(guò)30億新元在中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行推出的附加股配售上。

　　7月5日，淡馬錫經(jīng)由摩根士丹利安排，分別減持51.88億股中行H股和15.02億股的建行H股，合計(jì)套現(xiàn)逾280億港元。此次減持被市場(chǎng)解讀為淡馬錫不看好中國(guó)銀行業(yè)前景。

　　對(duì)于減持的動(dòng)機(jī)，淡馬錫控股中國(guó)區(qū)總裁丁瑋表示，此次對(duì)中行、建行H股的減持只是正常的投資組合調(diào)整。

　　隨后，淡馬錫進(jìn)一步用行動(dòng)打消市場(chǎng)的疑慮。香港聯(lián)交所股權(quán)變動(dòng)資料顯示，淡馬錫向香港聯(lián)交所申報(bào)在8月29日按每股4.94港元增持建設(shè)銀行44億股H股，涉及資金共217.36億港元，持H股由150.81億股升至194.81億股，持股量占建設(shè)銀行H股總量由6.27%上升到8.1%。這一價(jià)格與美國(guó)銀行沽售價(jià)格相同，而淡馬錫增持的股數(shù)約占美國(guó)銀行沽售股數(shù)的近1/3.

　　縱觀淡馬錫投資中國(guó)路線圖，金融行業(yè)無(wú)疑是其投資的重心。除入股中資銀行外，還涉及保險(xiǎn)、證券等多個(gè)領(lǐng)域。2010年11月20日，淡馬錫控股有限公司的全資子公司富登管理私人有限公司接盤新華人壽3600萬(wàn)股。今年9月，淡馬錫作為中信證券H股基石投資者，認(rèn)購(gòu)了1.5億美元，而在去年農(nóng)行上市時(shí)，淡馬錫也曾投入2億美元。另外，淡馬錫還將觸角伸向農(nóng)村金融領(lǐng)域，截至目前，淡馬錫富登金融已與中國(guó)銀行合作，在湖北、山東開設(shè)了12家中銀富登村鎮(zhèn)銀行。